阿克苏诺贝尔和艾仕得将通过全股票对等合并，打造一家领先的全球涂料公司

• 打造一家年收入达170亿美元、企业价值达250亿美元的全球涂料行业领导者。
• 通过约 6 亿美元的成本协同效应，创造显著价值，支持战略和资本配置重点。
• 整合各终端市场高度互补的产品组合，从而推动更强劲的收入增长、更高的盈利能力和更大的客户价值。
• 拓展地域覆盖范围，汇聚世界一流的技术和创新平台，并提供全方位的解决方案，为客户创造卓越价值。
• 极具吸引力的财务状况，拥有强劲的 EBITDA 利润率和稳健的现金流。
• 合并后的公司将采用单层董事会，由现任艾仕得董事长拉凯什·萨赫德夫担任董事长；阿克苏诺贝尔首席执行官格雷格·普克斯-纪尧姆将担任合并后公司的首席执行官。
• 合并后的公司将过渡到在纽约证券交易所单一上市；总部设在阿姆斯特丹和费城，注册地设在荷兰。
• 各公司将于11月18日美国东部时间上午8:30/欧洲中部时间下午2:30举行联合投资者电话会议。

阿姆斯特丹和费城，2025 年 11 月 18 日（GLOBE NEWSWIRE）——阿克苏诺贝尔公司（AKZA；AKZOY）（“阿克苏诺贝尔”）和艾仕得涂料系统有限公司（纽约证券交易所代码：AXTA）（“艾仕得”）今天宣布，双方已达成最终协议，将以全股票对等合并的方式进行合并，从而打造一家企业价值约为 250 亿美元的全球领先涂料公司。

此次合并将两家涂料行业领军企业强强联合，双方拥有互补的、备受赞誉的品牌组合，旨在更好地服务于关键终端市场的客户，并为股东、员工和其他利益相关者创造更大价值。凭借两家公司引以为傲的历史和广泛的专业知识，合并后的公司将拥有极具吸引力的财务状况、行业领先的创新能力以及覆盖160多个国家和地区的均衡全球布局，从而将全球化的服务能力带给本地客户。

凭借可观的利润率和强劲的现金流，合并后的公司将拥有良好的发展前景^，有望实现显著增长并创造股东价值，预计2024年营收将达到约170亿美元，调整后自由现金流预计为15亿美元。 ^1,2,3 此次合并预计将带来约6亿美元的已确定且可实现的协同效应，其中90%预计将在交易完成后的三年内实现。

阿克苏诺贝尔首席执行官兼管理委员会主席格雷格·普克斯-纪尧姆表示：“我们很高兴能够开启公司在涂料行业领导地位这一悠久而辉煌历史的新篇章。此次合并将使我们能够整合高度互补的技术、专业知识和充满热情的人才，从而加速实现我们的增长目标，充分释放双方的潜力。我很高兴能够带领我们才华横溢的团队，将两家公司的优势带给我们的客户和股东，为双方创造卓越价值。”

阿克苏诺贝尔监事会主席本·诺特布姆表示：“此次合并蕴藏着巨大的机遇。对于我们在荷兰（我们的总部所在地）以及全球范围内的所有利益相关者，包括我们的股东、客户和员工而言，这都是一项极具价值的举措。合并后的公司将成为涂料行业的全球领导者，也是推动可持续增长并更好地服务客户的重要一步。通过整合两家世界一流的企业，我们正在打造一个强大的未来平台，而这个平台建立在共同的价值观和传承的坚实基础之上。”

艾仕得首席执行官兼总裁克里斯·维拉瓦拉扬表示：“我们很高兴与阿克苏诺贝尔达成此次交易，并将我们一流的平台整合在一起，以增强创新能力、开发新业务并进一步加强客户关系。随着行业的不断发展和演变，与阿克苏诺贝尔的合并将使我们能够以更强大的竞争优势和新的增长途径与机遇，实现同样的发展。阿克苏诺贝尔和艾仕得携手合作，将为涂料行业开辟一条盈利且可持续的发展道路，继续保持行业领先地位。与阿克苏诺贝尔一样，我们视员工为公司最宝贵的资产，我们非常期待将我们双方以创新为核心的丰富企业文化融合在一起。”

