更新5-葛兰素史克以106亿美元收购Nuvalent扩大癌症投资组合

该交易对癌症药物开发商Nuvalent的估值为每股124美元

这比这家美国上市公司周一收盘价溢价40%

葛兰素史克首席执行官米尔斯表示交易扩大了肺癌治疗范围

交易规模与葛兰素史克较小的配套交易不同

葛兰素史克股价午后下跌，Nuvalent股价飙升

更新股票，在第5和32段添加投资者评论，在第13段添加分析师

作者：Bhanvi Satija和Yadarisa Shabong

路透伦敦6月9日电-葛兰素史克（GSK.L）已同意收购美国-上市癌症药物开发商Nuvalent NUVL.O以106亿美元的价格收购，这是十多年来最大的一笔交易，标志着随着这家英国公司加大对肿瘤学的关注，新任首席执行官Luke Miels的战略转变。

这笔全现金交易对Nuvalent的估值约为每股124美元，较其上次收盘价溢价40%。开发肺癌药物的Nuvalent股价在美国上市前交易中上涨了近40%。葛兰素史克股价在伦敦下跌1.5%。

这笔交易与葛兰素史克通常的“突击”收购有所不同，因为今年1月接替艾玛·沃姆斯利（Emma Walmsley）的米尔斯（Miels）希望说服投资者，该制药商可以在2031年实现年收入400亿英镑的大胆目标。

米尔斯告诉记者：“它比支架大，因为这很不寻常。”“它本质上是三种产品合二为一。"

他还表示，葛兰素史克的销售目标并不取决于此次收购。

Verso Investment Management分析师詹姆斯·尤金（James Eugene）表示，这一规模可能让投资者感到惊讶，他们原本预计交易规模在20亿至40亿美元之间。葛兰素史克过去18个月最大的交易是以22亿美元收购RAPT Therapeutics。

不过，分析师表示，Nuvalent的交易具有战略意义，因为它在葛兰素史克已经运营的领域增加了晚期癌症资产，如果批准按时，可能有助于抵消预期的艾滋病毒专利悬崖。

美国银行分析师在一份报告中表示：“我们认为这笔交易是肿瘤学新任首席执行官的大胆举措，增加了两个迫在眉睫的增长动力。”

该交易使大型制药公司对癌症治疗、罕见疾病和肥胖等领域有前途的疗法的收购数量不断增加。

癌症医院的建筑规模

米尔斯表示，Nuvalent的交易为肺癌患者提供了“重要的新治疗选择”，并创建了一个平台来扩展其实验性抗体-药物结合物Ris-Rez，该结合物目前处于后期测试阶段。

他承诺加快新药开发，并瞄准新资产，以加强葛兰素史克的后期管道，并管理其关键艾滋病毒药物多鲁特拉韦2028年专利到期的情况。葛兰素史克今年达成了两笔规模较小的交易。

GSK报告称，去年其肿瘤产品组合的销售额增长了43%，略低于20亿英镑，约占集团总销售额的6%。

葛兰素史克正寻求缩小与在伦敦上市的英国-瑞典竞争对手阿斯利康（AstraZeneca AZN.L）的差距。阿斯利康去年的肿瘤销售额占葛兰素史克总销售额的44%。

葛兰素史克表示，扣除收购现金后，葛兰素史克对Nuvalent的总投资估计为94亿美元，预计该交易将增加2027年的销售额和营业利润，并增加2029年的每股核心收益。

多区块破坏潜力

Miels表示，在其肿瘤学和业务开发团队首次发现Nuvalent后，葛兰素史克已对其进行了一年多的跟踪，并在内部被称为“纳什维尔”。

他说，Nuvalent上周在一次大型医学会议上的数据使他相信葛兰素史克应该寻求这笔交易。

Nuvalent的两种主要肺癌药物齐德桑替尼和奈拉达利布将加入葛兰素史克即将推出的一篮子产品中，美国预计将于9月和11月对这些药物做出决定。

如果获得批准，这两种药物都可能在今年上市，葛兰素史克相信这些药物具有多重重磅炸弹的潜力。美国银行表示，这些药物的峰值年销售额总计可达30亿至40亿美元。

Verso的Eugene的公司拥有葛兰素史克的股份，他表示，需要应对对neladalkib的竞争威胁，以夺取市场份额，特别是来自辉瑞的PFE.N Lorbrena和罗氏的ROPC.S Alecensa --所有这些都针对ALK突变。

该交易还将一种早期HER 2肺癌药物和几个仍处于实验室测试阶段的癌症项目添加到葛兰素史克的管道中。

葛兰素史克表示，该交易预计将于2026年第三季度完成，资金将主要来自新的和现有的债务安排以及现金，可能导致2026年至2028年间每股核心收益的个位数百分比稀释。

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过去十年涉及美国制药商和生物技术公司的重大交易ID：nL 4 N42 H 0 MH

（DhanushVignesh Babu和Yadarisa Shabong在班加西报道，Bhanvi Satija在伦敦报道; Mrigank Dhaniwala、Louise Heavens、Susan芬顿和Tomasz Janowski编辑）

（（DhanushVignesh. thomsonreuters.com））