Washington Trust Bancorp Q2 2026财报电话会议：完整成绩单

华盛顿信托银行（NASDAQ：WASH）周二公布了第二季度财务业绩。该公司第二季度财报电话会议记录如下。

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华盛顿信托银行公布第二季度业绩强劲，净收入为1600万美元，比上一季度增加340万美元。

在其机构银行计划的推动下，该公司的贷款和存款大幅增长，该计划增加了商业和工业贷款账簿。

计划今年晚些时候在罗德岛州开设两家新分行，并为小企业推出增强型数字银行解决方案，这体现了战略扩张和技术进步。

该公司将杰夫·威廉（Jeff Wilhelm）引入董事会，强调对数字创新和网络安全专业知识的关注。

净利息收入较第一季度增长3%，利润率扩大至2.73%。终止对冲的全部好处将在第三季度实现，进一步提高净息差。

受财富管理和抵押贷款银行收入增长的推动，非利息收入与第一季度相比增长了8%。

该公司预计，在机构银行集团的领导下，贷款将继续保持个位数增长，重点关注非营利领域和商业房地产增长。

资产质量保持稳定，非应计贷款略有减少，单一账户逾期贷款有所增加。

管理层对维持利润率扩张、控制费用并实现C & I贷款部门的可持续增长表示有信心。

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

我将首先简要概述我们第二季度的业绩，然后Ron将提供有关我们本季度财务业绩的更多详细信息。在我们的讲话结束后，玛丽和比尔将加入我们的问答环节。由于整个公司严格的执行推动了更高的盈利能力以及稳健的贷款和存款增长，我们在第二季度取得了强劲的业绩。我们的机构银行计划帮助推动了我们的商业和工业贷款账簿以及总体存款的增加。

我们的资本水平仍然强劲，支持额外的预期贷款增长。我们计划今年晚些时候在罗德岛州布里斯托尔开设第30家分店，为East Bay和马萨诸塞州东南部的消费者和企业提供更多机会。我们还正在完成新Pawtucket分店的建设，并很高兴这两个分店很快开业。我们的目标是在今年秋天为我们的小企业客户推出增强的数字银行解决方案，并继续寻找利用技术的方法，为我们的客户提供更大的安全性、便利性和选择。

四月，我们欢迎杰夫·威廉加入我们的董事会。杰夫在数字创新方面拥有超过25年的经验，随着这些领域在金融服务行业的重要性不断增长，我们很高兴能够利用他在人工智能和网络安全方面的专业知识。总体而言，我们对第二季度的业绩和业务方向感到满意。强劲的盈利增长、利润率扩张和资产负债表增长使我们处于有利地位，因为我们将继续投资于我们的特许经营权，扩大我们在关键市场的业务，并提升客户体验。

有了这些，我将把电话交给罗恩，以提供有关我们财务业绩的更多细节。

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

谢谢，内德，大家早上好。第二季度，我们报告净利润为1600万美元，即每股0.83美元，比上一季度增加340万美元，即0.17美元。拨备前税前净收入（PPNR）较第一季度增长9%，同比增长23%。净利息收入为4，180万美元，较第一季度增长3%，同比增长12%。利润率为2.73%，较第一季度上升10个基点，同比上升37个基点。5月1日，终止对冲的剩余递延损失被完全摊销，从银行的持续运行利率中扣除了这笔费用。

第二季度仅从结束摊销费用中获得了两个月的收益。由于4月份仍有一个月的摊销，第二季度净利息收入和NIM收益为140万个基点。第三季度我们将实现第三个月的收益总计约70万，较第二季度增加4个基点。非利息收入与第一季度相比增加了140万美元，即8%，同比增加9%。

财富管理收入与第一季度相比增加了554，000笔或5%，同比增加110万笔或11%。第二季度交易收入增加265，000，主要反映了季节性纳税费收入。基于资产的收入比第一季度增加了289，000。抵押贷款银行收入总计350万份，较第一季度增长14%，同比增长14%。截至6月30日，我们的抵押贷款管道为1.21亿美元，较3月底增加700万美元，增幅为6%。

第二季度非利息支出总计3860万美元，增长2%。薪金及福利开支增加972，000元或4%，反映我们的商业及零售银行业务线的人手增加，以及与业务量及表现相关的薪酬变动。第二季度所有其他类别的非利息费用净减少140，000美元。我们的有效税率为21.2%，预计2026年全年税率约为21.5%。

