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完整成绩单：国家银行控股2026年第二季度盈利电话会议

2026-07-22 23:07

National Bank(NBHC) 0

国家银行控股公司（NYSE：NBHC）周三公布了第二季度财务业绩。该公司第二季度财报电话会议记录如下。

Beninga API提供对财报电话记录和财务数据的实时访问。请访问https://www.benzinga.com/apis/了解更多信息。

完整的财报电话会议可在https://www.nationalbankholdings.com/events-and-presentations/default.aspx

国家银行控股公司报告第一季度业绩强劲，净利润为3260万美元，稀释后每股收益为0.72美元，较上一季度增长43%。

该公司完成了对Vista的收购，季度贷款发放额达到创纪录的8.05亿美元，年化贷款增长率达到12.4%。

受资产收益率上升的支撑，净息差扩大至4.06%，存款成本维持在1.94%的低位。

非利息收入同比增长16.9%，非利息费用包括1530万美元的收购相关成本。预计第三季度后，Vista将产生协同效应。

该银行的信贷质量仍然强劲，拨备费用为400万美元，年化净冲销为34个基点。

该公司有望实现10%的全年贷款增长指引，预计2026年第四季度每股收益将超过1美元。

管理层强调Vista与未来增长机会的成功整合，特别是在德克萨斯州和度假村市场。

该公司增加了股息并恢复了股票回购计划，反映了对未来盈利和市场状况的信心。

安娜，接线员

大家早上好，欢迎来到国民银行控股公司2026年第一季度财报电话会议。我叫安娜，我是今天的会议接线员。此时，所有参与者均处于仅限工作人员模式。提醒您，本次会议正在录制以供重播。我现在将电话转给首席会计官兼投资者关系总监Emily Gooden。

Emily Gooden，首席会计官兼投资者关系总监

谢谢你，安娜，早上好。我们将首先发表准备好的讲话，然后进行问答。我想提醒您，本次电话会议将包含前瞻性陈述，包括但不限于有关公司战略、贷款、存款、资本、净利息收入、非利息收入、保证金、津贴、税收和非利息费用的陈述。实际结果可能与今天讨论的结果存在重大差异。

这些前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他因素的影响，公司最近向美国证券交易委员会提交的文件中有更详细的披露。这些声明仅限于本次通话之日，国家银行控股公司不承担更新或修改这些声明的义务。此外，今天的电话会议将参考某些非GAAP措施，国家银行控股公司认为这些措施为投资者提供了有用的信息。

www.nationalbankholdings.com投资者关系部分发布的新闻稿中提供了这些非GAAP财务措施与GAAP措施的一致性。现在我很高兴将电话转给国家银行控股公司董事长兼首席执行官蒂姆·兰尼先生。

Tim Laney，首席执行官

好吧，谢谢你，艾米丽，早上好，谢谢你加入我们讨论国民银行控股公司2026年第一季度的财务业绩。我们的总裁Aldis Birkans，我们的首席财务官Nicole Van Denabeele和我们的执行副主席兼战略计划执行董事总经理John Steinmetz加入了我的行列。NBH团队在第一季度表现出色，我们相信我们已经做好了准备，将迎来非常强劲的一年;事实上，整个组织的势头加强了我们对今年盈利增长能力的信心，并在第四季度实现每股收益超过1美元。在第一季度，我们提供了创纪录的贷款资金，净息差扩大到4.06%。我们在所有信用指标方面都经历了积极的趋势，我们相信NBH团队有能力在今年实现有意义的盈利增长。我要感谢我们的银行家们专注于夺取市场份额以及扩大与现有客户的关系。

我还要感谢我们的队友，他们在幕后勤奋工作，有效地为我们的客户提供出色的体验，就此而言，我将致电Nicole，了解本季度的更多财务细节。

Nicole Van Denabeele，首席财务官

谢谢你，蒂姆，早上好。今天早上我将回顾我们第一季度的财务业绩，并为2026年剩余时间提供指导。请注意，我们的指导不包括美联储未来的任何利率政策变化。第一季度，经调整后，我们报告净利润为3，260万美元，即稀释后每股收益0.72美元，比上一季度增长43%。一季度调整后有形资产回报率为1.2%，调整后有形权益回报率为11.8%。

第一季度，我们完成了Vista收购，创造了创纪录的8.05亿美元季度贷款发放，并实现了12.4%的年化贷款增长。完全应税相当于拨备前净收入与上一季度相比增加了850万美元，即21%。经交易相关费用调整后，本季度贷款余额增加了22亿美元，增幅为29%。除了Vista收购中获得的19亿美元贷款之外，我们的团队还创造了2.85亿美元的有机贷款增长。

