Equinox Gold和Orla Mining联合打造北美新的高级黄金生产商：为成长而建，为持久而建

合并后的公司预计每年生产110万盎司黄金，并有望从北美增长型资产中生产超过190万盎司黄金

温哥华，不列颠哥伦比亚省，2026年5月13日（环球通讯社）--春分黄金公司。（多伦多证券交易所：EQX，纽约证券交易所美国证券交易所：EQX）（“Equinox”）和Orla Mining Ltd.（多伦多证券交易所：OLA，纽约证券交易所美国：ORLA）（“Orla”，与Equinox一起，“公司”）很高兴宣布，公司已达成最终安排协议（“协议”）通过市场合并创建一家新的北美高级黄金生产商，预计年黄金产量约为110万盎司，隐含市值为185亿美元。合并后的公司将以三个寿命长的加拿大金矿为基础，通过内部资助的北美增长管道，年黄金产量将超过190万欧西西。根据该协议，Equinox将根据法院批准的安排计划收购Orla所有已发行和发行的普通股（“交易”）。合并后的公司将继续以“Equinox Gold Corp.”的名义运营。（“Equinox Gold”）。除非另有说明，所有美元金额均以美元计算。

Equinox和Orla将于东部时间2026年5月13日上午8：30开始举办电话会议和网络广播，讨论该交易。详细信息见本新闻稿的结尾。

根据协议条款，Orla股东将获得1.00 Equinox普通股（“兑换比率”），并就交易生效时间（“有效时间”）之前持有的每股Orla普通股获得0.0001美元的名义现金付款。交易完成后，Equinox现有股东和Orla前股东将分别拥有合并后公司约67%和33%的已发行普通股，按完全按价稀释计算。

交易的战略依据Equinox和Orla的结合创造了：

Equinox首席执行官Darren Hall表示：“对于Equinox和Orla的股东来说，今天是令人难以置信的激动人心的一天，因为我们宣布了一项业务合并，创建了一家拥有更大规模，高质量长期资产的北美高级黄金生产商，以及该行业最强大的有机增长管道之一。合并后的公司将在2026年从北美投资组合中生产110万盎司黄金，并实现一个有资金支持的一级平台，该平台有能力实现70%的增长轨迹，达到190万盎司，同时保持管辖权的简单性。通过结合我们的运营团队、财务实力和互补的资产基础，我们正在创建一家差异化的北美黄金生产商，其规模、增长概况和资产质量足以推动有意义的重新评级并为股东带来长期价值。”

Orla总裁兼首席执行官Jason Simpson表示：“Orla建立在一个简单的理念之上：获取合适的资产，有纪律地开发它们，并良好地运营它们。这种理念与Equinox所建立的理念自然相符--两家拥有互补资产、共同价值观以及持续执行和交付运营成果的记录的公司。加在一起，我们拥有生产基地、资产负债表和团队，可以在任何一家公司单独无法达到的水平上竞争--加在一起，这是一家真正特别的公司。加拿大的基石资产提供了很少有黄金生产商可以比拟的基础，我为两支球队所建立的基础感到自豪。随着持续的运营重点，我们将拥有巨大的财务灵活性，为同行领先的增长提供资金，并继续向股东返还资本。”

交易概述本次交易将两家以北美为重点的黄金生产商合并，在四个国家建立一个高度互补的运营矿山组合，以三个高质量、长寿命、低成本的加拿大金矿为基础。2026年，Equinox的Greenstone和Valentine矿山预计将生产450，000安西黄金，Orla位于安大略省的Musselwhite矿山预计将再生产235，000安西黄金。预计加拿大每年黄金产量接近70万盎司，合并后的公司将成为加拿大第二大黄金生产商。

加拿大的基石产量得到了美国75，000盎司黄金产量的支持，来自墨西哥的115，000盎司黄金和来自尼加拉瓜的225，000盎司黄金，立即成立了一家高级黄金生产商，预计2026年黄金产量为110万盎司。

此外，合并后的公司有一条明确的短期道路，可以从美国（350，000盎司）和墨西哥（495，000盎司）的先进扩张和开发项目中将黄金年产量增加超过80万盎司，预计这种有机增长将由运营现金流和可用流动性提供资金。重要的是，所有增长项目都建立了矿产储量。合并后，Equinox Gold将拥有2270万盎司的确定和可能矿产储量、2510万盎司的测量和指示矿产资源（不包括矿产储量）以及1300万盎司的推断矿产资源ii。