至于资产负债表，贷款总额较3月31日增长了2%。受商业和工业贷款组合（主要来自我们的机构银行团队）增长的推动，商业贷款总额增加了6300万美元。商业房地产第二季度产量稳定，但这被回报所抵消。商业管道耗资约1.43亿美元。住宅贷款增加1300万笔，消费贷款增加1200万笔。存款较第一季度末增长4%，同比增长6%。

批发资金比3月底减少了1.2亿，即21%，我们的贷款存比从96.9%改善到6月30日的95.1%。总股本达5.54亿股，比第一季度末增加700万股。股息维持在每股0.56美元。至于资产质量，总体而言，截至6月30日，我们的第二季度资产和信用质量指标稳定。非应计贷款与贷款总额的比例为78个基点，低于第一季度末的81个基点。

逾期贷款为81个基点，高于第一季度末的33个基点。这一增长归因于一笔商业房地产办公室贷款，该贷款在上一季度已处于非应计状态。这并没有反映出本季度投资组合信用质量的进一步恶化。第二季度，我们确认了160万美元的信用损失拨备。该津贴总额为4260万美元，相当于贷款总额的83个基点。

此时我将把电话转回内德。

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

罗恩，非常感谢。此时，我们将开始提问。希拉里，

操作员（希拉里）

太棒了，谢谢。我们现在开始问答环节。如果您想问问题，请按星号一举手。要撤回您的问题，请再次按星号1。我们要求您在提问时拿起手机，以获得最佳音质，如果您在本地静音，请记住取消静音您的设备。请稍候，我们正在整理问答名单。你的第一个问题来自派珀·桑德勒（Piper Sandler）的贾斯汀·克劳利（Justin Crowley）。

我们只是在表演你。您的线路已开通。请继续。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

嘿，大家早上好。

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

早上好，贾斯汀。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

只是想从贷款增长开始。你知道，这确实是一个非常好的结果，你提到了这一点，并谈到了C & I和机构团队的贡献。所以我很好奇你是否能更多地谈论一下这个群体，那里的跑道是什么样子，以及你认为我们本季度看到的结果最终会如何可持续。

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

是的，谢谢，贾斯汀。我们预计，该集团的季度表现出色，商业贷款总体增长了2.4%。因此，我们预计这种速度将在未来几个季度持续下去。你知道，机构银行集团正在扩大其渠道。我认为机构银行集团和CRE之间将保持平衡。在非营利领域，第三季度总体上有点慢。因此，我们可能会看到CRE集团的增长比机构银行业务的增长要多一点。

但我认为那里有一个很好的平衡。是的，我们坚持今年整体贷款增长中等个位数。我认为，正如我们在上一季度所说，这将由机构银行集团和C & I总体领导。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

所以，当你看看那个机构银行集团时，你知道，具体来说，我猜这个季度，它的贡献真的来自非营利领域吗？或者该领域之外的领域有多多元化？好吧然后我猜在商业房地产方面，你知道，你也提出了这一点，但回报再次，本季度有点逆风。是否有一种视线应该减慢？什么样的因素让您有信心它能够从C & I方面的软部门手中接过火炬？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

是的，确实如此。在本季度，它主要是教育性质的，我们预计它将成为该群体的领导者。同样，贷款增长良好，存款增长良好，资产平均水平。其中一些贷款增长发生在本季度末，因此这显然对净利息收入产生了影响，但很高兴将这些贷款记录在帐上。我们预计第三季度非营利活动将成为该机构团体的驱动力。

但正如我所说，第三季度在这一领域通常会稍微放缓，因此我们将看到该季度的总体增长可能由商业房地产引领。是的，管道很好。本季度的信贷形成量约为1亿，介于建筑贷款和新贷款之间。回报略高于此，CRE领先，为1.12亿美元。我们认为，由于利率有一点上行压力，上限利率可能会发生变化，彻底销售可能会略有放缓。

我们预计回报率会稍微放缓。但管道很好，因此我们预计第三季度将实现净增长，尤其是房地产领域。本季度的总体组建人数约为2.14亿，因此我们对活动水平感到非常满意，回报和派息约为150。所以，你知道，回报有点放缓，新起源的持续步伐。我们的建筑账簿有所下降，但我们仍然看到本季度的一些建筑进展。

