Brink’s将以66亿美元收购NCR Atleos，创建领先的金融科技基础设施公司

现金和股票交易结合了两家互补、值得信赖且全球知名的金融科技基础设施提供商，旨在更好地服务于银行和零售客户。

通过拓展至市场渗透率较低但规模庞大的目标市场，Brink's 有望加速其在高利润率的自动售货机管理系统 (AMS) 和直接收款系统 (DRS) 业务领域的增长。

预计至少可使每股收益增长 35%，同时产生强劲的现金流，预计每年可实现 2 亿美元的成本协同效应。

弗吉尼亚州里士满和亚特兰大，2026 年 2 月 26 日（GLOBE NEWSWIRE）—— Brink's 公司（纽约证券交易所代码：BCO）（简称“Brink's”）和 NCR Atleos 公司（纽约证券交易所代码：NATL）（简称“NCR Atleos”）今天宣布，双方已达成最终协议，根据该协议，Brink's 将以现金加股票的方式收购 NCR Atleos，交易价值约为 66 亿美元，其中包括 1330 万股 Brink's 普通股和 22 亿美元现金，外加承担 NCR Atleos 约 26 亿美元的债务。

此次交易整合了两家领先的金融科技基础设施提供商，将Brink's的全球现金管理专长和基于路线的基础设施与NCR Atleos的端到端ATM管理和服务专长、自有ATM网络以及快速增长的ATM即服务（ATMaaS）外包解决方案相结合。通过整合两家公司互补的产品、服务和软件，Brink's将能够为金融机构和零售客户提供更广泛的解决方案。

“此次收购进一步增强了Brink's为客户提供更优质解决方案的能力，并加速了我们的价值创造战略，”Brink's总裁兼首席执行官Mark Eubanks表示。“NCR Atleos是我们非常熟悉的合作伙伴，我们双方的企业文化高度契合，都以客户成功、持续改进以及管理实体支付与数字支付之间的接口为核心，旨在简化现金的接收和使用。通过整合双方，我们将获得关键的规模优势和互补的集成能力，从而推动我们雄心勃勃的增长战略，并为我们的全球客户群提供更高水平的服务。”

NCR Atleos总裁兼首席执行官Tim Oliver表示：“此次交易对NCR Atleos而言是一项战略机遇。自两年前从原NCR分拆以来，NCR Atleos团队付出了卓越的努力，巩固了我们领先的ATM装机量，保持了业内一流的服务水平，并推出了创新产品。Brink's和NCR Atleos互补的服务型业务相结合，将使我们能够更好地为金融机构和零售商提供服务，并为员工创造更多发展机会。此次交易将为NCR Atleos股东带来显著价值，并使他们能够参与合并后公司的未来发展。”

战略优势

• 扩展和多元化的服务：此次合并将扩大规模和地域覆盖范围，通过一套整合的扩展技术、物流和服务能力，更好地服务于金融机构、政府、零售商和独立 ATM 运营商，业务遍及全球 140 多个国家。
• 卓越的客户解决方案：通过整合 NCR Atleos 领先的 ATM 软件、服务、ATM 安装基础以及与一些最知名的金融机构和零售商建立的牢固客户关系，Brink's 将能够扩大其客户群，并提供更全面、更集成的服务和产品，以帮助客户更高效地运营。
• 数字零售解决方案（“DRS”）集成： NCR Atleos 拥有全球最大的独立 ATM 网络，旗下约 78,000 台 ATM 均位于安全且人流量大的零售场所，这些 ATM 是 NCR Atleos 全球约 600,000 台 ATM 装机总量的一部分。NCR Atleos 网络将显著扩展 Brink's 的零售客户网点，并为 Brink's 的 DRS 业务与现有 ATM 管理系统高效整合提供契机。
  

加速增长和提升股东价值

• 极具吸引力的财务前景¹ ：此次收购预计将使Brink's实现中等个位数的内生性收入增长，并带来更高的经常性收入和显著的EBITDA利润率提升潜力，以及强劲且不断改善的自由现金流。合并后的公司预计总收入约为100亿美元。
• 增强的收入来源：合并后的公司预计将拥有强大的经常性订阅收入基础，为遍布全球的大量 ATM 机提供软件、维护、维修、现金物流和 ATM 全面外包服务。
• 成本协同效应实现： Brink's 预计在交易完成后的三年内实现²亿美元的年度运行率成本协同效应。
• 强劲的增值和回报：预计该交易将大幅提升收益，包括至少提升 35% 的每股收益³ ，同时增强长期财务业绩和资本配置灵活性。
• 资产负债表灵活性：预计此次合并将产生强劲的自由现金流，使合并后的公司能够在 2027 年底前迅速将净杠杆率降低到 2.0-3.0 倍的目标范围内⁴ 。
  

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¹基于 Brink's 和NCR Atleos 2026 年的共识预测
²预计协同效应为税前收益
³根据 Brink's 和 NCR Atleos 2027 年净收入的普遍预期计算得出
⁴假设交易在 2027 年第一季度完成

