完整的成绩单：第一次BanCorp Q2 2026盈利电话会议

First BanCorp（纽约证券交易所代码：CBP）发布了第二季度财务业绩，并于周三召开了财报电话会议。阅读下面的完整文字记录。

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First BanCorp报告2026年第二季度财务表现强劲，净利润为9600万美元，同比增长24%，税前拨备前收入达到1.38亿美元的历史新高。

贷款增长加快，特别是波多黎各的商业活动，贷款发放总额同比增长21%，存款总额增长2.74亿美元。

该公司保持了稳健的资本状况，完成了5000万美元的股票回购，并支付了每股0.20美元的股息，同时本季度末的CET 1比率为17%。

战略举措包括投资技术以增强客户体验、利用人工智能实现流程自动化以及扩大在佛罗里达州的业务。

未来前景仍然乐观，2026年贷款增长预期为3-5%，稳定的经济条件支持商业活动，并继续关注有机增长和潜在的战略机遇。

操作者

早上好，欢迎参加First BanCorp 2026年第二季度财务业绩电话会议。所有参与者均处于仅限收件箱模式。演讲者发言结束后，我们将进行问答环节。要此时提出问题，您需要按下电话键盘上的星号，然后按下数字1。提醒您，这次电话会议正在录音中。我现在想将电话转给First BanCorp的企业战略和投资者关系官Ramon Rodriguez。

谢谢请继续。

拉蒙·罗德里格斯（Ramon Rodriguez），企业战略和投资者关系官

谢谢你，朱丽安。大家早上好感谢您参加First BanCorp的电话会议和网络直播，讨论公司2026年第二季度的财务业绩。我与总裁兼首席执行官Aurelio Aleman和首席财务官Sayed Ortiz一起来到这里。在我们开始今天的电话会议之前，我有责任通知您，这次电话会议可能涉及某些前瞻性陈述，例如收入、盈利和资本结构的预测，以及有关公司业务计划和目标的陈述。

由于公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的重要因素，公司的实际业绩可能与前瞻性陈述存在重大差异。公司不承担更新电话会议期间做出的任何前瞻性陈述的义务。如果任何人还没有网络广播演示文稿或新闻稿的副本，您可以在我们的网站fbpinvestor.com上访问它们。此时，我想将电话转给我们的首席执行官奥雷利奥·阿尔曼。

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

谢谢你，拉蒙。大家早上好，感谢再次参加我们的财报电话会议。上半年，我们又取得了强劲的核心业绩，实现了整个系列的增长，并为股东带来了非常有吸引力的回报。我们的净利润为9600万美元，即每股62美分。与去年同期相比增长了24%。我不得不说，本季度基本收入趋势仍然非常强劲，税前拨备前收入达到1.38亿的历史新高，实际上比一年前增长了11%。

这意味着平均资产回报率为2%，这是我们连续第18次ROA高于1.5%，延续了我们历史上财务表现最强劲、最稳定的时期。转向资产负债表。对本季度贷款增长加速感到非常满意，这主要是由波多黎各商业活动推动的，贷款总额达到133亿美元;环比年化增长5%。本季度贷款发放总额非常令人鼓舞，本季度达到17亿美元，同比增长21%。

鉴于我们在管道中看到的情况，我们确实预计这种水平的活动将在今年剩余时间内持续下去。这实际上强化了我们实现2026年全年增长目标的道路。本季度存款总额增加了2.74亿美元，主要是由于政府存款增加，但核心客户存款也略有增加。信贷表现保持良好，净冲销较低，不良资产仍接近历史低点。

尽管如此，本季度出现了早期拖欠情况，但本质上，当我们观察去年同期时，该情况与上年6月持平，实际上低于2025年12月。因此，我们将继续监控早期拖欠趋势和更广泛的消费市场状况。关于资本部署，与前几个季度一致，我们完成了5000万股股票回购，并支付了每股20美分的股息。即使在采取这些行动之后，我们在本季度结束时仍获得了17%的非常强劲的CET 1，这为继续对我们的特许经营权、技术进行战略投资留下了充足的空间，以增强竞争力并改善客户体验，这是我们的主要目标。移至第五张幻灯片。很高兴看到，尽管全球存在噪音和战争，我们继续看到一个积极稳定的环境，支持我们看到的贷款活动。如果我们看看主要市场，失业率为5.6%，考虑到趋势，这对我们的市场来说是相当不错的。重建活动继续提供经济支持，该岛继续受益于鼓励回流和制造业投资，这些公告代表了未来的利益。

