Servisfirst Bancshares 2026年第二季度盈利电话会议记录

周一，Servisfirst Bancshare（纽约证券交易所代码：SFBS）在财报电话会议上讨论了第二季度的财务业绩。完整的文字记录如下。

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Servisfirst Bancshare报告财务表现强劲，净利润为8580万美元，环比增长3.4%，同比增长40%。

贷款增长强劲，年化率超过15%，这得益于各地区（特别是佛罗里达州和田纳西州）的广泛需求。

净息差扩大至3.63%，由于收益率差距缩小，未来息差扩大预计将略有放缓。

受服务费、抵押贷款银行业务和银行自有人寿保险收入的推动，非利息收入显着增加。

该公司增加了9名银行家，专注于在休斯顿等关键地区扩张，同时继续强调客户服务。

管理层保持纪律，效率比率为29.65%，而资本水平继续提高，支持有机增长。

管理层对经济和监管环境表示乐观，对影响贷款需求的地缘政治风险持谨慎态度。

操作者

大家好，欢迎参加ServisFirst Bancshares第二季度收益电话会议。此时，所有参与者均处于仅限工作人员模式。正式演讲结束后将进行问答环节。如果有人在会议期间需要接线员帮助，请按电话键盘上的star-0键。提醒您，本次会议正在录制中。现在，我想把会议交给投资者关系总监Davis Maines。

谢谢戴维斯，你可以开始了。

Davis Maines，投资者关系总监

下午好，欢迎参加第二季度财报电话会议。我们将邀请我们的首席执行官Tom Broughton;我们的首席信贷官Jim Harper;和我们的首席财务官David Sporacio，涵盖本季度的一些亮点，然后我们将回答您的问题。我现在将介绍我们的前瞻性陈述披露。今天财报电话会议中的一些讨论可能包括前瞻性陈述。由于我们最近的10-K和10-Q文件中描述的因素，实际结果可能与今天分享的任何预测不同。

前瞻性陈述仅限于其做出之日，Servisfirst不承担更新它们的义务。说完，我就把电话转给汤姆。

汤姆·布劳顿，首席执行官

谢谢你，戴维斯。下午好.感谢您参加我们的第二季度财报电话会议。我们总体上对结果感到满意，我想向大家介绍本季度的一些亮点，接下来是我们的首席信贷官Jim Harper和我们的首席财务官Dave Espressio。在贷款方面，贷款需求有所改善，贷款年化增长超过15%。我们几乎所有13个地区或部门的贷款增长都非常稳健。

增长最好的是佛罗里达州和田纳西州的两个地区，尽管实际上没有一个地区贡献了总增长的15%以上，而且几乎没有一个地区低于总增长的10%。所以它确实是非常细的，并且不是由于几个大学分，这真的很好。我们还看到本季度C & I线路利用率有所提高，这也令人鼓舞。我们的贷款渠道确实季度增长，目前处于创纪录的水平。

本季度的预期收益为17%，与上一季度大致相同，低于过去两年的33%左右。所以我们看到收益在减少，并回归到接近历史水平的典型收益。你知道，当你有强劲的贷款需求时，你往往不会注意到收益。因此，我们希望看到贷款需求的重建，并开始正常化一点在这方面。我们的休斯顿管道正在开始建设，我们看到德克萨斯州的活动有所增加。

在存款方面，由于客户出售一些房产和公司，我们的增长率受到了一些巨额所得税的限制。由于我们继续强调资金管理服务，我们的无息存款本季度年化增长20%，同比增长14%，而且我们受益于银行合并的持续趋势，因为这些银行合并都不是为了改善客户服务而进行的。在新员工方面，我们本季度增加了9名银行家。

我们在皮埃蒙特地区增加了两名员工，在佛罗里达州西北部增加了三名员工，在休斯顿地区首席执行官领导下增加了一名新的市场总裁。我们的目标绝不是为新银行家设定数字目标，而是努力让我们的银行家更有生产力和成功，扩大他们的贷款和存款组合，并对客户的需求做出非常积极的反应。我们的首要目标是客户服务，我们希望拥有拥抱ServisFirst文化的银行家。