我们进入第二季度时贷款渠道强劲，预计全年贷款增长指引将达到约10%。本季度完全应税等值净利息收入总计1.11亿美元，较上一季度增长25.7%。环比增长主要是由21亿美元的较高平均收益资产和本季度强劲的利润率推动的。受盈利资产收益率上升24个基点的推动，第一季度净息差扩大17个基点至4.06%。

在2026年剩余时间里，我们预计净息差将保持在4%左右。本季度存款余额按现货计算增加了22亿美元，其中包括收购结束时增加的Vista余额。存款成本保持在1.94%的低位，本季度末的贷存比为91.7%。资产质量方面，信用质量依然强劲。我们记录了400万美元的拨备费用，主要是为了支持本季度的强劲贷款增长。

本季度净冲销为8个基点，折合成年率为34个基点，截至3月31日，拨备覆盖率保持一致，为1.18%。我们继续持有2400万美元的马克对我们收购的贷款组合，这是一个额外的25个基点的贷款损失覆盖面，如果适用于整个贷款账簿。非利息收入同比增长16.9%，本季度总计1800万美元。在2026年的剩余时间里，我们预计将实现7500万至8000万美元的全年费用收入指导。

提醒您，这一前景包括2至400万美元的统一收入，我们预计将加权到今年下半年。本季度非利息费用总计9，680万美元，其中包括1，530万美元的收购和重组成本。不包括这些一次性项目，非利息费用为8150万美元。我们已经开始从收购Vista中实现成本效率。我们仍有望实现目标费用协同效应，其中大部分预计将在第三季度系统集成后实现。

此外，我们将继续通过在我们的足迹中增加新的银行家来投资未来的增长。我们最近增加了10多名新银行家，导致第一季度增加了约50万美元的增量费用，这将增加约400万美元的年度运行费用。根据之前的指导，我们预计2026年全年的非利息费用总额将在3.2亿至3.3亿美元之间。即使在为我们最近的收购和本季度的股票回购部署了资本后，我们的资本水平仍然远远超过资本充足的监管门槛。

普通股一级比率本季度末为12.5%，总资本为15.8%。每股有形净价值为26美元，我们预计将超出对Vista收购的收益预期。重要的是，我们有望在2026年第四季度实现每股收益超过1美元。说完，我就把电话转给阿尔迪斯。

阿尔迪斯·伯坎斯，总裁

好吧，谢谢你，妮可，早上好。我们的第一季度生产率很高，我要感谢我们的团队让我们在2026年取得了良好的开局。第一季度的业绩与我们的内部预期一致，正如蒂姆分享的那样，我们对第四季度实现每股收益1美元的轨迹仍然充满信心。就Vista收购而言，新员工和客户的入职进展顺利，我们的整合工作仍在正轨上。

谈到我们的财务表现，本季度我们的资产负债表实力得到了充分体现。我们创造了创纪录的季度新贷款资金8.05亿美元，推动了年化贷款增长12%。我会指出，本季度的贷款产量不仅强劲，而且在资产类别和地区之间也很多元化，反映了我们平台的广度。此外，随着进入第二季度，我们对强劲的贷款渠道感到鼓舞，正如Nicole分享的那样，我们有望实现全年贷款增长指引。

投资组合信用趋势是积极的，我们为我们的前四分之一表现感到自豪。我们以四年来最低的批评贷款水平结束了本季度，同时进一步减少了本季度的不良资产和不良贷款。本季度的新贷款平均利率为6.4%，与我们的整体贷款组合收益率相辅相成，并为净息差4.06%做出了贡献。我们能够将利润率维持在如此高的水平，凸显了我们存款业务的质量和我们对关系型银行业务的承诺。

我们提供一流的金库管理能力，为今天做出有意义的贡献，并为我们在未来推动持续存款增长奠定了良好的基础。我还很高兴地报告，我们的信托和财富管理业务管理资产已增长至14亿美元，自我们进入该领域以来，过去三年增加了一倍多。这一势头转化为2026年两位数的费用增长，强化了我们的非利息收入前景，并凸显了该业务在我们更广泛的非利息收入多元化战略中发挥的重要作用。

最后，我们在今年早些时候采取了措施来提高股东回报，这反映了我们对盈利的持久性和质量的信心。我们将季度股息增加3%至每股0.32美元，并利用市场波动重启股票回购计划，第一季度购买了1600万美元。这样，我就把它交给约翰。