另一方面，行业销售继续反映关税的影响。上个季度的最新趋势表明，市场开始正常化，6月份全行业汽车销量同比仅下降3%。因此，我们认为销售正在稳定。在此背景下，核心业务继续表现良好。随着波多黎各商业活动的继续，今年下半年贷款增长加速，实际上佛罗里达州也有一个非常好的管道。

也就是说，我们维持了今年3%至5%的贷款增长指导目标，显然期待在下半年实现这一目标。我们还继续通过多渠道战略加深客户参与度。活跃数字用户继续增长，比上年增长6%，通过数字和自助服务渠道捕获的存款交易继续增加到95%。展望未来，优先事项确实没有改变--非常专注于我们的执行，专注于有选择地扩大我们核心业务的市场份额。

对我们通过严格执行有机增长的能力充满信心，同时评估潜在的替代战略机会出现，最大限度地利用我们面前看到的重大有机增长机会。同时，继续投资特许经营技术，利用人工智能实现日常流程自动化并增强客户体验。我认为我们都处于人工智能旅程的早期阶段，我们对所看到的机会感到鼓舞。

最后，问题在于如何更好地为客户服务、如何改进流程、缩短生命周期并改进对潜在欺诈的管理。本季度反映了我们业务的一个标志：强劲的盈利能力、严格的风险管理、强劲的资本生成，以及最重要的是，在不同周期中一致的执行。一如既往，我非常感谢您对第一银行的兴趣。我们感谢您的持续支持。

现在我将致电我们最近任命的首席财务官赛义德。欢迎赛义德更详细地回顾财务业绩。

Orlando Berges，执行副总裁兼首席财务官

谢谢，奥雷里奥，大家早上好。正如Aurelio所提到的那样，2026年第二季度我们的盈利为9，610万美元，即稀释后每股收益0.62美元，而上季度为8，800万美元，即稀释后每股收益0.57美元。税前拨备前收入与上一季度相比增加了600万美元（5%），达到1.38亿美元的历史新高。本季度平均资产回报率为2.02%，而上一季度为1.89%。

本季度业绩确实包括与本季度两次再融资（商业贷款和市政债券）相关的约340万美元的额外利息收入，这导致递延费用或折扣的加速确认。如果排除这一影响，净利润将达到9300万美元，即稀释后每股约0.60美元。本季度拨备相对持平。这笔拨备确实受益于冲销减少约500万美元，主要是汽车投资组合。

这被贷款增长所抵消，特别是商业和住宅投资组合的贷款增长。如前所述，宏观经济继续显示失业率预测和房价指数略有改善，尽管幅度低于上一季度。本季度所得税费用为2400万美元，而上一季度为2500万美元。结果包括，由于免税收入占应税收入的比例，今年估计税率较低，从而带来了约130万美元的收益。

预计年度有效税率将接近21%，而上季度为21.6%。继续到幻灯片8，看看净利息收入，季度增长约3.7%，达到2.291亿美元，而上一季度为2.21亿美元。净利息收入增加810万美元，其中包括与上述再融资相关的340万美元额外利息收入，其中180万美元计入投资证券利息收入的一部分，160万美元计入贷款利息收入。

剔除费用加速的影响，贷款利息收入增加了1170万美元，主要是由于本季度第一天。不包括上述再融资，投资和现金利息收入增加了450万美元。随着我们继续将到期证券的现金流再投资到更高收益的工具，投资组合的收益率继续增加，并增加了18个基点。就利息支出而言，我们继续积极管理融资成本，总体存款成本较上一季度下降2个基点。

核心存款成本（不包括经纪存款和公共基金）下降8个基点至3.26%。另一方面，受某些政府账户利率上升的推动，附息支票和储蓄账户的成本增加了5个基点，达到1.26%。此外，经纪存款成本下降了9个基点，本季度平均余额下降了约2700万美元。根据GAAP计算，我们的净息差为4.7%，与上一季度相比增加了12个基点。

如果排除本季度确认的费用/折扣加速，我们的净息差将接近4.80%，与上一季度相比增加了5个基点。这略高于我们年初提供的每季度2至3个基点的指引。如您所知，利率环境持续变化，并且在下半年没有任何降息的情况下，我们相信我们对资产敏感的资产负债表继续处于有利地位，以应对额外的NIM扩张。

我们预计2026年剩余时间，我们的利润率将在4.80%的基础上每季度扩大3至5个基点。在幻灯片9中，其他收入转移到其他收入和运营费用，其他收入有所下降;为3，570万美元，而上一季度为3，770万美元。减少主要与季节性或有佣金有关，该佣金通常在第一季度收到。与上一季度相比，本季度的运营费用相对持平，达到1.273亿美元。

