吉姆·克莱默（Jim Cramer）称科技是SK Hynix的“人质”。这就是为什么Nvidia投资者应该关心

在人工智能繁荣的大部分时间里，Nvidia Corp.（纳斯达克股票代码：NVDA）一直是股票投资者关注的衡量人工智能贸易健康状况的对象。吉姆·克莱默认为这可能已经不够了。

“所有的科技怎么都成为SK Hynix的人质！”CNBC主持人周二在X上写道，强调了许多投资者对SK hynix Inc.的看法。（纳斯达克股票代码：SKHY）是人工智能行业最大的瓶颈之一。

几分钟后，他又发表了另一篇文章，这篇文章也评论了三星电子公司，有限公司（OTC：SSNLF）和Sandisk Corporation（NASDAQ：SNDK）：“SK Hynix被杠杆化到荒谬的杠杆ETF上！！我们即将被Hynix、三星和Sandisk的三支球队吞噬。”

SK Hynix的热门杠杆ETF包括ProShares Ultra SK hynix（纽约证券交易所代码：SKHU）、GraniteShares 2x多头SK Hynix Daily ETF（纳斯达克股票：SKUU）和Leverge Shares 2X多头SK Hynix Daily ETF（BATS：SKHX）。

虽然这些评论是经典的克莱默--部分是观察，部分是夸张--但它们反映了华尔街看待人工智能供应链的更广泛转变。

原因是高带宽内存（HBM）。

与传统存储芯片不同，HBM旨在以极高的速度在存储器和人工智能处理器之间传输大量数据。它已成为Nvidia最新人工智能加速器（包括其Blackwell平台）的重要组成部分。

SK Hynix已成为这些先进存储芯片的领先供应商，其产能和需求前景成为更广泛人工智能市场的密切关注指标。投资者越来越将该公司的盈利和评论视为对人工智能基础设施支出和英伟达满足芯片飙升需求能力的早期解读。

尽管Nvidia仍然是人工智能计算领域的主导力量，但如果没有足够的HBM供应，它就无法交付人工智能系统。

这使SK Hynix从一家内存制造商提升为人工智能生态系统中最重要的公司之一。强劲的HBM需求增强了人们对Nvidia增长故事的信心，而任何供应限制或订单疲软的迹象都可能迅速波及半导体股。

另请阅读：Nvidia的人工智能内存供应商即将进军华尔街：这就是它对美光很重要的原因

同样值得注意的是，克莱默的评论集中在SK Hynix、三星和Santium，而不是Micron Technology，Inc.。（纳斯达克股票代码：MU），另一家一直在扩大HBM业务的美国主要存储器制造商。

无论是有意还是无意，这一遗漏反映了投资者越来越将SK Hynix视为该行业主要的人工智能记忆晴雨表。

克莱默的第二个帖子还指出了另一个担忧：市场集中度。

他认为SK Hynix本身已成为杠杆ETF的“人质”，暗示交易流量（而不仅仅是基本面）可能会放大人工智能相关股票的波动性。再加上市场对少数内存供应商的依赖日益增长，这凸显了人工智能供应链变得多么重要。

对于英伟达投资者来说，要点很简单：图形处理器可能仍然是人工智能繁荣的代言人，但提供其背后内存的公司也变得同样重要。

另读：SK Hynix IPO引发华尔街下一次杠杆ETF淘金热

图片来自Shutterstock