哪个比特币ETF最好？如何购买比特币ETF？

TradingKey --2026年1月，原生比特币（BTC）价格经历了短暂反弹，然后再次回落至90，000美元以下，几乎抹去了年初迄今的涨幅。截至发稿时，比特币的交易价格为88，832美元。

比特币价格图表，来源：TradingView

在原生比特币价格下跌期间，美国现货比特币ETF出现整体净流出，引发比特币ETF价格同步下跌。自1月16日以来，平均每个交易日净流出3，000比特币，按当前市场价格计算，价值约为2.7亿美元。

美国现货比特币ETF资金流动，资料来源：CoinGlass

比特币ETF价格的持续下跌激起了投资者“买入下跌”的兴趣。“但是，市场上比特币ETF产品这么多，应该选择哪一款呢？哪些平台提供比特币ETF？如何购买？

ETF（交易所交易基金的缩写）是指在交易所交易的一种开放式指数基金。本质上，比特币ETF是一种跟踪比特币价格的投资工具，通常在纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克（NDaq）等传统证券交易所上市。

如果您购买比特币ETF，这意味着您拥有持有比特币的基金的股份，但您不直接拥有比特币。此时，人们可能会想：为什么不直接购买比特币呢？事实上，这两种方法都有其优点和缺点，具体如下：

特征

购买比特币ETF

购买比特币

安全

受政府金融法规保护

自行承担交易所破产或私钥丢失的风险

交易时间

仅限于股市交易时间

24/7

费

年管理费0.2% - 1%

无管理费;每次交易仅收取约0.2%的交易费

所有权

拥有基金份额，不拥有比特币

拥有实际的比特币

就其与基础比特币价格的关系而言，比特币ETF分为两种主要类型：基于未来价格预测的比特币期货ETF和实时跟踪原生比特币价格的比特币现货ETF。

根据发行司法管辖区，比特币ETF在美国各地有各种版本，加拿大、澳大利亚、德国、瑞士、巴西和香港。与此同时，韩国、日本和新加坡等国家目前正准备推出自己的比特币ETF。

虽然许多国家都推出了现货或期货比特币ETF，但美国现货比特币ETF因其巨大的规模和卓越的流动性而吸引了最多的关注。此外，他们的资本流动往往反映了华尔街对比特币的情绪，成为价格走势的风向标。一般来说，美国现货比特币ETF的净流入与价格上涨相关，而净流出往往导致价格下跌。

根据Coinglass数据，美国有19只比特币ETF，它们在市值、价格和费用比率方面有所不同。因此，没有哪一只比特币ETF是客观上更优越的;投资者应该根据自己的具体需求进行选择。

从市值来看，全球最大的资产管理公司贝莱德（BLK）旗下的iShares比特币信托（IBIT）估值约为693亿美元，在所有比特币ETF中排名第一，是对安全性和流动性要求高的投资者的理想选择。继IBIT之后，市值第二和第三大的是富达Wise Origin比特币基金（FBTC）和Grayscale比特币信托ETF（GBTC）。

按市值计算的十大比特币ETF。资料来源：CoinGlass

在费用方面，VanEck比特币ETF（HODL）最有吸引力，因为其管理费为0%，节省了内部成本。不过，Grayscale比特币迷你信托（BTC）的费用也相对较低，为0.15%，低于其他发行人推出的比特币ETF。

一般来说，高频短期交易者通常会选择IBIT，而低频长期投资者通常会考虑BTC。当然，如果您同时想要高流动性和低成本，最合适的产品是IBIT，其次是FBTC。

比特币现货和期货ETF已进入美国传统金融市场;只要您拥有支持美国股票的经纪账户，您本质上就可以交易和投资比特币ETF。目前，大多数美国主流券商都允许购买比特币ETF，例如富达（FNF）、嘉信理财（SCHW）、Robinhood（HOOD）、盈透证券（IBKR）。

要购买非美国比特币ETF，您可能需要在当地经纪公司开设帐户;例如，Futu（FUTU）、Tiger Brokers（TIGR）允许购买香港比特币ETF，而加拿大比特币ETF可以在Wealthsimple Trade（WSHR）上购买。

购买比特币ETF的过程与购买股票相同：开立帐户并下订单。整个过程简单且用户友好。当然，如果您已经拥有美国经纪账户，则过程会更加简单。对于没有现有账户的投资者，具体步骤如下：

第1步：开设帐户

选择支持美国股票交易的经纪公司，使用您的电子邮件或手机号码注册，并完成了解您的客户（KKC）身份验证流程。

第2步：资助您的帐户

将法定货币（例如美元或港币）转入您的帐户。如果您存入美元，您可以立即交易;但是，如果您存入港元，您可能需要将其兑换成美元。

第3步：执行交易

输入股票代码（例如，IBIT）在交易界面中指定数量或金额，点击“购买”即可完成交易。