更新4-通力与TKE达成340亿美元交易，打造全球最大的电梯制造商

芬兰通力将以现金和股票交易收购TK电梯

将成为全球最大的电梯集团

卖家是私募股权集团Advent和Cinven

计划每年削减7亿欧元的成本

分析师称交易可能面临反垄断障碍

在第4-8段中添加交易详细信息、股价、反垄断风险9-14、成本节省20、21、背景22-25

作者：Anne Kauranen和Soren Jeppesen

路透社赫尔辛基4月29日电--芬兰电梯制造商Kone KNEBV.HE周三表示，已同意以价值294亿欧元（344亿美元）的现金和股票交易收购德国竞争对手TK电梯（TKE），这笔交易将创建全球最大的电梯制造商。

与TKE私募股权所有者Advent International和Cinven以及其他投资者的交易标志着多年来欧洲最大规模的收购之一，也是芬兰历史上最大规模的收购。

通力首席执行官菲利普·德洛姆（Philippe Delorme）在一份声明中表示：“这一合并将显着增强我们满足客户对可靠和可持续解决方案和服务日益增长的需求的能力。”

截至格林尼治标准时间0843，该公司股价下跌0.4%，而持有TKE 16.2%股份的德国蒂森克虏伯股价上涨9%。

美国维护实力、规模

此次合并将使通力在维护和现代化方面取得规模，分析师称这是电梯业务中最赚钱的部分。

这还将有助于在欧洲和亚洲表现强劲的通力扩大其美国业务，因为北美约占TKE总销售额的三分之一，2024/2025财年的总销售额为92亿欧元。

通力表示，上一财年，合并后集团的年销售额约为205亿欧元，其中65%来自其服务和现代化业务。

该公司补充说，不包括任何成本协同效应，调整后的合并营业利润（EBIT）超过27亿欧元。

反信任障碍

合并后的公司将使通力成为全球市值最大的电梯制造商，超越其最大的竞争对手美国总部位于Otis OTIS.N的估值为297亿美元，瑞士的Schindler SCHP.S的估值为362亿美元。

日本三菱电机6503.T和日立6501.T的市场估值更高，但电梯只是其业务的一部分。

分析师表示，鉴于市场已经高度集中，该交易可能会面临反垄断当局的密切审查。

通力表示，有信心获得批准，并补充说预计最早将在2027年第二季度完成该交易。

科恩说：“各方准备与监管机构进行建设性合作，以确保全面合规。”

辛德勒已经表示将对这笔交易提出质疑。

新股份所有权

交易完成后，通力将支付50亿欧元现金，并再发行2.7亿股新股票，价值约152亿欧元，占所有已发行股份的33.8%和总票数的18.3%。

此外，通力还将承担TK电梯的生息净债务，金额约为92亿欧元，并计划对该债务进行再融资。

新股将由一家名为Vertical Topco的公司持有，该公司由Advent和Cinven以及Thyssenkrupp和其他投资者拥有。

通力董事长、芬兰亿万富翁安蒂·赫林（Antti Herlin）已单独同意购买约10亿欧元的新股，确保他将继续控制合并后公司50%以上的投票权。

该集团表示，获得总票数约74.3%的通力股东已同意支持该交易。

每年节省7亿欧元的成本

科恩表示，此次合并预计每年可节省7亿欧元的计划成本。

丹斯克银行股票分析师帕努·莱廷马基（Panu Laitinmaki）表示：“就协同效应占被收购公司收入的百分比而言，这是一笔相当令人印象深刻的交易，或者说是一笔在行业环境方面表现出色的交易。”

多年来，通力一直关注TKE，六年前向该公司提出了170亿欧元的非约束性收购要约，但由于反垄断风险而放弃了该要约。

通力前首席执行官后来回忆道，这笔交易失败的另一个原因是，TKE当时的所有者蒂森克虏伯要求预付25亿欧元，尽管通力获得该公司的控制权预计会推迟一年。

2020年，蒂森克虏伯以187亿美元的价格将电梯业务出售给了TKE当前所有者Advent International和Cinven。

路透社去年报道称，TKE的所有者也在考虑在美国首次公开募股的可能性，作为出售该业务的替代方案。

（1美元= 0.8546欧元）

（Anne Kauranen在赫尔辛基报道，Soren Jeppesen在哥本哈根报道，Essi Lehto和Vera Dvorakova补充报道; Terje Solsvik和Niklas Pollard撰写; Essi Lehto和Elaine Hardcastle编辑）

（（terje. thomsonreuters.com; +358 40 189 5560;））