霍华德休斯控股宣布完成对Vantage Group Holdings的收购

Vantage收购推动HHH转型为多元化控股公司

Vantage多元化的专业保险平台提供更低的风险和更高的回报潜力

Pershing Square将免费管理Vantage的投资组合

德克萨斯州伍德兰，2026年6月4日（环球新闻网）--霍华德休斯控股公司(NYSE：HHH）（“Howard Hughes”、“HHH”或“公司”）今天宣布，HHH的全资子公司Howard Hughes Insurance Holdings，LLC（“买家”）成功完成之前宣布的收购Vantage Group Holdings Ltd.（“Vantage”）是一家领先的专业保险和再保险公司，由凯雷和Hellman & Friedman支持，耗资约21亿美元（“交易”）。交易的完成将支撑霍华德休斯向多元化控股公司的转型。

Vantage成立于2020年，已发展成为下一代领先的专业保险公司和再保险公司，提供多元化的全球P & C产品组合，由现代基础设施和先进分析支持。

霍华德休斯执行董事长比尔·阿克曼表示：“Vantage现在将成为霍华德休斯转型为多元化控股公司的基石。”“Vantage卓越的专业保险和再保险平台与潘兴广场的投资能力的结合奠定了强大的基础，我们将在此基础上寻求建立一家大型、高利润的保险公司，并为霍华德休斯及其股东创造长期价值的持久来源。”

Vantage首席执行官格雷格·亨德里克（Greg Hendrick）表示：“今天的闭幕是Vantage作为霍华德·休斯（Howard Hughes）的下一章的开始。”“HHH的永久资本和长期视野为我们提供了通过周期投资业务的基础，我们的团队、承保纪律以及对经纪人和客户的承诺保持不变。我们为自己所建立的一切感到自豪，并准备好随着时间的推移为经纪人和客户以及HHH股东带来更大的价值。”

霍华德休斯控股首席投资官瑞安·伊斯雷尔（Ryan Israel）表示：“我们很高兴开始霍华德休斯发展的下一阶段，我们努力运营盈利的保险业务并管理Vantage的资产，以产生极具吸引力的长期回报率。”“我们相信Vantage将在未来几十年为霍华德休斯股东带来高股本回报。”

交易的战略效益：

增加回报更高、增长更快的保险业务加速了HHH的整体增长，并增加了HHH的长期价值来源并使其多元化。

HHH对Vantage的控股公司所有权提供了长期资本支持，这将大大增强Vantage的信用状况和承保灵活性。强调承保利润率（由严格的风险选择、定价和投资组合优化而不是增长驱动）将提高Vantage有效驾驭保险周期并随着时间的推移优化资产配置的能力。

Pershing Square将免费管理Vantage的资产，提高投资回报并进一步与保单持有人和股东保持一致。潘兴广场不会因其担任Vantage资产投资经理而向其支付额外的投资管理或咨询费用。随着时间的推移，Vantage的投资组合将直接投资于现金、短期国债和受评级机构和监管考虑的普通股投资组合。

此次交易的融资来自HHH的手头现金和HHH向Pershing Square Holdings，Ltd.（LN：PSH）（“HHH优先”）发行的10亿美元无投票权可交换永久优先股。HHH Preferred将与HHH的普通股享有同等权益，包括付款权和清算方面。在交易完成后前七年每一年结束的回购窗口期间，HHH将有权以现金回购价格回购HHH Preferred，其价格等于（a）HHH Preferred的原始发行价格加上每年4%中的较高者（每日复合）直至回购日期或（b）1.5倍买方的账面价值（不包括归属于该交易的某些非控股权益和与购买相关的无形资产和声誉），乘以HHH优先股的该份额所代表的买方相应所有权百分比（以交换为基础）。如果HHH优先股的任何股份在该七年期限后仍然未发行，PSH可以选择将HHH优先股交换为买方的普通股，并将有权获得有关普通股的习惯登记权。

顾问

Jefferies LLC担任HHH的独家财务顾问，Latham & Watkins担任HHH此次交易的法律顾问。Oliver Wyman担任公司的精算顾问。Jones Day担任董事会股权融资委员会的法律顾问。

摩根大通证券有限责任公司担任Vantage的独家财务顾问。Debevoise & Plimpton LLP担任凯雷和Hellman & Friedman的法律顾问。

关于霍华德休斯控股

霍华德休斯控股公司(HHH)是一家专注于增长长期股东价值的控股公司。HHH通过其房地产平台Howard Hughes Communities™在美国各地拥有、管理和开发商业、住宅和综合用途房地产。其屡获殊荣的资产包括美国卓越的总体规划社区组合，以及运营物业和开发机会，包括德克萨斯州大休斯顿地区的The Woodlands®、Bridgeland®和The Woodlands Hills®;拉斯维加斯的Summerlin®;亚利桑那州大菲尼克斯地区的Teravalis™;夏威夷檀香山的Ward Village®;以及马里兰州哥伦比亚的梅里韦瑟区。霍华德休斯控股公司在纽约证券交易所以HHH的名义交易。欲了解更多信息，请访问www.howardhughes.com。

关于华帝集团控股

Vantage Group Holdings Ltd.（Vantage）成立于2020年底，是一家面向未来的再保险合作伙伴。在不懈的好奇心的驱动下，由值得信赖的专家组成的Vantage团队为客户的风险提供了全新的视角，并为技术驱动的效率和稳健的分析增添了创造力，以解决其他人避免的风险。Vantage是Howard Hughes Holdings Inc.的子公司。有关Vantage的更多信息，请访问www.vguarderisk.com。

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