我现在将把它交给Jim Harper进行信用更新。

Jim Harper，首席信贷官

谢谢，汤姆。如前所述，随着我们在本季度的进展，贷款活动肯定有所增加，因为我们在大多数市场都经历了稳健的贷款增长。虽然增长是颗粒状的，但它是由CRE活动驱动的。因此，我们的CRE未偿还贷款相对于资本的比例有所上升，从3/31时的298%上升到6/30/26时的307%。这种贷款势头和活动一直持续到第三季度初，在我们的足迹，包括得克萨斯州，在那里的团队继续增长，并寻找新的机会。

关于NPA，正如第一季度之后所指出的那样，我们在第二季度初确实成功地解决了几个信贷问题。本季度，我们看到不良资产净减少略低于700万美元，并且我们没有看到任何特定贷款领域出现任何系统性疲软，我们的信贷质量继续强劲。与此相关，本季度和今年迄今的冲销额仍然不大，本季度总计约为370万美元，今年上半年总计略高于1200万美元，即9个基点。

最后，本季度末的贷款损失备抵为126个基点，而第一季度末为125个基点，合并投资组合和我们评估个人减损的贷款都出现了增加。David现在将提供我们第二季度的财务业绩摘要。

David Sporacio，首席财务官

谢谢你，吉姆，大家下午好。我将向您介绍我们第二季度的财务细节，我很高兴地报告，我们在第一季度描述的势头持续到本季度。净息差再次扩大，贷款增长达到几个季度以来的最快速度，信贷指标显著改善，资本金继续增加。总的来说，这对我们来说是坚实的财务业绩。2026年第二季度，我们报告净收入为8580万美元，摊薄后每股收益为1.57美元。

相比之下，第一季度每股1.52美元，环比上涨3.4%，而去年第二季度稀释后每股1.12美元，同比增长40%。调整后的基础上（不包括法律事项应计拨回和影响去年业绩的有价证券损失），稀释后的每股收益较一年前的1.21美元增长了30%。2026年前6个月，净利润为1.688亿美元，即稀释后每股3.09美元，较去年同期的1.246亿美元，即稀释后每股2.28美元增长35%。

平均资产回报率为1.91%，高于第一季度的1.89%，远高于一年前的1.40%。普通股平均回报率为17.71%，上季度为17.91%，去年同期调整后为15.68%。这些回报继续反映了我们模型中的运营杠杆--利润率扩张、强劲的贷款增长和费用纪律，所有这些都共同朝着正确的方向发展。第二季度净利息收入为1.556亿美元，高于第一季度的1.481亿美元和一年前的1.317亿美元。

净息差扩大至3.63%，环比上升10个基点，同比上升53个基点。我要指出的是，在本季度，我们从一个以前处于非应计状态的大型信贷关系中获得了全额付款，因此我们收回了190万美元的利息收入。贷款收益率和总净息差的改善中，有5个基点是由于这一复苏。资金方面，平均附息存款成本为2.80%，与上季度报告的2.79%基本持平，但由于去年降息贯穿存款组合，较一年前下降了53个基点。资产方面，贷款收益率为6.23%，环比上涨5个基点，但正常化后为6.18%。投资收益率为3.81%，较上季度的3.78%小幅上升。我们购买的联邦基金的平均利率为3.74%，与环比角度持平，低于一年前的4.49%，这与联邦基金利率直接相关。总体而言，我们的净息差继续扩大，尽管我们看到速度有所放缓。

我们预计在固定利率贷款到期时将继续积极重新定价，并严格对存款定价，这将继续扩大我们的利润率。本季度非利息收入为1，290万美元，高于第一季度的1，080万美元，比一年前的900万美元增长43.5%。在调整后的基础上，增长是广泛的。存款账户的服务费为330万美元，同比增长25%，反映了我们去年7月实施的财务管理定价变化，而相关季度大致持平。

抵押贷款银行收入为220万美元，同比增长68%，环比增长17%，这是由于二级市场贷款销售额增加和我们今年早些时候实施的每笔贷款管理费上涨的推动。信用卡收入同比增长18%，达到250万美元，银行自有人寿保险收入为410万美元，同比增长94%，相关季度增长47%，反映出我们本季度购买的新BOLI合同在去年第三季度增加了1.5亿美元的基础上，又购买了2500万美元。