艾仕得董事会主席拉凯什·萨赫德夫表示：“艾仕得董事会相信，与阿克苏诺贝尔的合并将为我们的股东创造显著价值。我们拥有一支经验丰富的管理团队，他们以卓越的运营效率和业绩著称，我们预计合并后公司将实现显著的协同效应，并提升财务状况，从而创造可观的价值。我们期待结合艾仕得和阿克苏诺贝尔的优势，为我们在全球的利益相关者创造新的机遇。”

交易带来的显著战略和财务效益

• 多元化且均衡的领先品牌组合。此次合并整合了阿克苏诺贝尔和艾仕得的互补产品组合，打造全方位的涂料解决方案，涵盖粉末涂料、航空航天涂料、修补漆、汽车涂料、船舶及防护涂料、工业涂料和装饰涂料等领域的一流品牌。合并后的产品组合将以其涵盖约100个知名品牌的广泛解决方案而脱颖而出。
  
  
• 更大的地域规模和更广的商业覆盖范围。合并后的公司将拥有更强大的全球布局，遍布全球173个生产基地和91个研发中心，从而能够将全球化的能力带给本地客户。通过在关键地区加强本地化布局，阿克苏诺贝尔和艾仕得的客户有望受益于更完善的渠道，获得涂料和产品支持，从而进一步巩固客户关系。
  
  
• 增强以客户为中心的创新能力。此次合并将使阿克苏诺贝尔和艾仕得能够整合双方在终端市场的现有技术能力，从而提供日益先进且差异化的产品。艾仕得的修补漆、轻型车辆涂料以及商用和工业涂料业务与阿克苏诺贝尔的粉末涂料、修补漆、航空航天涂料、船舶及防护涂料、工业涂料和装饰涂料业务相结合，将打造一个创新平台，为客户创造卓越价值。此外，两大涂料领域领先研发平台的最佳实践共享，有望加速高价值创新。合并后的公司年度研发投入总额约为4亿美元，在全球设有91个研发中心以满足当地客户需求，拥有约4200名研究人员、科学家和工程师，以及约3200项已获授权和正在申请的专利。
  
  
• 巨大的协同效应将推动价值创造。此次合并预计将产生约6亿美元的税前协同效应，其中90%的协同效应预计将在交易完成后的三年内实现。目标协同效应已明确且可实施，主要体现在采购、销售、管理及行政费用效率提升、布局优化以及供应链管理改进等方面。
  
  
• 该公司财务状况极具吸引力，利润率强劲，现金流充裕。考虑到协同效应，合并后的公司预计将拥有行业领先的盈利能力，调整后 EBITDA 利润率接近 20%，并产生大量现金流。预计营收约为 170 亿美元，调整后 EBITDA 为 33 亿美元，预计调整后自由现金流为 15 亿美元。这将为战略和资本配置优先事项提供极大的灵活性，包括通过定期派发股息实现持续的资本回报。净杠杆率目标为 2.0 倍至 2.5 倍，并坚定致力于保持投资级信用评级。

领导力、公司治理和总部

交易完成后，合并后的公司将采用单层董事会结构，由现任艾仕得（Axalta）董事会主席拉凯什·萨赫德夫（Rakesh Sachdev）担任主席。现任阿克苏诺贝尔（AkzoNobel）监事会主席本·诺特布姆（Ben Noteboom）将担任副主席。董事会由11名董事组成，其中两家公司各派4名董事，3名独立董事。11名董事中，2名将担任执行董事，9名将担任非执行董事。两家公司预计将于2026年年中召开各自的特别股东大会。

阿克苏诺贝尔现任首席执行官格雷格·普克斯-纪尧姆将担任合并后公司的首席执行官，艾仕得现任首席执行官克里斯·维拉瓦拉扬将担任副首席执行官。艾仕得现任高级副总裁兼首席财务官卡尔·安德森将担任合并后公司的首席财务官。阿克苏诺贝尔现任首席财务官马尔滕·德弗里斯将按此前宣布的计划在交易完成前从阿克苏诺贝尔退休。

