Shenandoah Telecommunications完成信贷融资的再融资

预计债务成本将降低约170个基点1，即每年1000万美元2将期限延长至2030年

弗吉尼亚州爱丁堡2025年12月8日（环球新闻）-- Shenandoah Telecommunications Company（“Shentel”或“公司”）（纳斯达克股票代码：SHEN）宣布对其现有信贷安排进行再融资，将于2025年12月5日生效（“关闭”）。

再融资亮点

申特尔发行人有限责任公司（“Shentel发行人”），Shentel的一家有限目的，破产远程全资子公司，完成了其首次发行的本金总额为567，405，000美元的担保光纤网络收入定期票据，包括489，142，000美元5.64%的2025-1系列A-2类定期票据和78，263美元，000 6.03% 2025-1系列B类定期票据，预期还款日期为2030年12月（统称“票据”）。票据由主要位于弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、印第安纳州和马里兰州的某些光纤网络资产和相关客户合同担保。

作为管理和担保票据的同一契约和光纤网络资产以及相关客户合同的一部分，Shentel发行人与一组金融机构签订了一项将于2029年12月到期的1.75亿美元循环可变融资票据融资工具（“VFN”）。VFN预付款将受到契约中定义的某些形式杠杆和债务偿还覆盖率的约束。VFN将按有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加1.75%的利差计算利息。截止时，该公司没有VFN项下的借款。该公司为完成票据和VFN融资支付了约1500万美元的前期交易费。

与此同时，该公司的全资间接子公司Shentel Broadband Operations LLC（“Shentel Broadband”）与一组金融机构签订了一项新的1.75亿美元循环信贷额度（“RCF”），将于2030年12月到期。RCF由其子公司（Shentel发行人除外）的几乎所有资产和股权担保; Shentel Guarantor LLC，Shentel Broadband的全资子公司和Shentel发行人的母公司; Shentel Asset Entity I LLC，Shentel发行人的全资子公司;和Shentel Asset Entity II LLC，Shentel发行人的全资子公司。RCF项下的借款将按SOFR期限加上2.50%至3.00%的利差计算利息。Shentel Broadband在收盘时从RCF借入了7500万美元。

Shentel总裁兼首席执行官Ed McKay表示：“通过对我们的信贷设施进行再融资，我们通过延长期限来增强了我们的资产负债表，降低了我们的资本成本，并在我们于2026年完成Glo Fiber扩张并用于一般企业用途时创造了财务灵活性。”“我们预计再融资将使我们的债务成本每年减少约170个基点，利息费用每年减少约1000万美元。"

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关于Shenandoah电信公司

Shenandoah Telecommunications Company（Shentel）通过其高速、最先进的光纤和电缆网络向美国东部八个相邻州的住宅和商业客户提供宽带服务。该公司的服务包括：宽带互联网、视频、语音、高速以太网、专用互联网接入、暗光纤租赁和托管网络服务。Shentel拥有广泛的区域网络，拥有超过18，000英里的光纤路线。欲了解更多信息，请访问www.shentel.com。

本新闻稿包含有关Shentel的前瞻性陈述和预测，包括其业务战略、前景、财务状况和债务成本。这些陈述可以通过使用“相信”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”或“预期”等前瞻性术语或这些或类似词语的负面或其他变体来识别，或者通过讨论策略或风险和不确定性来识别。前瞻性陈述基于管理层的信念、假设和当前预期，可能包括对Shentel对影响其业务的未来事件和趋势的信念和预期的评论，这些事件和趋势必然受到不确定性的影响，其中许多不确定性超出了Shentel的控制范围。尽管管理层认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但前瞻性陈述不是、也不应被依赖为对未来业绩或结果的保证，也不一定被证明是对实现此类业绩或结果的准确指示，实际结果可能与前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。申特尔向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了可能导致实际结果与管理层预测、预测、估计和预期不同的因素。这些因素可能包括（除其他外）我们产生自由现金流的能力的变化、总体经济状况（包括通胀上升）、关税变化、新的或变化的监管要求、技术变化、竞争变化、对我们产品和服务的需求变化、我们执行业务战略的能力、劳动力资源和资本的可用性、自然灾害、流行病、以及传染病的爆发和其他不利的公共卫生事态发展。所包含的前瞻性陈述仅在陈述之日做出。除非法律要求，否则申特尔没有义务修改或更新此类声明以反映本协议日期后的当前事件或情况，或反映意外事件的发生。

联系方式：

Shenandoah电信公司Lucas Binder企业财务副总裁540-984-4800 lucas. emp.shentel.com

1基于票据和新RCF借款的加权平均利率5.77%，而公司最近的10-Q文件中披露的前期和循环贷款加权平均利率7.47%。2基于票据和新RCF借款的加权平均利率5.77%乘以再融资结束前现有债务5.854亿美元。