Sunrun定价5.84亿美元住宅太阳能和存储资产证券化

旧金山，2026年4月28日（环球新闻网）--美国最大的家用电池存储、太阳能和家庭到电网发电厂提供商Sunrun（纳斯达克股票代码：UTE）今天宣布，已对租赁和电力购买协议的证券化定价。此次证券化是Sunrun自2015年以来的第十六次证券化，也是2026年的首次发行。

Sunrun首席财务官Danny Abajian表示：“这项价值5.84亿美元的证券化交易进一步展示了Sunrun大规模和改善条款获得资本的能力。”“此次证券化是在A-1票据定价为220个基点的信用利差时提出的，比Sunrun去年最近的交易提高了20个基点。通过此次证券化的定价，Sunrun自2015年以来已成功执行了16笔证券化交易，反映了对我们优质太阳能和存储资产的强劲需求。”

证券化由两类A级票据（分别为“A-1类票据”和“A-2类票据”，以及统称为“A类票据”）和一类BB级票据（“B类票据”）组成，并保留了这两类票据。价值2.34亿美元的A-1类票据以公共资产支持证券化的方式销售，价值3.5亿美元的A-2类票据是私募发行的。A类票据的优惠券为6.30%。A-1类票据的定价反映了220个基点的利差和6.353%的收益率。A类票据的初始余额代表ADSAB证券化股份79.3%的预付利率（现值使用7.5%的贴现率）。A类票据的预期加权平均寿命为6.88年，预期还款日为2033年8月1日，最终到期日为2061年8月1日。

与Sunrun 2025年9月和2025年7月的证券化相比，此次证券化的定价表明信用利差有所改善，后者的定价利差为240个基点。

与之前的交易类似，Sunrun预计将筹集额外的次级子公司级无追索权融资，部分由保留的B类票据的分配担保，这预计将提高Sunrun获得的累积预付利率。

这些票据得到了38，706个系统的多元化投资组合的支持，这些系统分布在19个州、华盛顿特区和波多黎各的76个公用事业服务地区。加权平均客户FICO为744。该交易预计将于五月初完成。Atlas SP是唯一的结构代理人，并担任美国银行证券、三菱三菱联合金融集团和Truist证券的联合簿记管理人。ING担任证券化联席经理。

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关于Sunrun

Sunrun Inc.（纳斯达克股票代码：URA）是美国最大的家用电池存储、太阳能和家庭并网发电厂提供商。作为通过无预付费订阅模式提供家庭能源系统的先驱，Sunrun为全国客户提供更好的能源控制、安全性和独立性。Sunrun通过提供按需可调度的电力来支持电网，有助于防止停电并降低能源成本。请访问www.sunrun.com了解更多信息。

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