本季度非利息费用为5000万美元，环比增长5.4%，同比增长13%。环比增长主要是由于第一季度FDIC特别评估记录的负调整。尽管实现了这一增长，但我们的效率率仍为29.65%，连续第三个季度低于30%，较一年前的33.46%有了显着的改善。工资和福利费用为2630万美元，同比增长16.4%，主要反映了我们休斯顿市场扩张的全面运行率影响。

截至季度末，全职员工人数为663人，比一年前增加22人，比第一季度增加3人--相对于我们正在产生的资产负债表扩张，增长非常温和。第二季度我们的有效税率为19.94%，而上季度为17.82%，一年前为19.82%。环比增长反映了投资税收抵免购买的时机。我们继续积极寻求带有结转条款的联邦信贷，并预计未来实现更多税收节省。

作为本年度税收计划的一部分，我们预计将继续评估类似的税收减免投资机会。谈到资产负债表，正如汤姆提到的那样，这是贷款增长表现出色的季度。期末贷款为144.8亿美元，比第一季度增加5.33亿美元，年率化增长15.3%，这是一段时间以来最快的季度增长率。平均而言，贷款增长4.4亿美元，环比年化增长12.8%。贷款同比增加12.5亿美元，即9.4%，我们的贷款渠道保持在创纪录的水平，并且各个市场都有广泛的增长，其中包括德克萨斯州市场的贡献。

由于竞争格局，本季度存款增长更加注重，但同比保持健康。期末存款为145.5亿美元，环比增加6200万美元，同比增加6.86亿美元，即5%。重要的是，我们的低成本、最持久的资金来源无息活期存款增长至30亿美元，环比增长5.6%，同比增长13.8%，这告诉我们，尽管本季度整体存款增长相对于贷款增长有所放缓，但我们的银行家仍在继续赢得核心运营账户关系。

正如吉姆提到的那样，本季度净冲销年率化仅为11个基点，较上季度的25个基点和一年前的20个基点大幅下降。凭借这些较低的冲销和健康的贷款增长，我们确认季度贷款损失费用拨备为1，140万美元，而2026年第一季度为1，060万美元，2025年第二季度为1，130万美元。我们的信贷损失准备金占贷款总额的1.26%，基本稳定，而上季度的1.25%。

鉴于当前投资组合的表现，我们对我们的准备金覆盖率仍然满意。第二季度资本继续有意义地增长。普通股一级资本与风险加权资产的比例初步达到11.83%，较上季度的11.86%持平，较一年前上升45个基点。总资本占风险加权资产的比例为13.09%。我们的一级杠杆率为10.93%。有形资产中的普通股权益为10.72%。

我们正在以一种自然的速度产生资本，为我们看到的贷款增长提供充足的资金，同时仍在建立缓冲。本季度末，我们的每股账面价值为36.19美元，高于上季度的34.99美元，较上年同期的31.52美元上涨近15%。每股有形净现值为35.94美元。在流动性方面，本季度末我们拥有14.6亿美元的现金和现金等值物，约占我们总资产的8%。我们没有FHLB预付款，也没有经纪存款。

我们的资金仍然完全是核心和关系驱动的。我现在将把它交给汤姆，请他发表总结意见。

汤姆·布劳顿，首席执行官

谢谢你，大卫。我们当然对这个季度感到满意，但并不满意。我真的知道我们可以比今天的情况改进多少，所以我认为我们可以做得比今天更好。我们还没有击中所有八个气缸，将其等同于一辆汽车，但我觉得我们比过去两年更接近所有八个气缸。虽然我们正处于休斯顿历史上最大的区域初创公司，但我们仍然获得了1.9%的资产回报率。

我知道在最后10个基点内实现2%的资产回报率可能很困难，但这确实是我们值得努力实现的目标。尽管我们的主要目标始终是增加每股收益，但让更多地区和市场表现在更高水平可以让我们的财务表现持续保持更高水平。在行业层面，我们看到银行盈利和改善总体良好、贷款损失适度、费用受控、增长前景良好，再加上经济前景良好的背景。

