随着大型科技公司的人工智能赌注扩大至7000亿美元，谷歌云领先

谷歌云收入激增63%，超过亚马逊和微软

2026年大型科技人工智能支出将超过7000亿美元，高于之前预期的6000亿美元

Meta警告称，在超出收入预期后，儿童安全反弹将造成损失

作者：Aditya Soni和Deborah Mary Sophia

4月30日（路透社）- Alphabet的GOOGL.O井喷式云增长重置了主要科技公司的预期，让投资者重新调整哪些公司提供了最明确的回报。

周三公布业绩的美国四大科技巨头均表示，人工智能支出不会放缓，今年的总支出将超过7000亿美元，高于之前的约6000亿美元。

Alphabet股价在盘后交易中上涨逾7%，而Meta股票META.O下跌7%。亚马逊AMZN.O股价上涨2.7%，微软MSFT.O持平。

随着最大的科技公司向人工智能基础设施投入创纪录的资金，投资者越来越多地奖励那些将支出转化为明显收入增长的公司，这些反应凸显了日益扩大的分歧。

亚马逊和微软均报告称，3月份季度云计算收入增长更快，分别为28%和40%。但与Google Cloud 63%的收入激增相比，这些数据就相形见绌了，这是迄今为止最好的增长，远高于50.1%的预期。

首席执行官桑达尔·皮查伊（Sundar Pichai）表示，谷歌面向大型企业的人工智能工具首次成为谷歌云的主要增长动力，这证明了Alphabet将其庞大的研究能力转化为商业收益的决定是正确的。

可以肯定的是，谷歌的云业务规模比亚马逊和微软小得多，并且直到过去几个季度才开始对Alphabet的总体收入做出有意义的贡献。

Meta的季度收入也超出了预期，但警告称，全球围绕社交媒体上儿童安全的强烈反对可能会造成损失，这加剧了其人工智能支出不断膨胀的压力。

马奥尼资产管理公司首席执行官肯·马奥尼（Ken Mahoney）表示：“谷歌确实是迄今为止科技盈利方面的闪亮明星。”

谷歌抢占新的云业务

分析师和投资者认为，谷歌凭借其面向企业的人工智能工具和吸引了Anthropic等客户的强大定制芯片，正在挖掘大量新的计算需求。皮查伊表示，谷歌已开始直接向一些客户销售与Nvidia的NVDA.O半导体竞争的人工智能芯片。

Forrester首席分析师Lee Sustar表示：“它在很大程度上捕获了新的工作负载-有时来自刚接触云的公司，通常是来自其他云客户的额外工作负载，这些客户希望减少对单一云提供商的依赖，或者喜欢谷歌数据、分析和人工智能产品。”

皮查伊表示，如果不是全行业对计算能力的容量限制引发了大型科技公司的支出狂潮，云增长可能会更高。

为了解决这些短缺问题，该公司将年度资本支出预期提高了50亿美元，达到1800亿至1900亿美元，并表示计划在2027年再次大幅增加。

科技研究公司Futurum Group首席执行官丹尼尔·纽曼（Daniel Newman）在谈到巨额人工智能账单时表示：“袖手旁观的风险比倾其所有的风险更大。”“每个超大规模企业（大型云公司）都明白，在这个周期中投资不足是一种商业层面的风险。"

Alphabet不断上涨的支出将使其与亚马逊更接近，后者坚持其2000亿美元的年度支出预测。这在一定程度上安抚了一月份首次发布预测时抛售其股票的投资者。

连续的交易加深了亚马逊与OpenAI和Anthropic的合作，也增强了股东的信心。该公司股价今年上涨了约14%，是“七大科技股”中表现最好的。

微软云计算，预测超出预期

在微软Azure云业务小幅增长最初导致股价走低后，该公司向投资者保证，预测以固定汇率计算，本季度收入将增长39%至40%，好于36.7%的增长预期。

但预期的收入加速也将伴随支出的激增：其2026年资本支出预计将总计1900亿美元。其中约250亿美元的支出来自芯片等零部件成本的上涨。

“广泛且不断增长的客户需求继续超过供应，”首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）在财报后电话会议上谈到Azure的人工智能业务时表示。

微软大肆宣传其Copilot人工智能助手的用户收益，并表示使用该工具的用户参与度与展望相当。然而，Copilot的总体采用仍然缓慢。

行业分析公司Valoir首席执行官丽贝卡·韦特曼（Rebecca Wettemmann）表示：“客户选择谷歌，因为其人工智能被认为比Copilot更准确、更值得信赖，而且其全栈方法可能会带来更大的规模经济。”她指的是谷歌对人工智能技术链的每一层的关注，包括芯片、数据中心、人工智能模型和开发人员工具。

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（Aditya Soni和Deborah Sophia在班加罗尔报道; Sayantani Ghosh和Thomas Derpinghaus编辑）

（（Aditya. thomsonreuters.com;）