Lee Enterprises 宣布战略投资及董事会主导的过渡

爱荷华州达文波特，2025年12月30日（GLOBE NEWSWIRE）—— Lee Enterprises, Incorporated（简称“公司”，纳斯达克股票代码：LEE）今日宣布，已签署一项最终股权购买协议，公司将获得5000万美元的战略股权投资，用于收购其普通股。此次投资由David Hoffmann（简称“Hoffmann”）牵头，公司其他现有投资者也参与其中。此次投资将为公司提供承诺资本，并为其迈入下一阶段发展奠定更坚实的财务和治理基础。

根据协议，公司已达成一项5000万美元的普通股私募配售协议，投资价格为每股3.25美元。该配售由霍夫曼公司领投并提供全额担保，霍夫曼公司最初承诺至少认购2000万美元，剩余的3000万美元分配给其他主要现有投资者。由于认购情况良好且有担保，截至签约时，霍夫曼公司已承诺认购约3500万美元，其他投资者承诺认购约1500万美元。此外，霍夫曼公司还承诺在交易完成时，购买任何未被其他投资者认购的剩余普通股，以此作为此次融资的担保。在满足惯例成交条件并获得股东批准后，公司预计将在交易完成时收到全部5000万美元的募集资金（扣除交易费用前）。

预计完成的 5000 万美元投资将满足修改公司现有信贷安排的条件，将公司约 4.555 亿美元未偿长期债务的年利率从 9% 降至 5%，为期五年，从而显著改善公司的资本结构和现金流前景。

在对公司业绩、资本结构和长期发展机遇进行全面评估后，公司董事会（“董事会”）一致批准了该项交易，并认定必须采取果断行动。董事会认为，必须加强资产负债表、进行领导层调整并制定明确的战略方向，以提升公司执行力，并为公司的长期价值创造奠定基础。

“此次交易体现了董事会果断行动的决心，”董事会主席玛丽·琼克表示，“通过强化资产负债表和改善公司资本结构，我们使公司处于更有利的地位，能够更好地执行战略并创造长期价值。”

作为完成战略股权投资的一部分，David Hoffmann 预计将担任董事会主席一职。

“此次交易增强了公司的资产负债表，也体现了董事会采取果断行动的决心，”即将上任的董事会主席大卫·霍夫曼表示。“随着财务稳定性的提升和清晰的治理框架的建立，我们现在可以专注于严谨的执行和长期的价值创造。”

在签署股票收购协议的同时，公司总裁兼首席执行官凯文·莫布雷宣布退休。公司预计现任首席运营官内森·贝克将担任临时首席执行官，董事会已启动寻找正式首席执行官的工作。凯文于1986年加入公司，在其39年的职业生涯中，曾服务于李氏集团旗下的13个市场。

顾问

Oppenheimer & Co. Inc.、Kirkland & Ellis LLP 和 Lane & Waterman LLP 分别担任 Lee Enterprises, Incorporated 的独家财务顾问和法律顾问。

Stifel 和 Lathrop GPM LLP 分别担任 Hoffmann 的独家财务顾问和法律顾问。

其他重要信息

根据上述交易发行和出售公司普通股须满足惯例成交条件，其中包括但不限于获得股东特别大会（“特别大会”）的批准，该特别大会预计将于 2026 年第一季度举行。

上述交易中发行和出售的普通股将不会根据经修订的 1933 年证券法（“证券法”）或适用的州证券法进行注册，因此，除非在美国证券交易委员会（“SEC”）注册或获得证券法和此类适用的州证券法规定的注册豁免，否则不得在美国境内要约或出售。

本函件旨在就特别股东大会及相关提案进行沟通。为此，公司拟向美国证券交易委员会（SEC）提交初步委托书。初步委托书生效后，公司将通过邮寄或其他合法途径向股东提供正式委托书。在做出任何投票决定前，敬请股东在正式委托书发布后仔细阅读其中所列提案以及公司已提交或将提交给美国证券交易委员会的任何其他相关文件，因为这些文件包含有关提案的重要信息。本新闻稿不能替代委托书或公司可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。股东可通过美国证券交易委员会（SEC）的网站 www.sec.gov 免费获取委托书、任何修订或补充文件以及其他包含公司重要信息的文件（一旦这些文件提交给 SEC）。公司提交给 SEC 的文件副本也可在公司网站（ https://investors.lee.net/ ）的“投资者关系”栏目免费获取。

为支持本次交易，公司董事会、高级管理层和主要股东已签署赞成本次交易的投票协议。根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，在就公司在最终委托书中提出的提案向公司股东征求意见的过程中，公司及其董事会成员以及如上所述参与本次交易的某些现有股东，可能被视为“参与者”。有关公司董事和高管的信息载于：(i) 公司截至2025年9月28日止财政年度的10-K表格年度报告（“年度报告”），该报告已于2025年11月26日提交给美国证券交易委员会（SEC）；(ii) 如果公司董事或高管持有的公司证券数量自年度报告所述金额以来发生变化，则此类变化已反映或将反映在提交给SEC的3表格初始实益所有权声明、4表格实益所有权变更声明或5表格年度实益所有权变更声明中，包括： Joseph Battistoni于2025年12月18日提交的4表格、 Nathan Bekke于2025年12月18日提交的4表格、 Astrid Garcia于2025年12月18日提交的4表格。 由 Timothy Millage 于 2025 年 12 月 18 日提交， Kevin Mowbray 于 2025 年 12 月 18 日提交了表格 4 。

有关某些人士（包括其持股情况）的更多信息，以及根据美国证券交易委员会（SEC）规则可能被视为参与公司股东征集委托书的人士，将在提交给SEC的最终委托书中列明。您可以通过SEC网站（https://www.sec.gov ）免费获取这些文件的副本。

不构成要约或招揽

本新闻稿不构成出售或交换任何证券的要约，亦不构成购买或交换任何证券的要约邀请，且在任何司法管辖区，若在根据该司法管辖区的证券法进行注册或取得资格之前，此类要约、邀请或出售属非法行为，则不得在该司法管辖区出售任何证券。本新闻稿不构成就任何证券或特别股东大会征集代理权、同意或授权。

关于李

Lee Enterprises是一家大型订阅和广告平台，也是领先的本地新闻和信息提供商，旗下拥有日报、快速增长的数字产品以及近350种周刊和特刊，服务于25个州的72个市场。我们始终致力于为我们服务的社区提供有价值且极具本地特色的新闻和信息。我们的市场包括：密苏里州圣路易斯市、纽约州布法罗市、内布拉斯加州奥马哈市、弗吉尼亚州里士满市、内布拉斯加州林肯市、威斯康星州麦迪逊市、爱荷华州达文波特市和亚利桑那州图森市。Lee普通股在纳斯达克上市，股票代码为LEE。欲了解更多关于Lee的信息，请访问www.lee.net。

前瞻性声明

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括与交易完成的预期时间（如有）、交易所得款项的用途以及由此产生的预期利息节省相关的陈述。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为或可被视为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可通过使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“预期”、“打算”、“计划”、“预计”、“潜在”、“展望”或“应当”等前瞻性词语，或这些词语的否定形式或其他类似词语来识别。然而，缺少这些词语并不意味着相关陈述并非前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们根据自身经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的理解，以及我们认为在当时情况下适当的其他因素所作出的某些假设和分析。

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