“中国最大的聚苯乙烯生产企业”国恩科技火热招股中，已获逾562倍认购，最高折价45%！

“中国最大聚苯乙烯生产企业”国恩科技火热认购中，招股窗口将于明日（1月30日）上午10点正式关闭，认购通道进入最后倒计时。据华盛证券数据，截至发稿，国恩科技获逾562倍认购，孖展资金总计708.4亿港元。此外，国恩股份( $002768.SZ )A股今日收盘价为人民币55.78元，港股区间折价约32.66%–45.49%。 

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公司简介

据悉，公司拟全球发售3000.0万股（无超配权，无发售量调整权），发行比例9.96%，区间招股价为34.00-42.00港元；若按中间价38.00港元计， 募资总额约11.40亿港元，发行后总市值为102.43亿-126.53亿港元，H股市值为10.20亿-12.60亿港元 。

本次发行以机制B分配，公开固定10%，无强制回拨。国配引入8家基石投资者 ，包括前海国际基金、沈臻宇、复星国际、青岛城投等， 认购合计约3.2亿港元，持股占全球发售股份的28.0%。

该公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商。公司服务于化工行业及大健康行业，主要从事工业及商业用途产品的研发、生产及销售。就公司的大化工板块而言，公司的客户包括下游行业(如汽车、新能源及家电)的制造商及下游制造商的供应链解决方案提供商。就公司的大健康板块而言，公司的客户主要包括医疗及药品制造商，彼等使用公司的产品作为生产补充剂和药品等下游产品的原材料。

财务数据

于往绩记录期，集团录得强劲增长：收入由2022财年的13,406.4百万元增加至2023财年的17,438.8百万元，并进一步增加至2024财年的19,187.5百万元，复合年增长率为19.6%。集团的收入由2024财年首十个月的15,863.1百万元增加至2025财年首十个月的17,443.9百万元，相当于增加10.0%。于2023财年、2024财年及2025财年首十个月，销售额分别按年╱较同期增长30.1%、10.0%及10.0%。

由于集团产品于往绩记录期的主要下游应用领域为家电，而该领域属相对成熟且竞争激烈的市场，集团对该领域的客户采取了较具竞争力的定价策略，以维护市场地位及销量，因此与2023财年相比，集团于2024财年及2025财年首十个月整体销售增长放缓。集团将继续通过研发培养创新、丰富产品组合并扩大产品的下游应用，以促进销售增长。