Equinox Gold将受益于备受尊敬的行业领导者的专业知识和成功记录，这些领导者由董事会主席Chuck Jeannes、首席执行官Darren Hall和总裁Jason Simpson领导，并获得名誉主席Ross Beaty的持续支持。

股东的利益Equinox和Orla的结合为两组股东带来了单独无法获得的利益，包括：

领导力和治理交易完成后，合并后的公司将由Equinox和Orla的高管和董事领导。Equinox现任首席执行官Darren Hall将继续担任首席执行官，而Orla现任总裁兼首席执行官Jason Simpson将加入Equinox Gold的领导团队，担任总裁。

合并后公司的董事会将由11名董事组成，其中Chuck Jeannes担任主席，另外还有来自Equinox的六名董事和来自Orla的另外四名董事。

Equinox董事长Ross Beaty表示：“伟大的公司建立在坚实的基础和强大的团队之上。Equinox和Orla的合并巩固了我们在加拿大的生产基础，扩大了我们在北美经营金矿的投资组合，并将两个优秀的运营团队结合起来打造了一个金矿巨头。随着规模、资产质量和财务实力的提高，Equinox Gold将有能力为其股东带来长期价值。我对我们作为一家更好的金矿公司的未来感到非常兴奋。虽然我将辞去董事长职务，但我将成为董事会的特别顾问，有权作为无投票权顾问参加董事会会议，为这家伟大公司的未来尽我所能做出贡献。”

Orla董事长查克·珍妮斯（Chuck Jeannes）表示：“最好的交易是战略逻辑不可否认且两类股东都表现得更强大的交易。这正是这种交易。Equinox带来了补充Orla产品组合的规模和平台，而Orla带来了使Equinox真正变得更好的资产和运营能力。Orla董事会仔细审查了该交易并一致支持。我们相信这对我们的股东来说是正确的结果。”

交易详情和大致时间轴根据协议条款，Orla股东将获得1.00 Equinox普通股，并就生效时间前持有的每股Orla普通股获得0.0001美元的名义现金付款。Orla的未偿可转换证券将按照协议条款处理。

该交易将根据《加拿大商业公司法》下法院批准的安排计划进行。该交易需要Orla股东在预计于2026年7月举行的Orla股东特别会议上662/3%的选票批准。

根据交易发行Equinox普通股须经Equinox股东在预计于2026年7月举行的Equinox股东特别会议上以简单多数票批准。

Orla、Pierre Lassonde以及Fairfax Financial Holdings Limited的某些关联公司的高管和董事共同持有Orla已发行普通股约20%，他们已签署投票支持协议，根据该协议，除其他外，他们同意投票支持其Orla普通股支持该交易，包括在可转换证券行使记录日期之前或在市场上收购的任何Orla普通股。如果Pierre Lassonde和Fairfax Financial Holdings Limited的某些关联公司行使其可转换票据，他们将在部分稀释的基础上分别持有约9.3%和15.6%，而这些股份，如果在记录日期或之前发行，将需要在Orla股东大会上投票支持该交易。持有约4%已发行Equinox普通股的Equinox高管和董事已签订投票支持协议，根据该协议，他们同意投票支持其Equinox普通股支持该交易，包括在可转换证券行使记录日期之前或在市场上收购的任何Equinox普通股。

除了股东和法院的批准外，该交易还需获得适用的监管批准，包括加拿大和墨西哥的竞争授权、批准根据该交易发行的Equinox普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，以及满足此类性质交易的某些其他通常成交条件。如果满足这些条件，该交易预计将于2026年第三季度完成。该协议包括习惯交易保护，包括非招揽契约、匹配任何更好提案的权利以及互惠受托退出条款。此外，在某些情况下，Equinox和Orla分别应支付4.75亿美元和2.5亿美元的休息费。此外，在某些情况下，还需要支付互惠费用报销费。

