分销解决方案将由LKCM Headwater以每股35.00美元的现金私有化，以换取其尚未拥有的股份

分销解决方案集团公司（纳斯达克股票代码：DSGR）（“DSG”或“公司”）今天宣布，已达成一项最终合并协议，根据该协议，由LKCM Headwater Investments，LLC（统称“LKCM Headwater”）控制的新成立实体将以每股35.00美元的现金收购LKCM Headwater及其附属公司尚未拥有的DSG所有已发行普通股。

LKCM Headwater及其附属公司目前拥有DSG约79%的已发行普通股。DSG董事长兼首席执行官J. Bryan King是LKCM Headwater的管理合伙人。

每股35.00美元的收购价格比LKCM Headwater于2026年3月14日向公司董事会提交的每股29.50美元的初始非约束性提案增加了5.50美元（“初始提案”），较2026年3月13日（LKCM Headwater公开披露提案前的最后一个交易日）公司收盘价19.31美元溢价约81%。交易完成后，公司将成为一家由LKCM Headwater及其附属公司100%控制的私人控股公司，公司的普通股将不再在纳斯达克上市。

LKCM Headwater提交初步提案后，鉴于LKCM Headwater现有的所有权地位以及King先生在LKCM Headwater和公司中的角色，公司董事会（“董事会”）成立了一个由无利害关系董事组成的特别委员会（“特别委员会”），以评估初步提案并与LKCM Headwater就潜在交易进行谈判。特别委员会一致批准了该交易，并建议董事会批准该交易。根据特别委员会的一致建议，在某些董事回避投票的情况下，董事会批准了该交易。

交易细节

交易的完成须遵守惯例完成条件，包括根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案》等待期的到期或终止（“HSR法案”），缺乏禁止交易的法律限制，和股东批准（包括批准不属于LKCM Headwater及其附属公司拥有的DSG普通股持有人的大多数选票）。

该交易不受融资条件限制;然而，就执行合并协议而言，本公司与JPMorgan Chase Bank，N.A.订立现有信贷协议的修订，作为行政代理人，据此，根据本公司信贷协议的适用条款及条件，循环贷款的所得款项可用于为合并协议拟进行的交易提供资金。