合并后的公司将启用新的名称和股票代码（具体信息将另行公布），总部将设在阿姆斯特丹和费城。公司将由一家荷兰控股公司运营，税务居民身份为荷兰。在阿姆斯特丹泛欧交易所和纽约证券交易所（“纽交所”）双重上市一段时间后，合并后公司的普通股将仅在纽交所上市。

交易详情

根据该协议条款（该协议已获得阿克苏诺贝尔监事会、阿克苏诺贝尔管理委员会和艾仕得董事会的一致批准），艾仕得股东每持有1股艾仕得普通股，将获得0.6539股阿克苏诺贝尔股票。

交易完成后，阿克苏诺贝尔将向其股东支付25亿欧元的特别现金股息，该金额将扣除阿克苏诺贝尔在交易完成前于2026年向其股东支付的任何年度及中期股息的总额。交易完成后，按备考基准计算，合并后公司中，阿克苏诺贝尔股东将持有55%的股份，艾仕得股东将持有45%的股份。

双方预计该交易将于 2026 年底至 2027 年初完成，但需获得阿克苏诺贝尔和艾仕得股东的批准、获得必要的监管批准、合并后公司股票获准在纽约证券交易所上市、阿克苏诺贝尔支付特别股息、完成阿克苏诺贝尔员工委员会的咨询要求以及满足其他惯例成交条件。

签约至交割期间的股息和股份回购

鉴于已宣布的交易，阿克苏诺贝尔和艾仕得均已同意立即暂停任何正在进行或已宣布的股票回购计划。

阿克苏诺贝尔计划在交易完成前继续按照其现有的股息政策派发常规股息，但须获得惯例批准并遵守适用的法律规定。除阿克苏诺贝尔根据交易条款派发的特别股息外，预计两家公司在交易完成前均不会派发任何特别或额外股息。

顾问

摩根士丹利国际有限公司担任阿克苏诺贝尔的独家财务顾问，德布劳·布莱克斯通·韦斯特布鲁克律师事务所和戴维斯·波克律师事务所担任其法律顾问，FGS Global担任其战略传播顾问。此外，拉扎德公司和Wakkie+Perrick律师事务所分别担任阿克苏诺贝尔监事会的财务顾问和法律顾问。

Evercore 和摩根大通证券有限责任公司担任艾仕得的联席首席财务顾问。Incentrum Group 也提供财务咨询服务。此外，Cravath, Swaine & Moore LLP 和 NautaDutilh NV 担任艾仕得的法律顾问，Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher 担任艾仕得的战略传播顾问。

电话会议及其他材料

阿克苏诺贝尔和艾仕得将于今天美国东部时间上午 8:30 / 欧洲中部时间下午 2:30 举行联合投资者电话会议，讨论此次交易。

本次电话会议将通过网络直播，可在各公司网站的投资者关系页面（https://www.akzonobel.com/en/investors/events和https://ir.axalta.com）观看，或直接访问以下网址： https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid =V5nvvQdI。相关演示材料也将在会议开始前在各公司网站上提供查看。

美国境内用户可拨打 +1 (877) 407-4177 接入电话会议；国际用户可拨打 +1 (201) 689-8325 或点击此处接入电话会议。网络直播的存档将保留一周。

关于阿克苏诺贝尔

自1792年以来，我们始终致力于提供创新涂料，为人们的生活增添色彩，守护珍贵之物。我们拥有世界一流的品牌组合，包括多乐士 (Dulux)、国际 (International)、新劲 (Sikkens) 和英特邦 (Interpon)，深受全球客户的信赖。我们的业务遍及150多个国家，运用专业知识，致力于提升和改善人们的日常生活。因为我们相信，每一处表面都蕴藏着无限可能。作为一家历史悠久、锐意进取的涂料公司，我们始终致力于提供更可持续的解决方案，守护我们今天所拥有的美好，并创造更加美好的明天。让我们携手共绘未来。

关于艾仕得涂料系统

艾仕得是全球涂料行业的领导者，致力于为客户提供创新、色彩丰富、美观且可持续的涂料解决方案。从轻型车辆、商用车辆和修补漆应用，到电机、建筑外立面和其他工业应用，我们的涂料旨在防止腐蚀、提高生产效率并增强耐久性。凭借150多年的涂料行业经验，艾仕得的全球团队不断探索，力求通过卓越的涂料、应用系统和技术，每天更好地服务于遍布140多个国家和地区的10万多家客户。欲了解更多信息，请访问axalta.com，并在Xbox上关注@axalta。