如果排除奥利奥运营的收益，费用为1.282亿美元，处于我们指导的低端。效率率为48.1%，略低于上一季度的49.1%，这与本季度收入水平较高有关。我们预计，由于绩效增长在第三季度生效，加上业务促销的加快和技术项目的持续支出趋势，2026年剩余时间的季度支出基础（不包括OREO损益）将在1.28亿美元至1.3亿美元之间。

我们相信，随着未来费用和收入组成部分的变化继续发挥作用，我们2026年的效率比水平将更接近50%至52%范围的低端。转到幻灯片10讨论资产质量，不良资产与上一季度相比增加了510万美元，主要与佛罗里达州地区约1，480万美元的C & I贷款流入有关，该贷款有良好的抵押。排除这种关系，不良资产减少了970万美元，因为我们确实看到住宅抵押贷款组合、消费者组合和收回住房有所减少。

非应计流入为4070万美元，比上季度高出640万美元。不包括佛罗里达州地区的上述流入，非应计资金流入比上一季度减少840万美元，主要是由于汽车和融资租赁投资组合减少460万美元。另一方面，与上一季度相比，我们确实看到本季度的早期拖欠增加了约3290万美元，主要是由于汽车和融资租赁组合增加了2070万美元。

在第一季度，我们确实看到我们的拖欠减少，因为消费者通常在年初收到退税。与2025年12月相比，消费者投资组合的早期拖欠实际上减少了约1030万美元。我们继续看到总体拖欠趋势和信贷质量的稳定，并继续更广泛地密切监控消费者行为。接下来是幻灯片11上的津贴和资本，津贴为2.45亿美元，占贷款总额的1.85%，与上一季度相比相对持平。

总的来说，由于贷款增长，特别是商业和住宅投资组合，以及刚刚提到的汽车和融资租赁投资组合拖欠率较高，免税额增加。这一增长被多种因素抵消，包括宏观经济预测的改善（特别是失业率和HPI）以及消费者无担保投资组合拖欠情况的改善。本季度净冲销约为1600万美元，即平均贷款的49个基点，显着低于上一季度的65个基点。

这一改善主要是由于消费者和融资租赁净冲销减少了470万美元，主要是汽车投资组合。资本仍然强劲，我们健康且稳定的盈利能力水平使我们能够回购1500万美元的普通股并宣布3100万美元的股息。由于盈利抵消了资本部署行动和RWA的增长，我们的监管资本比率继续超过要求水平，并且与上一季度相比保持相对不变。

年度每股净价值增长至12.68美元，而有形普通股权益比率下降3个基点至10.08%，主要与有形资产增长有关。我们仍持有每股约2.36美元的有形账面价值，以及与投资组合的其他全面损失调整相关的有形普通股比率约166个基点。总体而言，我们对第二季度的业绩非常满意，并继续专注于支持客户和发展业务，同时以回购和股息的形式向股东提供接近100%的收益。

我们准备好的讲话到此结束。接线员，请拨打电话询问问题。谢谢

操作者

谢谢提醒您，要提出问题，请按星号键，然后按电话键盘上的数字1。要撤回您的问题，请再次按星号1。我们的第一个问题来自Truist Securities的Erin Saganovich。请继续。您的线路已开通。

Erin Saganovich，Truist Securities分析师

早上好，

操作者

艾琳，你可能是静音的。

Erin Saganovich，Truist Securities分析师

不好意思本季度的贷款增长非常强劲，听起来你们在波多黎各和佛罗里达州的管道都进展顺利。也许您可以谈论一下您正在进行哪些类型的起源、您看到的传播方式以及那里的竞争环境。

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

是的，你知道，正如我之前所说，你知道，显然本季度的增长主要是商业增长。另一方面，汽车消费组合的稳定性比我们预期的要好，因此也出现了小幅增长，而不是萎缩，这是非常积极的。在商业方面，我认为这是大型企业的一些收购的良好组合，一些CRE，一些建筑，C & I，所以这是围绕仓储、酒店开发的良好资产组合，实际上是医疗保健部分的一小部分。

但我想说，这一切都是商业活动--不一定集中在非常大的市场上，而是针对中型市场。政府中有一些规模较大的交易，即债务再融资、债务重组，我们增加了对一个非常稳健的市政府的财务风险敞口。所以总体而言。此外，还有一些基础设施再融资，导致了增加。我认为我们寻求风险的多元化以及我们在资产类别方面的资本配置。