此外，我们看到总体上对银行来说似乎更有利，或至少不是那么敌对的监管环境。大多数银行对该行业前景看好，但银行股的定价在过去十年中继续远低于历史基准。我想只有时间才能让银行上空的乌云散去，同时我们每天继续保持高水平的表现。我们很乐意回答您可能有的任何问题。

操作者

谢谢我们现在进行问答环节。如果您想问问题，请按电话键盘上的星号1。确认音将表明您的线路已在问题队列中。如果你想把你的问题从队列中删除，你可以按星号2。对于使用扬声器设备的与会者，可能需要在按星号键之前拿起听筒。请稍等，我们就问题进行民意调查。

谢谢我们的第一个问题来自Hovde Group的David Bishop。请继续

David Bishop，Hovde Group分析师

嘿，晚上好，汤姆。嘿，道格。感谢那里的所有评论和序言。只是好奇，就贷款环境而言--显然你说过市场内整合通常对你们所有人都有利--只是好奇目前招聘渠道是什么样子，或者是否有可能在今年下半年招聘更多银行家？

汤姆·布劳顿，首席执行官

我真的无法给你一个很好的答案，戴夫。我们一直在与人们交谈，并且与来自不同银行的不同人交谈。有些合并正在进行，你没有看到，因为它们是私人银行合并，或者私人银行出售给公共银行，而你没有注意到这一点。因此，特别是在德克萨斯州，我会说，在合并和整合方面，德克萨斯州市场有很多动作。

所以我认为这是一个更活跃的网络在合并方面比我们已经看到了很长一段时间从这个角度来看。所以我们很乐观，我们将继续得到期待。当然，在许多情况下，人们有，你知道，他们有留薪，当然，合并后的一年通常是他们甚至在考虑做出改变之前的一个时刻。所以我们不断地寻找并与人们交谈。但我不认为我有一个真正好的答案给你。

我知道纳什维尔市场发生了一些变化--没有影响到我们--但无论如何，我很抱歉我无法给你一个更好的答案。

David Bishop，Hovde Group分析师

是的，明白了。也许可以谈谈贷款需求的状况。我想过去可能是A-、B+。听起来该管道继续达到创纪录的水平。只是好奇，您会如何描述此时的贷款需求环境？

汤姆·布劳顿，首席执行官

我想我必须称之为A，因为它基础广泛，颗粒状。你知道，这是很多，你知道，小额贷款。只是有些东西在里面。我们银行的几乎每个地区和部门都有非常好的贷款需求。所以我不得不认为情况正在变得更好。我们当然是。我们都知道佛罗里达州很强，并与平均水平进行了比较。我们刚刚在佛罗里达州得到了很多回报，特别是在佛罗里达州中西部地区，回报比。

因为那里的房地产高度集中。但我想说我现在给它一个A。

David Bishop，Hovde Group分析师

明白了。最后一个问题我会弹出并重新回答。但商业房地产集中度，超过了300%。您仍然对这个产能水平的比率感到满意，以继续增长该产品吗？

David Sporacio，首席财务官

是啊嘿，大卫，当然。所以我们有一个我们正在设法达到的比率。在接近将我们置于我们真正不想进入的领域的比例之前，我们还有很大的空间。我认为即使在CRE资产类别中，我们也看到了很多非常好的机会。这不是一个特定的，你知道，它不是零售、办公室或一到四的家庭。即使在房地产领域，它的基础也很广泛。所以我们看到了房地产领域的一切。

所以，但是，是的，我认为从集中的角度来看，我们对自己的处境没有任何担忧，戴夫。

汤姆·布劳顿，首席执行官

我们永远不想不得不告诉好客户我们无法满足他们的需求。因此，无论是哪种贷款请求，我们总是确保为好客户提供一些干货。我的意思是，即使是嗯，我的意思是洗车也不是一个好答案，因为我们不寻求洗车贷款。但如果一个真正好的客户想洗车，我们就去洗车。那怎么样？

David Bishop，Hovde Group分析师

听起来不错欣赏它的颜色。谢谢

操作者

谢谢我们的下一个问题涉及史蒂文·斯考顿和派珀·桑德勒的连线，请继续。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