John Steinmetz（执行副主席兼战略计划执行董事总经理）

谢谢你，阿尔迪斯，大家早上好我们很感激你能抽出时间来接听电话。很难相信我们的交易结束才105天。在这短短的时间里，我们已经看到了真正的势头，留住了关键人才，吸引了新的人才，并推动了我们整个市场的有意义的增长。从一开始，我们就相信Vista和国家银行控股公司是一个强大的文化契合点，随着我们的团队并肩工作，这种信念只会得到加强。

这两个组织都有着相同的基本价值观，严格的信贷文化，对客户服务的坚定承诺，以及推动我们所做的一切的以人为本的哲学。话虽如此，我要感谢我们的Vista传统队友在第一季度的持续信任、辛勤工作和勇气。我要感谢国家银行控股公司的新同事欢迎我们加入团队。我们正在共同做伟大的事情。

我们在运营方面也取得了有意义的进展，将Vista整合到国家银行控股公司更广泛的系统和平台中。成功的组合建立在共同的价值观之上;它们是通过纪律、努力工作和坚定不移的胜利承诺来执行的，我为我们的团队感到无比自豪。正如我上个季度提到的那样，加入国家银行控股意味着有机会将强大的市场影响力和客户关系与更广泛的平台、增强的产品和更大的资产负债表结合起来。

这种合并的势头已经在所有现有市场的内部和外部以及我们的客户和队友中可见。自关闭以来，我们为该组织增加了10多名杰出的银行家，其中四人曾担任其之前机构的现任总裁，这令人感到谦卑。我一直相信最好的客户会追随最好的银行家，最好的银行家会追随最好的文化。我们正在实时看到这种情况。

此外，德克萨斯州仍然是美国最具吸引力的银行市场之一。凭借亲商环境、多元化经济、持续的人口增长和企业移民，国家银行控股公司现在完全有能力利用这种增长，进一步强调了我们实现股东价值最大化的目标。我也对我们在度假村市场所做的事情感到特别兴奋。这些社区正在为像我们这样将本地知识与高度个性化服务结合起来的银行创造有意义的机会。

德克萨斯州和度假村市场在第一季度推动了有意义的优质资产增长，凭借新的领导层和强大的管道，这些市场对我们公司来说是一个重要的长期机会。为了满足这一需求，我们正在提供一系列广泛的功能，例如增强的资金管理服务、财富和信托服务以及扩大的抵押贷款服务。国家银行控股公司过去和现在都是为了满足客户整个生命周期的需求而建立的。

从日常运营到代际财富规划，我们因面前的机会而充满活力。国家银行控股拥有正确的平台、正确的市场，最重要的是正确的人才。对于我们的股东，感谢你们的持续信任。我们对前方的道路感到无比兴奋，蒂姆，我会把它还给你。

Tim Laney，首席执行官

谢谢你约翰嗯，正如你现在所知道的，我们对第一季度的业绩感到满意。当我们进入第二季度时，我们也对我们的势头感到非常满意。我们已经介绍了公司的核心业绩，我还想向您提供有关我们的Camber和2Unify业务的最新情况。关于2Unify，该平台今年迄今已产生了1 300多个用户应用程序，每周应用程序数量从每周约40个增加到最近的近400个。

虽然漏斗顶部的增长和早期参与指标很强，但我们仍有工作要做，以推动更高的存款账户开设和贷款资金。话虽如此，我相信球队正在获得牵引力，并接近一个有意义的突破，所以更多的来。现在，在我们运营Camber的三年里，我们已将该计划的资金增加到超过7亿美元，增加到超过20亿美元。此外，该团队不断扩大并实现存款分销网络多元化，为Camber提供了更大的定价能力和资金流动灵活性。

我们规模虽小但强大的Camber团队正在产生令人难以置信的积极影响。回到我们的核心业务，我们继续在有吸引力的美国市场扩大市场份额。我们所展示的快速增长资本的能力为国家银行控股公司带来了一系列广泛的机会。我们的重点仍然是支持我们的队友，服务我们的客户、社区，当然还有创造更大的股东价值。我们的记录就是这样做的。

就此而言，让我们开始提问。

安娜，接线员

是的先生谢谢如果您想问问题，请通过按电话键盘上的星-1来发出信号。如果您使用免提电话，请确保您的静音功能已关闭，以便您的信号到达我们的设备。再说一次，如果您想问一个问题，那就是星一号。我们现在将回答戴维森地方检察官杰夫·鲁利斯的问题。

Tim Laney，首席执行官

谢谢.早上好.嘿，杰夫。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析师

早上好.想核实一下这一点，所以美元预期加上第四季度的收益，你做出了最初的预期，利润率为3.89，而且你即将结束第二轮净贷款。我想，这有点快进到了12%以上的有机增长和4.06的利润率。您是否有可能在第三季度早些时候突破这一数字？看起来，你知道，当然是你的信心，你在发布时加倍了，但想检查如果第三季度发生这种情况，可能会发生什么。

