NewtekOne公司完成ALP贷款证券化，出售价值2.95亿美元的评级债券

该交易是NewtekOne的第17笔也是规模最大的一笔证券化交易。

佛罗里达州博卡拉顿，2026年1月21日（GLOBE NEWSWIRE）—— NewtekOne公司（简称“公司”）（纳斯达克股票代码：NEWT）今日宣布，已完成一项2.95亿美元的证券化交易，该交易以3.42亿美元的替代贷款计划（ALP）贷款为抵押。这项名为NALP商业贷款信托2026-1（简称“2026-1”）的证券化交易是公司第四笔以ALP贷款为抵押的资产支持证券化交易，也是公司第17笔、也是规模最大的已评级证券化交易。公司此前所有证券化交易均维持了其初始投资级评级或获得评级上调，且从未被列入信用观察名单。

根据证券化协议，公司出售了2.5188亿美元A级票据、3588万美元B级票据和684万美元C级票据（统称“票据”），这些票据将于2026年到期。票据以3.41776148亿美元抵押品作担保，其中包括公司发放的2.84376148亿美元ALP贷款和用于收购公司额外ALP贷款的5740万美元预融资账户。此次证券化认购倍数约为十倍，共有32家机构认购了票据。

• A 级票据获得晨星 DBRS 评级“A（低）（sf）”，收益率为 5.796%。
• B级票据获得晨星DBRS评级“BBB（sf）”，定价收益率为7.296%。
• C级票据获得晨星DBRS评级“BB（sf）”，收益率为10.146%。
• 该票据的加权平均收益率为 6.08%，加权平均利差（相对于国债基准）为 243 个基点，较 2025 年 ALP 支持的证券化产品的 271 个基点有所改善，预付率为 86%，略高于 2025 年 ALP 支持的证券化产品的 85%。
• 贷款抵押组合的加权平均票息总额约为 12.74%，贷款利率在其存续期内以初始利率为下限；扣除 100 个基点的服务费后，贷款以 11.74% 的净加权平均票息进入抵押池。
  
  

公司将ALP贷款视为期限更长的摊销型商业和工业贷款。公司承销ALP贷款的理念是，贷款的主要偿还来源是企业本身，而非抵押品或担保人。公司要求企业20%或以上的股权所有者为贷款提供个人担保。此外，借款人的所有企业资产均作为ALP贷款的抵押品。在许多情况下，公司还可以对企业所有者的个人资产行使留置权。ALP贷款通常在前三年收取5%的提前还款罚金，第36至48个月收取3%的提前还款罚金。根据公司的经验，借款人更倾向于没有到期一次性还款的长期摊销贷款；因此，ALP贷款的长期摊销方式使借款人每月还款额低于市场上其他还款期限更短和/或利率更高的贷款产品。

董事长、总裁兼首席执行官巴里·斯隆评论道：“我们非常高兴完成了第四笔以ALP贷款为抵押的证券化交易，并感谢我们的投资银行家德意志银行证券、第一资本证券和桑坦德银行的辛勤付出。我们计划继续发行以ALP贷款为抵押的证券化产品，并继续将ALP贷款视为公司提供商业和金融解决方案以及实现财务业绩的重要组成部分。”

斯隆先生继续说道：“在我们最近于1月8^日举行的投资者日活动（ 演示文稿和网络直播回放链接）上，我们讨论了我们的ALP证券化产品，并展示了这些证券化产品在作为证券化抵押品的ALP贷款收益率与证券化信托发行的债务的加权平均票息之间存在较大的利差；大部分超额利差用于偿还证券化债务。此外，我们还展示了前两项ALP证券化产品——NALP商业贷款信托2024-1和NALP商业贷款信托2025-1——的证券化债务偿还速度快于作为交易抵押品的ALP贷款（由于贷款收益率与证券化债务票息之间存在超额利差），这导致证券化产品的账面价值（或超额抵押头寸）不断增长。在2026-1中，利差接近570个基点或……”超额利差旨在支持票据持有人的收益；2026-1 年债券的超额净利差与 2025 年 ALP 支持的证券化债券的超额净利差几乎相同。

斯隆先生补充道：“自2019年我们开始发放ALP贷款以来，我们已发放了约8.5亿美元的ALP贷款，仅出现6起ALP贷款违约和1起600万美元的ALP贷款核销。鉴于我们的ALP借款人通常流动性更强、规模更大、担保人实力更强，我们仍然预计ALP贷款的损失率将远低于SBA 7(a)计划的损失率。”

斯隆先生总结道：“我们为过往业绩感到自豪，并坚信我们将继续证明，我们是全美50个州领先的独立企业主商业贷款发起机构，运用各种融资方式和交易结构来实现我们自身以及客户的目标。我们精心设计商业贷款方案，旨在为独立企业主借款人和股东创造价值。我们提供定期贷款、循环信贷额度、短期摊销银行贷款以及商业地产贷款。在我们的ALP贷款项目中，我们收取合理的利率，并将本金分10-25年摊销，而一些竞争对手则向借款人收取30-80%的收益率，并设定6-24个月的短期还款计划。我们相信，我们是独立企业主长期、耐心的资金提供者，这与竞争对手的短期、高利率的即时融资项目形成鲜明对比。我们正在积极发展^NewtekOne®品牌，以体现我们为独立企业主客户提供的价值创造和耐心服务。更长期的稳定资金、更高效且更具成本效益的收付款方式，以及便捷的数据和分析。三年前，我们转型为一家科技型金融控股公司，并拥有一家全国特许银行，这提升了我们为客户提供价值主张的能力，同时使我们能够实现资金来源多元化、降低融资成本，并为投资者创造价值。

该等票据未根据经修订的1933年《证券法》（“《证券法》”）进行注册，因此，除非已进行注册或获得适用的注册豁免，否则不得在美国境内发售或出售。该等票据仅可根据《证券法》第144A条的规定在美国境内发售和出售。

本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽，亦不构成在任何司法管辖区内出售票据的要约，若在该司法管辖区内进行此类要约、招揽或出售属非法行为，则不得在该司法管辖区内出售票据。票据的要约和出售仅依据一份保密的私募备忘录进行。

关于 NewtekOne 公司

NewtekOne® ^，即“您的商业解决方案公司^®” ，是一家金融控股公司。该公司及其银行和非银行合并子公司（统称“NewtekOne”）以^Newtek®品牌为独立企业主提供广泛的商业和金融解决方案。自1999年以来，NewtekOne一直致力于为全美50个州的独立企业主提供先进、经济高效的产品和服务以及有效的商业策略，帮助他们提升销售额、控制成本并降低风险。

NewtekOne及其子公司的业务和金融解决方案包括： 银行服务（Newtek Bank, NA）、 商业贷款、 SBA贷款解决方案、 电子支付处理、 应收账款融资和库存融资、 保险解决方案以及薪资和福利解决方案。此外，NewtekOne还向其客户提供由Intelligent Protection Management Corp. (IPM.com)提供的技术解决方案（云计算、数据备份、存储和检索、IT咨询和网络服务）。

Newtek ^® 、 NewtekOne ^® 、 Newtek Bank ^® 、 National Association 、Your Business Solutions Company ^® 、One Solution for All Your Business Needs ^®和 Newtek Advantage ^®是 NewtekOne, Inc. 的注册商标。

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来源：NewtekOne公司

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