该交易的完整细节将包含在Equinox和Orla各自的管理信息通知中，预计将于2026年6月邮寄给股东。

根据该交易发行的证券均未根据经修订的1933年美国证券法进行登记（“美国证券法”）或任何州证券法，预计将根据第3（a）（10）条的规定根据此类登记要求的可用豁免发行交易中可发行的任何证券美国证券法的规定以及州证券法下的适用豁免。本新闻稿不构成出售要约或购买要约任何证券。

董事会和特别委员会的建议两家公司的董事会在收到外部法律和财务建议后，均一致批准了该交易，并建议各自的股东投票支持该交易。Orla董事会任命了一个仅由Orla独立董事组成的特别委员会（“Orla特别委员会”），以考虑并就该交易向Orla董事会提出建议。Orla特别委员会在收到外部法律和财务建议后，一致建议Orla董事会批准该交易。

BMO资本市场和CIBC World Markets Inc.各自已向Equinox董事会提供公平性意见，声明截至该意见发表之日，基于并遵守其中规定的假设、限制和资格，从财务角度来看，汇率比率对Equinox来说是公平的。

丰业银行和Fort Capital已向Orla特别委员会提供了公平性意见，指出截至该委员会之日，基于并遵守每份此类意见中所述的假设、限制和资格，根据交易收到的对价从财务角度来看，对Orla股东来说是公平的。

顾问和法律顾问BMO Capital Markets担任Equinox的财务顾问。Blake，Cassels & Graydon LLP担任Equinox的加拿大法律顾问。Paul，Weiss，Rifkind，Wharton & Garrison LLP担任Equinox的美国法律顾问。

Trinity Advisors Corporation担任Orla的财务顾问。丰业银行担任奥拉特别委员会的财务顾问。丰业银行和Fort Capital已向Orla特别委员会提供了固定费用公平性意见。Cassels Brock & Blackwell LLP担任Orla的加拿大法律顾问。Crowell & Moring LLP担任Orla的美国法律顾问。Fasken Martineau DuMoulin LLP担任奥拉特别委员会的加拿大法律顾问。

电话会议和网络广播Equinox和Orla将于美国东部时间2026年5月13日上午8：30举行联合电话会议和网络广播，讨论该交易。

免费电话加拿大/美国：1-833-752-3366国际：+1-647-846-2813登录网络广播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?网络城堡=KqhsPRKx

该网络广播将在Equinox和Orla网站上存档，直到交易结束。

关于Equinox Equinox是一家加拿大矿业公司，致力于增长，在加拿大和整个美洲拥有强大的高质量、长寿命的黄金业务基础，以及一系列开发和扩张项目。Equinox由著名矿业企业家Ross Beaty创立和董事长，并由一支经验丰富、拥有广泛专业知识的领导团队领导，专注于纪律执行、卓越运营和长期价值创造。Equinox以多元化的投资组合和明确的增长路径为投资者提供了有意义的黄金敞口。请访问www.equinoxgold.com或联系ir@equinoxgold.com了解更多信息。

关于Orla Orla的企业战略是收购、开发和运营Orla的专业知识可以大幅提高利益相关者价值的矿产资源。Orla拥有三个重大项目，包括两个正在运营的矿山和一个开发项目，均由Orla 100%拥有：（1）墨西哥萨卡特卡斯州的Camino Rojo，一座正在运营的金银露天和堆浸矿山，（2）加拿大安大略省西北部的Musselwhite，一座已运营超过25年的地下金矿，产量超过600万盎司黄金，具有悠久的资源增长和转化历史，以及（3）位于美国内华达州的南铁路，一个可行阶段的露天堆浸金矿项目，位于内华达州卡林趋势上。欲了解更多信息，请访问www.orlamining.com或联系info@orlamining.com。

Equinox联系人Ryan King，EVP Capital Markets电话：+1 778-998-3700电话：+1 604-260-0516电子邮件：ryan. equinoxgold.com电子邮件：ir@equinoxgold.com

