Bandwidth计划发行2.75亿美元可转换票据，以利用票据销售进行回购，偿还债务

带宽公司（纳斯达克股票代码：BAND）（“Bandband”）是一家领先的全球云通信公司，今天宣布，根据市场和其他条件，计划在私募发行（“发行”）中向合格机构买家发行和出售本金总额为2.75亿美元的2032年到期的可转换优先票据（“票据”）。经修订的1933年证券法（“证券法”）。Bandband还预计将向票据的初始购买者授予13天的选择权，以额外购买最多4，125万美元的票据本金总额，仅用于支付超额分配。

该票据将是Bandband的高级无担保债务，利息将每半年支付一次。根据Bandband的选择，这些票据将可转换为现金、Bandband A类普通股股份或其组合。票据的利率、初始转换率和其他条款将根据发行定价确定。

Bandband打算使用此次发行的一部分净收益来支付下文所述的上限看涨交易的成本。Bandband预计将在与票据初始购买者之一或其附属公司进行的私下谈判交易中使用最多1000万美元的发行净收益来回购其A类普通股股份，同时对发行定价。这些回购可能会增加（或减少任何跌幅的幅度）Bandband A类普通股或票据的市场价格，并且此活动可能会影响Bandband A类普通股在票据定价之前、同时或之后不久的市场价格，并可能导致票据的有效转换价格更高。Bandband预计将使用此次发行的一部分净收益来回购一部分其2028年到期的未偿还0.50%可转换优先票据（“2028年票据”），与此次发行定价同时，该交易通过票据的初始购买者之一或其附属公司（作为Bandband的代理人）进行。Bandband打算使用净收益的剩余部分偿还其信贷融资项下的未偿款项，并用于运营资金或其他一般企业用途。