是的，大家下午好。这里很棒。显然，NIM的扩张确实令人印象深刻。我知道你注意到那里出现了一些复苏，可能为贷款收益率贡献了5个基点。所以只是有点想水平设置。当您谈论预计利润率将从这里继续扩大时，这是从这个363 NIM计算出来的还是-我们应该使用359更多的6月NIM作为从这里继续扩大的起点吗？

David Sporacio，首席财务官

是的，斯蒂芬，这是大卫。是的，当谈论它时，我会指的是调整后的数字，即您的观点是358。359是我们6月份的现货利率，我们在贷款、现金流以及契约违约和贷款修改的预定期限之间仍有超过20亿美元的机会。你知道，如果你看看我们本季度调整后的贷款组合总收益率，它为618。我们的继续率为632，所以我们仍然有一些空间来增长、扩大这一比例，但这个差距正在开始缩小。

所以，你知道，我们仍然预计利润率会扩大，但正如我所说，我认为利润率只会放缓，因为持续与总投资组合的差距正在开始缩小。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

是的，这有道理。好吧是的，因为我想以前你有点想，嘿，NIM季度扩张有七到九个基点，但也许，你知道，这是四到六个基点或类似的--随着我们在这条道路上进一步前进。这是一个不错的思考方式吗？

David Sporacio，首席财务官

是的，你知道，我们可能会再得到七到九范围的四分之一。但随着今年年底的临近，我会开始考虑五个、四到六个范围的扩张。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

是的，仍然有很多人没有定向的东西。所以这太棒了。就资产负债表迁移和为贷款增长提供资金的能力而言，我的意思是，你知道，在真正强劲的增长中，贷款与存款比率显然有所上升。我们是否预计证券余额会进一步减少？或者你如何思考，你知道，汤姆，你说，听着，如果一个好客户想要贷款，我们就会贷款。

您如何确保拥有能够做到这一点的资金？这是否可能给存款成本带来压力，以确保您能够做到这一点？

汤姆·布劳顿，首席执行官

嗯，我们总是希望处于需要存款的位置。所以，你知道，第一件事是如果我们产生贷款需求，那么我们就会努力产生存款来满足贷款需求。因此，银行的首选位置是需要存款，而不是试图寻找贷款。这是腿的第二部分，我们有信心做到这一点。下半年通常是，你知道，我们通常会看到下半年的存款增长良好。

我确实看到了很多--我们看到了大量税款，你知道，一些个人缴纳了大量税款，你知道，远远超过几笔-每个远远超过1亿美元，你知道，在4月15日的申报周期或至少支付了估计。所以下半年是我们总是产生存款的时候，所以我们感觉很好。

David Sporacio，首席财务官

我要补充一句，斯蒂芬，当汤姆谈论健康的管道时，我们同时谈论的是贷款和存款，而不仅仅是贷款方面。我们看到了存款机会，尤其是德克萨斯州以外的地方。我们在德克萨斯州有一些机会。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

明白了，明白了。就凭那本证券账簿，我想也许你在补充中显示了大约2.6亿美元的未抵押证券。如果需要的话，这是否相当于它可能会削减的规模，将资产负债表从证券中重新混合到贷款中？

David Sporacio，首席财务官

是的，我不认为我们的第一要务是要运行下来的证券账簿，因为我们使用它作为抵押，因为我们做了相当数量的业务，为市政存款。对的我们必须将这些作为抵押。我认为我们有一些抵押贷款回购，这是我们的短期投资，如果我们需要流动性，我们可以解除其中一些。所以我认为这是我们应该关注的。但是，是的，这就是我们要做的。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

好的太好了对我来说最后一件事，也许是一个非常高的阶级，我不想把它称为一个问题，但高级问题需要思考。只是，我的意思是，考虑到盈利能力的强劲，即使贷款增长如此迅速，你的资本也在增长。那么，你如何看待如何处理这些过剩的资本，以及除了有机增长之外，这些资本的最佳用途是什么？股票回购，你知道，在任何时候都可以考虑吗？

汤姆·布劳顿，首席执行官

这是一个香槟问题。我同意。而且，你知道，我们上次遇到这个问题是在新冠疫情爆发之前，然后我们在新冠疫情期间实现了极其快速的增长，所有这些问题都消失了，因为我们在一段时间内很快就成长为我们的资本。因此，我们不会取消任何事情，无论是收购还是股票回购。我们要为股东做最好的事情，不管我们怎么想。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