Tim Laney，首席执行官

杰夫，我们有承诺不足和交付过度的记录。我必须告诉你，话虽如此，我们对我们的势头感觉非常非常好。我觉得我们目前正在全力以赴，这是相当了不起的，只是提醒大家，我们在一月份的第一周完成了Vista收购。因此，如果你考虑一下组建、组织团队、协调一致，然后专注于客户和市场所需的时间，我们能够看到我们的团队所做的事情非常了不起，产生了12%、12.4%的贷款增长。

我们认为这很可能只是冰山一角。除此之外，我们早期看到的在达拉斯等市场扩大金库管理服务、财富管理服务和住宅银行服务的机会让我们非常兴奋。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析师

谢谢蒂姆也许会跳进，也许是妮可或阿尔迪斯，在边缘。您有三月份的平均值吗？

Nicole Van Denabeele，首席财务官

是的，三月份的利润率与整个季度的利润率非常一致。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析师

好吧妮可，我想当你谈论今年剩余时间接近4%的前景时，这是否暗示第一季度的增长可能有点高？似乎有点保守。我知道蒂姆只是说这个承诺不足，超额交付，但想看看是否有任何东西-一，4.06%的利润率-为什么这可能，你知道，倾斜回4的平衡。

Nicole Van Denabeele，首席财务官

是啊是啊好吧，杰夫，我首先要说的是，我们为4%以上的利润率感到非常自豪。第一季度收购Vista增加了约5个基点的贷款增量。因此，即使没有贷款增长影响，从贷款收益率/融资成本的角度来看，净利差也非常强劲。正如Aldis提到的那样，Q1贷款发放率为6.4%。与我们当前的贷款账簿非常一致。我们预计通过完全关系核心存款为贷款增长提供资金。

因此，将我们的存款成本保持在2%以下，您就可以获得4%的利润率。

Jeff Rulis，D.A. Davidson分析师

好的太好了我会退后一步，谢谢。

Tim Laney，首席执行官

谢谢你，杰夫。

安娜，接线员

现在我们将回答KBW的Kelly Motta提出的下一个问题。

Kelly Motta，KBW分析师

早上好谢谢你的问题。也许是建立在承诺不足，超额交付的概念上，10%的贷款增长--特别是，我的意思是，你一开始就更强大了，因为收购的噪音带来了12%的有机贷款增长。因此，10%似乎意味着今年剩余时间的放缓。我想这听起来确实像是你的管道，而且期望仍然相当强烈。您如何看待增长的节奏？我想，哪些因素会让您有可能进入这10名前？

Tim Laney，首席执行官

好吧，凯利，提醒一下，我们提供了今年10%的指导，而且我们通常不会在今年对指导进行更改。话虽如此，我认为，考虑到正在发生的一切，第一季度12.4%的增长说明了我们在市场上看到的机会。我认为值得注意的是，我们看到了我们的市场非常强劲、多元化的增长。我真的，我不能恭维我们的银行团队足够的专注于客户，采取市场份额，扩大关系，我们对我们今年的增长前景感到非常好。

Kelly Motta，KBW分析师

明白了，明白了。这真的很有帮助。谈到费用，我很感激您添加的颜色。随着时间的推移，新的银行家将有助于推动未来的增长，这正是我们希望看到的。看起来确实有一些变化的部分，与招聘的费用节奏以及今年晚些时候的转换有关。我想知道是否有任何方法可以获得第四季度的水平，考虑到噪音，或者按美元计算，您预计转换后节省多少成本，这样我们就可以在考虑明年时适当地管理今年的节奏。

Tim Laney，首席执行官

是的，这是个好问题，凯利。首先，我们真的很高兴银行家的质量一直来找我们，因为我们已经看到了机会，扩大在某些目标市场。约翰在我们的度假村市场所做的事情就是一个很好的例子。我们认为这些投资将获得非常有吸引力的回报。我想告诉你，我们也非常努力地跟踪与Vista收购协同效应相关的费用削减。

这是我们在激励措施方面的高度一致的事情，也是我们董事会非常关注的事情。我相信，我们不仅会满足，而且会击败我们在收购中建模并与华尔街共享的费用协同效应。现在我会把它扔给妮可，也许可以了解更多细节并回答你的问题。