交易详情

Brink's 将以每股 30.00 美元现金和 0.1574 股 Brink's 普通股收购 NCR Atleos 的已发行股份。根据 Brink's 2026 年 2 月 25 日的收盘价 129.58 美元计算，此次收购对 NCR Atleos 的隐含价值为每股 50.40 美元。每股 50.40 美元的隐含合并对价较 NCR Atleos 2026 年 2 月 25 日的收盘价溢价约 24%，较 NCR Atleos 过去 30 天的成交量加权平均价溢价约 26%。交易完成后，Brink's 的股东将持有约 78% 的 Brink's 已发行普通股，NCR Atleos 的股东将持有约 22% 的 Brink's 已发行普通股。

收购价款中的现金部分将通过资产负债表上的现金和新增债务融资相结合的方式支付。Brink's 已从摩根士丹利高级融资公司获得 45 亿美元的过桥融资承诺。

时间安排、审批和治理

该交易已获得两家公司董事会的一致批准，预计将于 2027 年第一季度完成，但需满足惯例成交条件，包括获得监管部门批准和两家公司股东批准。

合并后的公司将分别由马克·尤班克斯和库尔特·麦克马肯担任首席执行官和首席财务官。交易完成后，双方将各自从NCR Atleos董事会中选出一名独立董事加入Brink's董事会。

顾问

摩根士丹利公司担任Brink's的财务顾问，盛德律师事务所担任其法律顾问，FGS Global担任其战略传播顾问。摩根大通证券担任NCR Atleos的财务顾问，金斯伯格律师事务所担任其法律顾问，Collected Strategies担任其战略传播顾问。

投资者电话会议及交易网站详情

将于美国东部时间2026年2月26日下午4:30举行电话会议和网络直播，讨论此次交易。届时，Brink 's和 NCR Atleos 网站均将提供电话会议的实时直播。如需收听实时电话会议，请拨打美国境内电话 888-349-0094 或国际电话 412-902-0124。会议录音回放将于2026年3月5日前提供，请拨打美国境内电话 855-669-9658 或国际电话 412-317-0088，并使用会议号码 7137236 收听。

Brink's 和 NCR Atleos 2025 年第四季度及全年财报

Brink's 和 NCR Atleos 今日分别发布新闻稿，公布了各自 2025 年第四季度及全年财务业绩，详情可访问两家公司网站的投资者关系页面查看。NCR Atleos 已取消原定于 2026 年 2 月 27 日举行的电话会议。

关于布林克公司

布林克公司（纽约证券交易所代码：BCO）是全球领先的现金及贵重物品管理、数字化零售解决方案和ATM管理服务提供商。我们的客户包括金融机构、零售商、政府机构、造币厂、珠宝商及其他商业机构。我们在51个国家设有运营网络，为100多个国家的客户提供服务。欲了解更多信息，请访问我们的网站www.brinks.com。

关于 NCR Atleos

NCR Atleos（纽约证券交易所代码：NATL）是拓展自助金融服务领域的领导者，拥有行业领先的ATM专业知识和经验、无可比拟的运营规模（包括全球最大的独立ATM网络）、全天候的全球服务以及持续不断的创新。NCR Atleos致力于提升金融机构的运营效率，增加零售商的客流量，并为消费者打造以数字化为先导的自助金融服务体验。更多信息，请访问https://www.ncratleos.com。

前瞻性声明

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所界定的前瞻性陈述。诸如“预期”、“假设”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“或许”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“可能”、“应该”、“将会”等词语及类似表达均基于当前的预期和假设，并受风险、不确定性和突发事件的影响，其中许多风险、不确定性和突发事件超出我们的控制范围，难以预测或量化，并可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。

可能导致实际结果与预期结果存在差异的因素包括但不限于：Brink能否完成与NCR Atleos的拟议交易（“交易”）；任何可能导致最终协议终止的事件、变更或其他情况的发生；Brink能否为交易提供融资；Brink的债务，包括Brink将因交易而产生的巨额债务以及产生足够现金流以偿还该等债务的必要性；未能按预期时间或根本未能完成合并后公司债务的预期偿还或向股东支付任何回报；未能及时或以其他方式获得适用的监管机构或股东批准；未能满足交易完成的任何其他条件；未能按预期时间或根本未能实现交易的预期收益和协同效应，包括因交易完成延迟而导致的收益和协同效应的实现；整合计划的成功以及将 NCR Atleos 的运营与 Brink's 的运营成功整合所需的时间；管理层对本次交易的时间和注意力集中程度以及本次交易可能产生的其他潜在干扰；本次交易的公告对 Brink's 或 NCR Atleos 业务的影响；本次交易公开宣布后，运营成本、客户流失和业务中断（包括但不限于难以维持与银行、员工、客户或供应商的关系）可能超出预期；本次交易公开宣布后，Brink's 或 NCR Atleos 能否留住某些关键员工；与本次交易相关的潜在诉讼；Brink's 或 NCR Atleos 能否获得某些第三方或政府监管机构的同意、批准或许可；尽职调查过程中未发现的 NCR Atleos 的潜在未披露负债；本次交易对 Brink's 或 NCR Atleos 普通股市场价格和/或经营业绩的影响；整体经济形势不如预期。