明白了。好的。就说得通了我感谢你们抽出时间和所有的颜色。再次恭喜你取得了好成绩。

汤姆·布劳顿，首席执行官

谢谢

David Sporacio，首席财务官

嘿，史蒂文，我还要补充一点，当你询问我们补充数据中的证券、2.6亿美元的证券时，你知道，我们正在对其进行削减。我们与监管机构合作，你知道，我们正在补充中强调我们的可用流动性。因此，我们同意监管机构的意见，如果发生流动性危机，我们将削减我们的证券。这就是为什么第二季度出现了如此多的下降。

Steven Scouten，Piper Sandler分析师

明白了。非常有帮助。谢谢，戴夫。

David Sporacio，首席财务官

不客气

操作者

谢谢我们的下一个问题来自史蒂夫·莫斯和雷蒙德·詹姆斯的台词。请继续。

Steve Moss，Raymond James分析师

下午好，伙计们。谢谢，杰伊。嘿，汤姆。也许只是回到这里来看看贷款需求，你知道，管道正处于历史新高，并且考虑到还款已经放缓，你认为，你知道，在今年剩余时间里，你认为青少年中期的增长率是一个公平的假设？

汤姆·布劳顿，首席执行官

很难说.我，你知道，我不喜欢给出预测，因为我们真的不知道。我们这个月有一笔相当可观的收益，你知道，我们知道会来的。这也是一份观察名单贷款。所以拿到监视名单也不是坏事。但是，你知道，如果贷款需求保持下去，我们认为我们可以结束一个相当不错的一年，史蒂夫。但这很难说。你知道，现在看起来很好，但你知道，你会得到利率上升，我们得到某种地缘政治事件。

你知道，有趣的是，你知道，当伊朗的这个小事情--伊朗的事情开始时，在几周内就把一切都击退了，事情就放缓了。我的意思是，吉姆·哈珀坐在这里，他坐在他的办公桌前，你知道，交易流程进来了，它会下降，然后又回来，而且全年都不稳定。事实上，我甚至认为五月初真的很慢，你在六月底抬头看，这就是我们所做的。

对的所以它持续了几周，并且很快反弹。是啊是啊所以，你知道，除非发生任何地缘政治事件，或者，你知道，除非利率上升，否则我们认为我们已经做好了利率上升或下降的准备。我们认为我们会没事的。我们认为它会成功的。但我想我对你的问题没有一个很好的答案，史蒂夫。

Steve Moss，Raymond James分析师

别担心我想我会问一下，看看你会说什么。汤姆，然后我想颜色很有帮助。我要说的是，这里的另一件事是，就暂时坚持贷款而言，你们之间有着近1亿美元的大型非应计关系，只是想知道这些天这种关系流程的最新情况？

Jim Harper，首席信贷官

是的，所有这些房产都已被挂牌出售，并预计将被处置。就像我们所有的非应计贷款一样，我们都得到了适当的保留，我们对这种关系的现状感觉良好，并且我们根据需要有适当的储备。

Steve Moss，Raymond James分析师

好的太好了最后一个问题是关于低于30%的效率比主题。很好奇你们如何考虑下一个季度的费用。显然，你知道，你们在休斯顿都有相当多的投资，但只是有点好奇你们如何看待这里的总费用。

David Sporacio，首席财务官

史蒂夫，这是大卫。你知道，我认为我们的5000万美元的运行率是一个很好的运行率现在。我觉得我们已经完全烤熟了。休斯顿队。对的休斯顿队将继续扩大，虽然不像过去几个季度那么快，我不认为。所以我们现在看到的是，休斯顿在效率比上有点拖沓。对的因此，因为他们的贷款、业务或存款没有像他们的费用那样增长得那么快，所以这只是建立特许经营权的自然演变。

对的所以我认为从这里开始，你知道，休斯顿只会在效率比方面有所提高。他们的收入将会增加。对吧？嗯，更多的贷款将会出现。那么，你知道，效率比会保持在30%以下吗？我的意思是这将是一个挑战。我的意思是，你知道，我们将，你知道，我们不会增加大量人员。你可以看到我们在这个季度做了什么。汤姆谈到了这个问题，我们本季度增加了九名银行家。

