更新4-葛兰素史克以106亿美元收购Nuvalent扩大癌症投资组合

该交易对癌症药物开发商Nuvalent的估值为每股124美元

这比这家美国上市公司周一收盘价溢价40%

葛兰素史克首席执行官米尔斯表示交易扩大了肺癌治疗范围

交易规模与葛兰素史克较小的配套交易不同

GSK股价在早盘交易中下滑，Nuvalent股价飙升

增加了股票，图形，电话细节，首席执行官报价在第5段，第18段和第25段，分析师评论在第3段和第11段

作者：Bhanvi Satija和Yadarisa Shabong

路透伦敦6月9日电-葛兰素史克（GSK.L）已同意收购美国-上市癌症药物开发商Nuvalent NUVL.O以106亿美元的价格收购，这是十多年来最大的一笔交易，标志着随着这家英国公司加大对肿瘤学的关注，新任首席执行官卢克·米尔斯（Luke Miels）的重大战略转变。

这笔全现金交易对Nuvalent的估值约为每股124美元，较其上次收盘价溢价40%。开发肺癌药物的Nuvalent股价在美国上市前交易中上涨约38%，至122.10美元。葛兰素史克股价在伦敦早盘下跌逾3%。

该交易标志着葛兰素史克通常的小规模“螺栓”交易策略有所不同，因为今年年初接替艾玛·沃姆斯利（Emma Walmsley）的米尔斯希望说服投资者，该制药商可以实现到2031年年收入400亿英镑的大胆目标。

米尔斯在电话会议上告诉记者：“它比范围更大，因为这很不寻常。”尽管他表示葛兰素史克的销售目标并不取决于此次收购。“这是一笔多产品交易..所以它本质上是三种产品合二为一。"

瑞银分析师表示，考虑到葛兰素史克通常倾向于20亿至40亿美元的收购，投资者可能会对这笔交易的规模感到惊讶。

癌症医院的建筑规模

Miels表示，此次收购为肺癌患者提供了“重要的新治疗选择”，并创建了一个平台，以扩大其实验性抗体-药物结合物Ris-Rez，目前处于后期测试阶段。

他承诺加快新药的开发，并瞄准资产，以加强葛兰素史克的后期管道，并管理其关键艾滋病毒药物多鲁特拉韦的2028年专利到期。自Miels接手以来，葛兰素史克今年已达成两笔规模较小的交易。

2025年，葛兰素史克的肿瘤学产品组合显着增长，整个疾病领域的销售收入比2024年增长了43%，达到略低于20亿英镑。肿瘤学占葛兰素史克327亿英镑总销售额的约6%。

巴克莱分析师表示，Nuvalent交易具有战略意义，因为它在葛兰素史克已经运营的领域增加了晚期癌症资产，如果批准按时，可能有助于抵消预期的艾滋病毒专利悬崖。

葛兰素史克还寻求缩小与伦敦上市竞争对手阿斯利康AZN.L在抗癌药物方面的差距。肿瘤科去年占英瑞集团总销售额的44%。

该英国公司表示，扣除收购现金后，葛兰素史克的总投资估计为94亿美元，并补充说，预计该交易将增加2027年的销售额和营业利润，并增加2029年的每股核心收益。

多区块破坏潜力

Miels表示，在其肿瘤学和业务开发团队首次发现Nuvalent后，葛兰素史克已对其进行了一年多的跟踪，并在内部被称为“纳什维尔”。

他说，Nuvalent上周在一次大型医学会议上的数据使他相信葛兰素史克应该寻求这笔交易。

该交易将Nuvalent的两种主要肺癌药物齐代桑替尼和奈拉达利布添加到葛兰素史克即将推出的一篮子产品中。美国预计将于今年9月和11月做出这些药物的决定。

如果获得批准，两者都可能于2026年上市，葛兰素史克相信这些药物具有多个重磅炸弹的潜力。瑞银分析师预计，齐德桑替尼将带来近20亿美元的峰值年销售额。

该交易还将一种早期HER 2肺癌药物和几个仍处于实验室测试阶段的癌症项目添加到葛兰素史克的管道中。

葛兰素史克表示，该交易预计将于2026年第三季度完成，资金将主要来自新的和现有的债务安排以及现金，对2026年至2028年每股核心收益的稀释率可能较低。

葛兰素史克以106亿美元收购Nuvalent押注肿瘤学https://reut.rs/4eujBou

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（DhanushVignesh Babu和Yadarisa Shabong在班加西报道，Bhanvi Satija在伦敦报道; Mrigank Dhaniwala、Louise Heavens和Susan芬顿编辑）

（（DhanushVignesh. thomsonreuters.com））