有关其他风险因素的更多信息还包含在以下文件中：(i) Brink's 截至 2025 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度报告（于 2026 年 2 月 26 日提交给美国证券交易委员会（“ SEC ”））以及 (ii) NCR Atleos 截至 2024 年 12 月 31 日止年度的 10-K/A 表格年度报告（于 2025 年 11 月 5 日提交给 SEC），以及在每种情况下，随后提交给 SEC 的文件中。

本新闻稿中包含的前瞻性信息仅代表截至本文件发布之日的信息，Brink's 和 NCR Atleos 不承担任何义务更新、修订或澄清本文件中包含的任何信息或可能不时代表其作出的前瞻性声明，无论是因为新信息、未来事件或其他原因，除非法律另有规定。

更多信息及查找途径

就本次交易而言，Brink's 将向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份 S-4 表格注册声明（“注册声明”），其中将包括：(i) 两家公司的初步联合委托书，其最终版本将分别发送给 Brink's 和 NCR Atleos 各自的股东；以及 (ii) Brink's 的招股说明书，该招股说明书涉及为完成本次交易而向 NCR Atleos 股东发行的 Brink's 证券。Brink's 和 NCR Atleos 也可能就本次交易向 SEC 提交其他文件。本文件并非注册声明、初步委托书/招股说明书或 Brink's 或 NCR Atleos 可能向 SEC 提交的任何其他文件的替代品。投资者和证券持有人务必仔细阅读初步委托书/招股说明书以及已提交或将提交给美国证券交易委员会的任何其他相关文件，以及这些文件的任何修订或补充，因为这些文件包含或将包含有关交易及相关事项的重要信息。

投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会 (SEC) 的网站http://www.sec.gov或从 Brink's 的网站https://us.brinks.com或从 NCR Atleos 的网站 https://www.ncratleos.com 免费获取 Brink's 或 NCR Atleos 向 SEC 提交或将要提交的其他文件（ 如有）。

征集参与者

根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，Brink's、NCR Atleos及其部分董事和高管可能被视为参与了就本次交易向Brink's或NCR Atleos股东征集委托书的活动。有关Brink's和NCR Atleos的董事和高管以及其他可能被视为参与就本次交易向Brink's或NCR Atleos股东征集委托书的人员的利益信息，以及他们通过证券持有或其他方式直接或间接拥有的利益的描述，将包含在与本次交易相关的初步委托书/招股说明书中，该委托书/招股说明书将提交给美国证券交易委员会。有关 Brink's 公司、Brink's 公司的董事和高管及其持有的 Brink's 普通股的更多信息，请参阅 Brink's 公司截至 2025 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度报告（已于 2026 年 2 月 26 日提交给美国证券交易委员会 (SEC)）以及其于 2025 年 3 月 21 日提交给 SEC 的最终委托书（可访问https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000078890/000110465925026390/tm252318-2_def14a.htm获取），以及 Brink's 公司随后向 SEC 提交的其他文件；有关 NCR Atleos 公司、NCR Atleos 公司的董事和高管及其持有的 NCR Atleos 普通股的更多信息，请参阅 NCR Atleos 公司截至 2025 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度报告（已于 2026 年 2 月 26 日提交给 SEC）以及其最终委托书（已于 2025 年 3 月 21 日提交给 SEC）（可访问 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000078890/000110465925026390/tm252318-2_def14a.htm 获取），以及 Brink's 公司随后向 SEC 提交的其他文件。 NCR Atleos于2025年11月5日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2024年12月31日止年度的10-K/A表格，以及于2025年4月4日向SEC提交的最终委托书（可访问https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001974138/000155837025004435/natl-20250521xdef14a.htm获取），以及NCR Atleos随后向SEC提交的其他文件。上述文件的免费副本可按上述方式获取。如果Brink's或NCR Atleos的董事或高管持有的证券数量自上述文件中所述金额以来发生变化，则此类变化已反映或将反映在提交给美国证券交易委员会（SEC）的3号表格或4号表格的初始实益所有权声明中（可在以下网址查阅： https://www.sec.gov/cgi-bin/own-disp ?action=getissuer&CIK=0000078890 和https://www.sec.gov/cgi-bin/own-disp?action=getissuer&CIK=0001974138 ）。有关潜在参与者的身份及其直接或间接权益（通过证券持有或其他方式）的更多信息，将在提交给SEC的与本次交易相关的初步委托书/招股说明书中予以披露。

联系方式

对于 Brink's 公司：
投资者问询
杰西·詹金斯
jesse.jenkins@brinksinc.com

媒体问询
凯莉·麦克内夫
（469）549-6555
brinksmedia@brinks.com

或者

FGS Global
brinks@fgsglobal.com

对于 NCR Atleos：
投资者问询
梅兰妮·斯基尤斯
melanie.skijus@ncratleos.com

媒体问询
斯科特·赛克斯
scott.sykes@ncratleos.com

或者

吉姆·戈尔登、裘德·戈尔曼、塔利·爱泼斯坦
收集策略
NATL-CS@collectedstrategies.com