Erin Saganovich，Truist Securities分析师

谢谢，大约17%的CET 1，您在并购方面看到了什么--您可能能够利用所有多余资本的东西？

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

你知道，正如我之前提到的，我们调查潜在的活动。对此我们可以说的不多，但我们积极参与研究什么是适合我们特许经营权的战略适合性，可以遵循我们相同的运营模式，并可以提供我们所拥有的一致结果。但除了这是机会主义之外，我们没什么可说的。与此同时，我们继续执行回购并提供有竞争力的股息，显然是初级有机增长。

我们在去年最后一个季度开设的佛罗里达州新地区（办公室）看到了良好的活动，所以我们继续看到那里的活动相当不错。因此，有机游戏继续引领我们的努力。

Erin Saganovich，Truist Securities分析师

好的谢谢

操作者

我们的下一个问题来自KBW的Kelly Mota。请继续。您的线路已开通。

Kelly Mota，KBW分析师

嗨，非常感谢你的问题。伟大的季度。

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

谢谢你，凯利。

Kelly Mota，KBW分析师

也许要开始它，利润率显然是一个亮点，即使你排除这些贷款费用，它肯定是远远高于我们的预期，与什么听起来像是一些扩张的未来。你能不能介绍一下，提醒我们一下，证券市场的重新定价动态，因为很明显，这是一个很大的推动力？

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

好的，我要发表一些评论并将其传递给奥兰多。我认为重要的是，显然，收益率曲线与我们的预测有关。投资组合（我将要谈论的期限）的利率继续更好，但商业账簿上的贷款活动也是如此，我们账簿的很大一部分是可变的。因此，这两个部分对于了解我们的利润率如何继续改善非常重要，可以说它好于预期。

这就是为什么我们将前瞻性指导重新审视到更高的范围。显然，本季度我们确实有我们认为的非经常性项目，这两笔贷款已续签，并且在该类型下有一些好处。

Orlando Berges，执行副总裁兼首席财务官

是啊是啊就投资组合的重新定价而言，我们预计下半年约为4亿美元。这些收益率约为1.92%。展望2027年，有约1亿美元的证券流入收益率约为1.73%。总而言之，在未来18个月内，将有约12亿美元的重新定价。

科迪，分析师

好吧，这很有帮助。如果你想到了这一点，我很抱歉，但随着存款的增长，其中大约三分之二来自政府存款。您能否帮助我们了解对该方面流量的预期，以及对核心投资组合的竞争定价动态如何保持的评论？谢谢

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

是的，当你看看押金成本时，它几乎是持平的。显然，有一部分政府存款与指数相关，而且政府账簿上总是存在波动，因为根据主要从重建中获得资金的关键关系，在特定季度进出大量资金。资金进出以及我们与基于交易的核心关系协商的一些其他定期存款。

我想说，想想过去几年政府存款保持在这个平均水平左右。流动性非常稳健，并且仍通过CDBG和FEMA提供资金用于不同目的的重建，甚至是PREPA或我们投资组合中的一些其他实体。我认为，在核心客户中，我们再次看到明显与货币市场利率和国债利率相关，你开始看到需要保留的高余额。

例如，在本季度，我们增加了零售和商业客户的押金，但在一些大客户中，我们损失了一些押金。Net-net是积极的，但我们开始看到一点噪音，我们开始竞争以保持更好。所以我要说的是，存款成本将继续与我们保持相同，因为它是一个非常大的存款基础。当你看到一个非常特定的组件的侵略性时，你可以实际玩，但不会真正影响球队。

所以我要说的是，稳定涉及政府存款，显然我们继续以增长我们的核心特许经营权为目标。

科迪，分析师

太好了，我会退后一步。又是漂亮的季度。太感谢了

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

谢谢你，科迪。

操作者

我们的下一个问题来自雷蒙德·詹姆斯的史蒂夫·莫斯。请继续。您的线路已开通。

Steve Moss，Raymond James分析师

早上好.

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

早上好，史蒂夫。

Steve Moss，Raymond James分析师

很高兴打电话给你们。

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

谢谢

Steve Moss，Raymond James分析师

早上也许只是，你知道，考虑这里的费用和长期的效率比。我的意思是，显然，这里健康的商业趋势。我知道你们仍在引导50%或处于50效率比范围的低端。只是有点好奇，从长远来看，你认为你可以在这里降低一点，只是考虑到资产负债表的动态，只是岛上更好的增长，或者，你知道，50%仍然是你认为它会在以后、更长期的情况下摆脱困境的地方？

