摩根大通的戴蒙警告伊朗战争可能推高通胀和利率

戴蒙警告石油冲击、通胀粘性和利率上升

戴蒙表示，私人信贷不太可能带来系统性风险

称修订后的美国巴塞尔协议III、GSIS附加费规则“存在缺陷”

作者：Saeed Azhar

路透社纽约4月6日电--摩根大通摩根大通首席执行官杰米·戴蒙周一警告称，伊朗战争可能会导致石油和大宗商品价格冲击，这可能会导致通胀保持粘性，并推高利率高于市场现在的预期。

这一警告是在美国总统唐纳德·特朗普加大对伊朗的压力的一天后，美国总统唐纳德·特朗普在致股东的年度信中发出的，威胁称，如果伊朗不重新开放重要水道霍尔木兹海峡，他将于周二瞄准其发电厂和桥梁。

70岁的戴蒙经营美国最大银行摩根大通已有二十年，他还表示，私人信贷部门“可能”不会带来系统性风险，尽管投资者最近因担心人工智能的进步将损害基础借款人而采取了撤出此类基金的举措。

戴蒙补充道：“我们都面临着重大挑战。”他列举了乌克兰战争、中东更广泛的敌对行动以及与中国的紧张局势等地缘政治风险。

“现在，由于伊朗战争，我们还面临着持续重大石油和大宗商品价格冲击的可能性，以及全球供应链的重塑，这可能会导致通胀加剧，并最终导致利率高于市场目前预期。"

戴蒙表示，时间会证明伊朗战争是否实现了美国的目标，他补充说，核扩散仍然是伊朗面临的最大危险。

在去年货币宽松政策推动股市创历史新高后，战争驱动的通胀担忧导致市场基本排除了今年降息的可能性。

上周，基准标准普尔500指数.SPX收盘创下2022年以来表现最差的季度，自2月底以来一直受到战争和由此导致的能源价格飙升的拖累。

戴蒙表示，美国经济继续保持弹性，消费者的收入和支出仍在增长，尽管最近有所减弱，企业仍然健康。

但他警告说，大量政府赤字支出和过去的刺激措施推动了经济的发展，而增加基础设施支出仍然是一个日益增长的需求。

戴蒙表示，唐纳德·特朗普总统的“美丽法案”、放松管制政策和人工智能驱动的资本支出的财政刺激对经济也是其他积极因素。

私人信贷可能不会构成系统风险

戴蒙表示，1.8万亿美元的私人信贷市场相对较小。但他警告说，一旦信贷周期减弱，所有杠杆贷款的损失将高于预期，因为信贷标准一直在全面温和减弱。

他说，私人信贷也往往没有很高的透明度或严格的估值贷款“标记”，这增加了投资者在认为环境将会恶化时抛售的机会。

Blue Owl OWL.N上周告诉投资者，在第一季度赎回请求达到历史水平后，它正在限制两只基金的提款，与人工智能相关的担忧推动投资者逃离其以技术为重点的基金。

戴蒙还利用这封信严厉批评了美国银行监管机构上个月提出的修订后的资本金规定，谴责某些方面仍然“荒谬”。

摩根大通是努力淡化所谓的巴塞尔III和GSIB（即全球系统重要性银行的附加费规则）2023年草案的银行之一。

但周一，戴蒙表示，这些提议仍然“非常有缺陷”，并补充说，摩根大通的GSIB附加费，这类银行持有的额外资本层，只会降至5.0%，他说这个数字惩罚了它的成功，是“荒谬的”和“非美国的”。"

（赛义德·阿兹哈尔报道;米歇尔·普莱斯和克拉伦斯·费尔南德斯编辑）

（（Saeed. thomsonreuters.com; +1 347 908-6341;路透社消息：saeed.azhar.reuters.com @reuters.net/））