我们从FTE角度添加的大部分内容都是面向客户的。我们不会增加后台成本。我们没有花钱购买的额外技术。所以我认为，非利息费用运行率目前相当稳定，处于5000万美元的水平。

Steve Moss，Raymond James分析师

好的太好了我很欣赏那里的所有颜色。非常感谢伙计们。

David Sporacio，首席财务官

谢谢

操作者

谢谢我们的下一个问题涉及Hovde Group的David Bishop。请继续。

David Bishop，Hovde Group分析师

是的，只是一个快速跟进，也许大卫，只是大卫，只是好奇。你知道，听起来美联储的下一步行动可能是向上，而不是向下或稳定，因为我们认为可能上个季度。只是想知道利率风险状况，对于目前更加鹰派而不是鸽派的美联储来说，美联储的利率风险状况如何。

David Sporacio，首席财务官

是的，我的意思是，戴夫，我的意思是，如果我能预测美联储将做什么，我就会从事不同的行业。对的我可能会在市场上下注赚更多的钱。我们已要求我们的资产负债管理顾问为我们运行几种不同的场景。因此，就我们现在的立场而言，我的意思是，我们在利率敏感性方面非常中立。我们对责任仍然有点敏感，但几乎不敏感。你知道，由于我们考虑了两种情况，我们考虑了增加25个基点，如果发生这种情况，你知道，我们在第一年净利息收入中损失了约24万美元，根本不算什么。

这只是名义上的影响。如果利率下降25个基点，我们将获得105，000美元的净利息收入。所以，你知道，我指出这些是为了向你表明那就是乐队。我的意思是，无论哪种方式，我们都有30万美元的回报。所以，你知道，就汤姆的观点而言，伊朗正在发生的事情，目前经济中存在很多未知数。我认为，尽管美联储非常希望降低利率，但从通胀角度来看，他们仍然存在加息的压力。

因此，我认为至少在今年剩余时间里，我们只会陷入停滞的环境。除非有任何变化，否则今年我没有看到任何利率变动。汤姆的观点是，任何地缘政治事件都会改变这一点。但我认为，就我们现在的立场而言，我们将会这样做。我们将处于中性利率环境。

David Bishop，Hovde Group分析师

好的太好了感激然后，大卫，也许可以使用一个很好的有效税率。我知道这里有一点反弹，但很好奇，你可以在那里给出任何颜色。

David Sporacio，首席财务官

是的，戴夫，那是，你知道，我谈论过这个。我的意思是，我们正在努力，我们有一些税收抵免的结转能力，并且我们将继续在这方面努力以最大限度地发挥这些能力。我希望在下半年看到未来的一些好处。你知道，我。我的目标是将有效税率保持在20%以下。因此，我们正在做的事情是，我们试图考虑今年的税收投资，然后从结转的角度购买抵免。因此，我想为了您的利益，我会尝试将目标设定在20%以下，这是我所希望的。

David Bishop，Hovde Group分析师

好吧，明白了，明白了。然后是最后一个问题，汤姆，只是好奇，就休斯顿扩张而言，如果你可以提供未偿余额，只是好奇这些办事处是否开始从贷款和存款的基础上筹集资金。谢谢.

汤姆·布劳顿，首席执行官

是的，我的意思是，我们资助了，你知道，他们本季度资助了5000万美元左右的贷款，你知道，本季度可能提供了2500万美元、3000万美元的存款。所以，你知道，但它正在建设。戴夫，贷款和存款都开始增加了。

David Bishop，Hovde Group分析师

明白了。谢谢，先生。

操作者

谢谢目前没有进一步的问题。我想将其传递给汤姆，以便发表闭幕词。

汤姆·布劳顿，首席执行官

没有。感谢大家加入我们。祝您有一个愉快的夜晚。

操作者

今天的电话会议到此结束。此时您可以断开线路。感谢您的参与。

免责声明：此笔录仅供参考。虽然我们努力确保准确性，但自动转录中可能存在错误或遗漏。有关公司官方报表和财务信息，请参阅公司向SEC提交的文件和官方新闻稿。企业参与者和分析师的声明反映了他们截至本次电话会议之日的观点，如有更改，恕不另行通知。