Nicole Van Denabeele，首席财务官

是的，早上好，凯利。你是对的因此，正如我们所预期的那样，2026年在费用方面是喧闹的一年。我将重申3.2亿至3.3亿美元的全年指南。如果可能，我们将在系统转换之前采取行动实现费用效率，但大部分协同效应将在我们的系统转换（即7月底）之后实现。再加上，正如我提到的，我们将继续投资于增长，然后在我从费用运行率的角度考虑第二季度时也会有一些色彩：第二季度确实有几个额外的发薪日，我们的绩效增加已上线，因此如果第一季度到第二季度的费用上升，我不会感到惊讶，然后随着这些费用协同效应的出现，全年它将呈下降趋势。

Kelly Motta，KBW分析师

明白了。这很有帮助。最后一个如果我能偷偷溜进去的话。仅仅因为我们谈论的是费用话题，与2Unify相关的费用，这里今年的费用仍然约为2200万美元？

Nicole Van Denabeele，首席财务官

是的，是的，这是正确的。我们在第一季度认识到了这一数字的四分之一，并且很有可能保持在2200万美元的水平，提醒我们，这与去年相比持平。今年的2200万美元确实有全年的折旧费用，这意味着我们已经逐年大幅降低了现金燃烧率。再进一步说，如果你从纯粹的现金燃烧的角度来看，今年的费用约为1000万美元。

所以这值得注意。

Kelly Motta，KBW分析师

是的，正确的。太好了棒了太感谢了我会退后一步，让其他人继续。谢谢。并祝贺交易完成。

Tim Laney，首席执行官

是的，谢谢你，凯利。

安娜，接线员

我们的下一个问题将来自斯蒂芬斯的安德鲁·特雷尔。

Andrew Terrell，Stephens分析师

早上好

Tim Laney，首席执行官

早上好，安德鲁。

Andrew Terrell，Stephens分析师

嘿，我很欣赏所有的颜色。我想问一下第四季度的每股美元，那里的指导，你假设每股美元有什么样的准备金？我问这个问题是因为如果我们只是从费用和开支指南的中点中扣除，如果利润率保持在4%的水平，我想每股达到1美元有点困难。所以我试图找出哪里，你知道，具体地说，指南可以在这几点上保守，或者，你知道，如果它只是在规定的差异。

阿尔迪斯·伯坎斯，总裁

这是阿尔迪斯。我会尽力回答这个问题。就这一点而言，如果你按碎片细分，如果我们实现贷款增长并在承诺超额交付的基础上实现，那么我们第四季度的资产收益应该超过数十亿美元，甚至更多。第一季度的资产。您查看Nicole提供的费用指导。这有一些好处。正如我们讨论的那样，正如Nicole所指出的，由于协同效应，从第一季度到第四季度的费用运行率肯定会大幅下降。

虽然我们不提供具体的拨备费用，但第四季度还有足够的空间为新贷款增长提供资金，以实现1美元的每股收益。

Tim Laney，首席执行官

是啊具体来说，我们的模型将推动供应。我们按照预测使用这些模型。这是我们在第四季度实现这一美元加上收益时所依赖的一部分。所以没有--我想说，安德鲁，也许可以这样回答你的问题--没有什么不寻常的。没有任何关于有意义、实际上是任何减少供应的假设。事情的重点不是这个。这取决于赚取资产和费用收入以及实现Vista收购的费用协同效应。

在我们看来，这非常简单。是的嘿，安德鲁，这是一个好问题，也需要记住的一件事是，我们确实在第一季度投资了一些非常高素质的银行家，我认为当他们过来并执行这些费用时，你会看到进入下半年的强劲业绩。我们喜欢将这些费用视为投资。

Andrew Terrell，Stephens分析师

是的，说得好。好吧，我很感激。然后，在本季度年化冲销只有34个基点的基础上，这是连续几个季度的冲销稍微高一点。也许您能谈谈是什么推动了第一季度的冲销？我知道准备好的评论中的一些评论，本季度受到批评、分类、NPA将会有所下降。这似乎表明您预计冲销会出现某种正常化。

所以也许只是想解开一些功劳。

Tim Laney，首席执行官

是的，听着，你还看不到，但本季度我们受到批评的和分类的贷款比率大幅下降。我们对那里的信贷质量感觉非常非常好。由于与NPA持平有关，我只想告诉您，我们的来龙去脉正常。我们确实预计NPA将在今年呈下降趋势，但我们不会为我们目前的处境道歉。你知道，我们的目标始终是在业绩的前四分之一处运营。

你将这种关注与事实结合起来，即我们对所看到的关键和分类的减少感到非常兴奋，我们对这一年感觉良好。

Andrew Terrell，Stephens分析师

明白了。好的。感谢您回答问题。

安娜，接线员

我们将回答马修·克拉克和派珀·桑德勒的下一个问题。