所以，你知道，我相信我们本季度总体商业增长将达到同样的2.5%左右。然后，你知道，显然非营利领域的准备时间可能会更长一点。因此，虽然第三季度可能没有相同水平的资金，但管道肯定正在建设中。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

好吧，明白了。很有帮助然后，罗恩，也许只是边缘的一个。你知道，你将获得第三季度掉期终止的全部好处。只是想知道您是否可以就今年剩余时间内NIM轨迹的预期发表评论，仅限于该收益。

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

是的，我们正在考虑，例如，第三季度为2.75%，第四季度为2.80%。

贾斯汀·克劳利（Justin Crowley），Piper Sandler分析师

好的太好了这非常有帮助。然后也许只是最后一个。仅在财富方面，您就可以看到AUM水平的良好提升。因此，我想，随着我们上季度看到的市场走势，请提供一点关于净流量的详细信息，以及您如何看待未来的轨迹？

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

是啊是啊你知道，我们实际上在本季度管理的财富资产创下了纪录，你可以看到我们确实披露了我们的总体资产。我们并没有真正打破流量，但我会说，你知道，我们对业务的整体表现非常满意。

操作员（希拉里）

好的，谢谢你的问题。您的下一个问题来自KBW的Damon Del Monte。您的线路现已开通。

Damon Del Monte，KBW分析师

嘿，早上好，伙计们。希望大家都做得好。罗恩，只是对利润率的快速跟进。我很欣赏未来几个季度的指导，但我知道第三季度的部分好处来自其中的利率互换部分。但您能否就您对本季度存款定价趋势的看法以及未来的情况发表一点看法？您是否看到竞争加剧？本季度略有下降。

这可持续吗？只是围绕一些动态添加更多色彩，让您对利润扩大充满信心。

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

所以在责任方面，你知道，我想说我们的大多数CD和FHLB都重新定价了。你知道，可能还剩下一点。我认为在押金方面，我们确实专注于改善我们的组合。我认为机构银行团队希望自筹资金约35%的产量。这应该有助于我们未来的组合，并在这方面给我们一些帮助。这就是我们的想法。

达蒙，这回答了问题吗？

Damon Del Monte，KBW分析师

明白了。是的，这很有帮助。然后在资产方面，你知道，本季度的增长是否归因于一些账簿重新定价，或者增长的一些动态是什么，或者这一切都与利率互换有关？

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

你知道，大部分都是交换。有一股退书的暗流。你知道，我们有一大笔抵押贷款，我们仍在努力分期偿还，所以这给我们带来了一些好处。我认为，如果收益率曲线继续陡峭一点，这应该有助于我们的新产品的到来。而且，你知道，抵押贷款摊销有点缓慢，但它就在那里，并且在它的实施中对我们有帮助。你知道，进入今年，我们有点希望利率可能会下降，我们会看到再融资活动的增加，也许会出现一些预付款，但是，你知道，这还没有发生。

但摊销是真实存在的，这应该给我们带来一点顺风。

Damon Del Monte，KBW分析师

明白了。好的，太好了。然后在费用方面，你知道，你能谈谈下半年的一些看法吗？你知道，我认为你指出，一些招聘和持续运营成本导致补偿和福利上涨了一点。所以我想你能在下半年每个季度将其控制在3900万美元以下吗？或者前景如何？

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

是的，你知道，我想说我们预计第三季度的支出将再增加约00万美元。其中一些与抵押贷款量有关。我们今年晚些时候谈到的分支机构已经上线，所以你知道，随着这些分支机构的涌入，第三季度将增加几十万，然后在第四季度将增加几十万。你知道，我们仍然有一些空缺职位，我们打算填补，也许还有一些广告费用的时间。

所以现在我想说，第三季度的增长将达到百万美元，这将使我们的增长略低于3900万美元。

Damon Del Monte，KBW分析师

明白了。好的，太好了。这就是我拥有的全部。

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

非常感谢谢谢，达蒙。

操作员（希拉里）

感谢您的提问。您的下一个问题来自海港研究中心的Lori Hunsicker。您的线路现已开通。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

