Ligand计划发行5.5亿美元的可转换票据，利用票据销售用于股票回购和企业需求

Ligand Pharmaceuticals Incorporated（纳斯达克股票代码：LGX）（“Ligand”）今天宣布，打算根据经修订的1933年证券法（“证券法”）下的规则144 A，以私募方式向有理由认为是合格机构买家的人发行本金总额为5.5亿美元的2031年到期的可转换优先票据（“票据”），但须视市场状况和其他因素而定。Ligand还预计将向票据的初始购买者（“初始购买者”）授予13天的选择权，以额外购买最多8250万美元本金总额的票据。

交易的关键要素

这些票据将是Ligand的一般无担保优先债务，并将从2027年3月15日开始，每年3月15日和9月15日每半年支付利息。除非提前转换、赎回或回购，否则票据将于2031年9月15日到期。票据转换后，Ligand将支付高达待转换票据本金总额的现金，并根据情况支付或交付现金、Ligand普通股股份或现金和Ligand普通股股份的组合，根据Ligand的选择，对于剩余部分（如果有的话）Ligand的转换义务超过正在转换的票据的本金总额。票据的利率、初始转换率、赎回或回购权以及其他条款将在发行定价时确定。

所得款项用途

Ligand预计将使用此次发行的一部分净收益来支付下文描述的可转换票据对冲交易的成本（在该成本被下文描述的配股交易中出售配股的收益部分抵消后）。此外，Ligand预计将使用发行净收益中高达7500万美元，在私下谈判交易中从某些票据购买者手中回购其普通股股份，如下所述。Ligand打算将此次发行的剩余净收益用于一般企业目的，包括投资补充性业务、公司、产品和技术，尽管Ligand目前没有承诺或协议，除了之前宣布的收购Xoma Royalty Corporation的协议之外。如果初始买家行使购买额外票据的选择权，Ligand预计将向期权交易对手出售额外票据，并使用出售额外票据的一部分净收益，连同出售额外票据的收益，进行额外可转换票据对冲交易和剩余净收益用于一般企业目的。