投资者关系与企业发展副总裁Andrew Bradbury电话：+1 604-564-1852电子邮箱：investor@orlamining.com

_ i Equinox和Orla 2026年全年指导的中点，如Equinox 2026年1月14日的新闻稿和Orla 2026年1月20日的新闻稿中分别详细说明。ii内部资助的增长包括Valentine二期扩建的完成，以及Castle Mountain、Los Filos、South Railroad和Camino Rojo地下生产和运营符合当前技术报告中概述的预期，这些技术报告可在Equinox的相应SEDAR+配置文件中获得（在瓦伦丁，城堡山和洛斯菲洛斯的情况下）和奥拉（在南方铁路和卡米诺罗霍的情况下）。iii见技术信息、给美国读者的关于矿产储量估计的警示性说明和前瞻性陈述。iv自由现金流量、流动资金及EBITDA为非国际财务报告准则计量，其计量在国际财务报告准则下并无标准化涵义，且未必可与其他公司呈列的类似计量比较。它们的计量和列报旨在提供额外信息，不应孤立地考虑或替代根据《国际财务报告准则》编制的业绩计量。非国际财务报告准则措施在采矿业中被广泛用于衡量业绩，公司认为，它们为生产黄金的相关成本提供了进一步的透明度，并将帮助分析师，投资者和公司的其他利益相关者评估其经营业绩，从当前运营中产生自由现金流的能力及其整体价值。参见非IFRS措施。v南部铁路约130，000盎司（基于2026年2月南部铁路黄金项目技术研究的第一个五年平均年产量），城堡山约220，000盎司（基于2021年可行性研究的ILM平均值）。vi约280，000盎司来自Los Filos（根据2022年可行性研究，建设CIL工厂和开发Bermejal地下矿的ILM平均产量潜力）和Camino Rojo地下（基于2026年2月技术研究的第一个10年平均年产量）。

技术信息

春分矿产储量和矿产资源估计

注：测量和指示矿产资源不包括矿产储量。有关更多信息，请参阅Equinox 2026年3月30日的年度信息表，该表可在SEDART+、EDGAR和Equinox网站上获取。

马修·麦克菲尔，P.工程师，Equinox业务规划和技术服务高级副总裁，国家仪器43-101（“NI 43-101”）下的合格人员（“QP”）是本新闻稿中包含的有关Equinox属性和Equinox矿产储量和矿产资源估计的科学技术信息的QP。

奥拉矿产储量和矿产资源估计

注：测量和指示矿产资源不包括矿产储量。欲了解更多信息，请参阅日期为2026年3月19日的Orla年度信息表，该表可在SEDART+、EDGAR和Orla网站上获取。

本新闻稿中有关Orla财产以及Orla矿产储量和矿产资源估计的科学和技术信息已由J. Andrew Corpier先生（P. Eng.）审查和批准，Orla的首席运营官，是NI 43-101标准定义的QP。

美国读者关于矿产储量和矿产资源估计的警告

本新闻稿中有关Equinox和Orla矿物资源的披露是根据NI 43-101准备的。NI 43-101是加拿大证券管理局制定的一项规则，为发行人公开披露有关矿产项目的科学技术信息制定了标准。NI 43-101与美国证券交易委员会（“SEC”）通常适用于美国公司的披露要求显着不同。因此，本新闻稿中包含的信息与美国公司根据美国证券交易委员会披露要求报告的类似信息无法比较。

前瞻性陈述

本新闻稿包括构成适用证券立法含义内的“前瞻性陈述”和“前瞻性信息”的某些陈述和信息，并可能包括面向未来的财务信息（统称为“前瞻性陈述”），包括有关公司意图的陈述，或Equinox Gold公司高管和董事在交易完成后的信念或当前期望。当在本新闻稿中使用“将”、“期望”、“潜力”、“路径”、“目标”、“成为”、“受制于”、“预期”、“将”、“展望未来”、“意图”、“计划”、“进入”、“创建”、“增强”、“改进”等词语以及某些行动的短语或陈述事件或结果“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“发生”或“实现”或此类术语的负面含义。此外，前瞻性陈述可能与未来前景和预期事件有关，例如交易的完成和时间以及与此相关的股东大会;交易先决条件的满足; Equinox Gold的优势、特征、价值、投资组合和潜力交易后; Equinox Gold的战略愿景以及对Equinox Gold生产能力的期望以及在关闭后成功推进公司项目的能力; Equinox Gold预计财务状况和交易后前景的准确性;生产指导;股东回报;公司股东的持续支持; Equinox Gold在收盘后可能重新评级; Equinox Gold有能力实现与Valentine、Castle Mountain、Los Filos、Musselwhite、Camino Rojo和South Railroad扩建;瓦伦丁、卡斯尔山和洛斯菲洛斯的可行性研究结果;以及对未来计划、预测、目标、估计和预测以及相关时间的讨论。