嗨谢谢.早上好，内德和玛丽、罗恩和比尔。

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

早上好，洛里。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

我的问题是，我只是想回到这里的贷款。所以C & I的增长，我只是想确保我理解这一点。我很欣赏你在第13页的详细信息，但看起来教育贷款从5400万增加到1.35亿。您能告诉我们这些贷款到底是为了什么吗？他们是小型私立大学吗？我的意思是，我们应该如何思考这个问题？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

他们是学校。他们不是大学。他们更倾向于高中。他们显然是非营利组织，非常富有，有强大的存款关系，学校的运营也非常强大。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

好吧，然后是这1.35亿。大学多少钱？这是多少还是一个焦点？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

抱歉，你是说大学吗？

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

对的在1.35亿人中，增长的是高中，但我想知道，1.35亿人中有没有大学，这是一个重点吗？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

不，这是一个重点，但现有的卷都不是针对大学的。但这是一个焦点。我们正在探索一些正在筹备中的项目。但该组织只关注了大约7亿美元的机会。我们要么在利率上竞争，要么出于其他原因，与信贷相关或其他原因，我们通过了。因此，正如我们预期的那样，他们看到了很多机会，而且我们相当谨慎。洛里，我们已经看过几所大学，但没有赢得其中几所，而是放弃了其中几所。

所以这是混合物。这些人已经干了很久了他们有机会获得机会，但他们也有一个非常好的感觉，市场在哪里，我们最好的机会在哪里。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

好吧好的，明白了。然后再做一点推断，无息活期存款的大部分增长都与这一增长有关。这是思考这个问题的正确方式吗？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

是的，我认为这很公平，洛里。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

好吧好吧然后，当我们进一步观察时，你知道，C & I占贷款账簿的13%，高于上季度的11%。如果我们展望一年、两年，这个百分比会去哪里？您对此有何看法？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

是的，所以Lori，我们预计，在接下来的18个月内，C & I的增长速度将比我们贷款账簿中的其他所有内容都快。因此，我认为CRE将恢复到我们几年前看到的正常增长率。但我认为C & I是主要的增长引擎。它们都将增长，我想说C & I的增长速度将比CRE快一些。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

好吧我的意思是，仅仅量化一下，显然只是相关季度，你的年化增长了17%，接近70%。我的意思是，应该怎么做--显然你们在这里有一个出色的季度--但我们应该如何看待这种增长呢？我的意思是，您能帮助我们思考一下今年、明年或您想量化的情况吗？

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

嗯，是的，所以我认为我们试图将自己置于的位置是实现与我们刚刚在第二季度发布的可持续增长，我们相信我们正在走上这条路，洛里。请记住，在C & I方面，现有的C & I账簿相对较小，机构银行集团没有回报风险。所以这是纯粹的净增长。因此百分比增长有点误导。它将成为领导者，将在存款增长方面提供帮助。

但我们预计CRE和C & I总体而言，包括机构银行集团，将在一定程度上带头。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

好吧好吧在办公室里快速提问。显然那里的情况看起来不错。我知道您下个季度将收到380万B级特别推荐。您对此有任何更新吗，或者是否已经被推迟了？我们应该如何思考这一点？

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

我们正在与赞助商进行讨论，我们都知道，该赞助商与银行有着长期的关系。它有一些长期的国家租约。所以我们对它在哪里以及它将走向哪里感到放心。我们现在显然正在积极讨论。

Lori Hunsicker，海港研究公司分析师

好吧好的太好了谢谢.我把它留在那里。

Ron Ohsberg，高级执行总裁、首席财务官兼财务主管

谢谢你，洛里。

操作员（希拉里）

感谢您的提问。提醒您，如果您想提出任何其他问题，请按星号1举手，并撤回您的问题，请再次按星号1。目前没有进一步的问题。我现在将电话发回董事长兼首席执行官内德·汉迪（Ned Handy）致闭幕词。

内德·汉迪，董事长兼首席执行官

谢谢你，希拉里。感谢大家的提问以及今天早上加入我们。展望未来，我们仍然专注于有纪律的增长、审慎的风险管理、为客户和社区提供卓越的服务，并为股东创造长期价值。我们感谢您对华盛顿信托基金的持续兴趣以及您对我们公司的支持。我们期待着下个季度再次与您交谈。祝大家有美好的一天。

操作员（希拉里）

今天的通话到此结束。感谢您的出席。您现在可以断开连接。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。