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

是啊如果您看到费用的绝对数字，那么它与我们提供的指导非常接近。所以，你知道，我们正在对技术以及我们在今年初谈到的一些分支机构扩张进行投资。其中一家新分店上周刚刚开业，几周后还有一家分店开业，所以这种情况仍在继续。然后是向云的技术转型和人工智能投资。

所以，我再次认为我们总是希望看到效率比下降更多的收入，这就是今年发生的事情。显然，我再次认为存在敏感性。因此，我们在贷款方面取得了良好的增长，但利率环境也做出了贡献，这对每家银行都有帮助。所以这是一种敏感性。所以，是的，总有机会跌破50岁。我们今天就到了那里，如果收入继续保持这种速度，那么收入和费用之间就存在简单的关系，所以我们就会到达那里。

但显然，我们未来仍有大量投资，无论有没有新的收入机会，我们都将继续这样做。这就是我们被置于50%目标的原因。

Steve Moss，Raymond James分析师

是啊，很好，这很有帮助。然后，你知道，想想岛上的商业活动，以及这里每年的起源。你知道，我意识到有在岸，显然与政府有利的动态。你知道，当你看到这里的商业活动时，只是有点好奇，你认为与一年前相比，最大的驱动因素是什么。显然是健康的管道。很高兴听到下半年的前景。

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

我想我必须强调一个领域，那就是酒店业。波多黎各的酒店业继续显示出显着的趋势，比之前的周期更好的趋势，在ADR、入住率和游客方面都是可持续的。仍有酒店项目即将推出，其中一些正在进行中。我认为投资者的信心--这项投资--继续表明投资者对该岛的信心非常积极，无论存在什么政治和宏观挑战。

无论是在波多黎各还是美国，经济体继续维持这些趋势，投资者正在寻求将部分过剩流动性投入项目。所以我们从中受益，我认为这个岛多年来一直是一个积极的地方。

Steve Moss，Raymond James分析师

抓住你了然后在这里的资本部署方面，我知道你们的目标通常是100%的派息率。显然，盈利一直强劲，并且提前于您计划的回购。你知道，我们是否应该期待今年晚些时候赶上回购或特别股息？

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

你知道，正如你所知，我们保留选择性，并且每一个季度我们都会坐下来。这将发生在八月，现在是九月。十月，你会看到我们将再次发布我们的资本计划，这是我们所做的一个周期。所以，这绝对是我们的战略目标，但我们尚未就如何实现这一目标得出结论。但我们可能会在下一次通话中更详细地讨论这个问题。

Steve Moss，Raymond James分析师

好吧奥雷里奥，我欣赏这里所有的颜色。非常感谢

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

谢谢谢谢

操作者

如有其他问题，请按星号键，然后按数字1。下一个问题来自Piper Sandler的Manuel Navis。请继续。你的电话开通了。

Manuel Navis，Piper Sandler分析师

我的很多问题都被问过并得到了解答。只是想回顾一下早期犯罪率的上升。您对此有一些评论。汽车投资组合中是否有更具体的内容我们应该关注？是否有任何特定的FICO分数比其他分数上升得更多？对于犯罪率的上升，您还能补充什么吗？

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

说实话，你知道，显然我说的是季节性的，因为当我们与前几个时期相比时，我们看到第一季度有了显着的改善，我们将其归因于大量流动性流入岛上用于税收、福利和其他事项。我们回到了我可以说的更正常的水平、正常化的水平。我们预计犯罪率不会大幅上升。当我们看到正在发生的冲销时，它实际上关注的是早期违约桶。

因此，我们没有看到任何迹象表明这种情况会在现阶段继续下去。实际上比12月好，与上年一致。

Manuel Navis，Piper Sandler分析师

好吧大多数其他信用指标都相当可靠。我只是想问一下那个。此外，当我们审视这种新的情况时--我们可以重新调整利润率吗--您对加息或潜在下跌的敏感度吗？我欣赏新的统一费率的前进指导，但从这里开始增加或减少会发生什么？

Orlando Berges，执行副总裁兼首席财务官

好吧，我们在Q中披露了这一点。这些NII敏感性将是相似的，与NII Q中披露的内容一致，对吧？所以2到3%，那里有细分，我们评估的场景。

Manuel Navis，Piper Sandler分析师

好吧谢谢

Aurelio Aleman，总裁兼首席执行官

谢谢你，马诺。

操作者

我们的下一个问题来自Truist Securities的Erin Saganovich。请继续。您的线路已开通。

Erin Saganovich，Truist Securities分析师

感谢后续报道。我只是想澄清一下NIM指南：您不认为年底之前会有任何加息吗？好吧谢谢

操作者

我们没有进一步的问题了。今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。