本文包含的前瞻性陈述包括有关前瞻性陈述的某些重大假设和估计，如果这些假设和估计不真实，可能会导致公司的实际结果、业绩或成就发生重大差异，包括但不限于有关未来金价的假设、公司运营投入的未来价格、未来汇率、公司进行勘探的能力、目前设想的开发和采矿活动;新管理团队的成功;协同效应和溢价的实现;完成交易的所有条件的满足;矿产储量和矿产资源估计及其所基于的假设;不会发生影响公司或其各自财产的重大不利变化或中断。虽然Equinox和Orla根据目前可用的信息认为这些假设是合理的，但事实可能证明它们是错误的。

尽管Equinox和Orla认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不应过度依赖前瞻性陈述，因为公司无法保证此类预期将被证明是正确的。公司警告说，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果和发展与本新闻稿中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果和发展存在重大差异。这些因素包括但不限于：与黄金价格波动相关的风险;能源投入、劳动力、材料、用品和服务价格波动;货币市场波动;对Equinox Gold拥有资产的国家的制裁和/或关税;与劳动力相关的潜在干扰和计划外的延误或中断计划的建设、开发和生产，包括封锁;采矿业务固有的运营风险和危害（包括环境事故和危害、工业事故、设备故障、异常或意外的地质或结构构造、塌陷、洪水和恶劣天气）;交易的完成;管理层和董事会的拟议变动;保险不足，或无法获得保险来覆盖这些风险和危害;员工关系;与当地社区和土著居民的关系以及他们的索赔; Equinox Gold及时或根本获得所有必要的许可证、许可证和监管批准的能力;法律、法规和政府做法的变化，包括环境、进出口法律法规;资本、退役和开垦估计;与采矿相关的法律限制的可能性，包括;征用;采矿业竞争加剧; Equinox Gold与原住民和社区合作伙伴富有成效地合作的能力。Equinox最近提交的年度信息表（截至2025年12月31日的年度信息表）以及2026年5月6日截至2026年3月31日的三个月的管理层讨论与分析（“MD & A”）中确定了其他因素，所有这些都可以在Equinox的SEDART+（www.sedarplus.ca）和EDGAR（www.sec.gov/edgar）上获取;以及Orla日期为2026年3月19日的MD & A和最近提交的年度信息表，均为截至2025年12月31日的年度，以及Orla日期为2026年5月8日的MD & A，截至2026年3月31日的三个月，所有这些都可以在Orla的个人资料上查看SEDART + www.sedarplus.ca和EDGAR www.sec.gov/edgar。因此，请读者不要过度依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述或信息。

前瞻性陈述旨在帮助读者了解管理层当时对未来事件的看法，并且仅限于其发表之日。除适用法律要求外，公司没有义务更新或公开宣布本文中包含或以引用方式纳入的任何前瞻性陈述的任何变更结果，以反映实际结果、未来事件或发展、假设的变更或影响前瞻性陈述的其他因素的变更。如果Equinox或Orla更新任何一项或多项前瞻性陈述，则不应推断该公司将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述均由本警示声明明确限定。

非IFRS指标。本新闻稿指的是EBITDA（息、税、折旧和摊销前利润）、自由现金流和流动性，这些指标在国际财务报告准则（“IFRS”）下没有标准化含义，并且可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。它们的计量和列报旨在提供额外信息，不应孤立地考虑或替代根据《国际财务报告准则》编制的业绩计量。非IFRS指标广泛用于采矿业作为绩效衡量标准，公司相信它们为与黄金生产相关的成本提供了进一步的透明度，并将帮助分析师、投资者和公司的其他利益相关者评估各自的经营业绩、从当前运营中产生自由现金流的能力及其整体价值。请参阅Equinox MD & A中截至2026年3月31日止三个月和截至2025年12月31日止年度的“非IFRS指标”部分，以及Orla MD & A中截至2026年3月31日止三个月和截至2025年12月31日止年度的“非GAAP指标”部分，以更详细地讨论这些非IFRS指标及其计算。