重要信息
这是阿克苏诺贝尔和艾仕得联合发布的新闻稿。本联合新闻稿是根据《欧洲市场滥用条例》（596/2014）第17条第1款的规定发布的，涉及阿克苏诺贝尔和艾仕得拟通过平等合并方式进行的业务合并建议。

一般限制
本通讯内容不得全部或部分地直接或间接地发布、出版或分发至任何发布、出版或分发属违法行为的司法管辖区。

本函件并非招股说明书，且本函件所载信息并非完整信息。本函件仅供参考，不构成且不应被视为在任何地点或司法管辖区内征求任何投票或批准、购买或出售任何证券的要约或要约邀请，亦不构成对认购、收购或购买阿克苏诺贝尔或艾仕得证券或任何其他金融产品或证券的邀请或建议。在任何司法管辖区内，若在根据该司法管辖区的证券法进行注册或取得资格之前，任何证券的要约、要约邀请或出售属非法行为，则不得在该司法管辖区内进行任何证券的要约、要约邀请或出售。任何证券要约均须通过符合经修订的1933年美国证券法（“证券法”）第10条规定的招股说明书进行。

任何购买、认购、以其他方式取得、出售或以其他方式处置任何证券的决定，均须仅依据拟在拟议交易中由阿克苏诺贝尔公司配发的股份的招股说明书中所载及通过引用并入该招股说明书的信息作出（该招股说明书将在发布后发布）。与本函所述拟议交易相关的招股说明书预计将于适当时候发布。

在某些国家/地区，本文件的分发可能受到法律或法规的限制。因此，收到本文件的人员应了解并遵守这些限制。在适用法律允许的最大范围内，阿克苏诺贝尔和艾仕得对任何人违反此类限制的行为不承担任何责任。阿克苏诺贝尔、艾仕得及其任何顾问均不对任何人违反任何此类限制的行为承担任何责任。阿克苏诺贝尔和艾仕得的股东如对其自身权益有任何疑问，应立即咨询合适的专业顾问。

本函件仅发送给英国境外人士，或在英国境内，发送给以下人士：(i) 具有与投资相关的专业经验，且该等投资相关事宜符合2005年《金融服务和市场法（金融推广）令》（“该令”）第19(5)条规定的人士；(ii) 符合该令第49(2)(a)至(d)条规定的人士；或 (iii) 根据该令可合法接收本函件的其他人士（以上所有人士统称为“相关人士”）。本函件仅发送给相关人士。其他人士不应依据本函件或其任何内容采取行动或依赖本函件或其任何内容。本函件所涉及的任何投资或投资活动仅对相关人士开放，且仅与相关人士进行。仅对相关人士提出的因本函件而产生的邀请，我们才会作出回应。

更多信息及查找途径
就阿克苏诺贝尔与艾仕得的拟议交易而言，阿克苏诺贝尔将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份F-4表格的注册声明，其中将包含艾仕得的委托书，该委托书同时也是阿克苏诺贝尔拟在拟议交易中发行股份的招股说明书。最终的委托书/招股说明书将发送给艾仕得的股东。阿克苏诺贝尔和艾仕得还将各自提交与拟议交易相关的其他文件。本函件并非阿克苏诺贝尔和/或艾仕得可能就拟议交易向SEC或任何其他主管监管机构提交的任何注册声明、委托书/招股说明书或其他文件的替代品。本函件并未包含有关拟议交易的所有信息，也不应作为任何投资决策或与拟议交易相关的任何其他决策的依据。在做出任何投票或投资决定之前，我们敦促阿克苏诺贝尔和艾仕得的投资者、股东和股东仔细阅读所有适用的委托书/招股说明书，以及已提交或将提交给美国证券交易委员会的任何其他相关文件，以及与拟议交易相关的任何修订或补充文件（如有），因为这些文件包含或将包含有关阿克苏诺贝尔、艾仕得、拟议交易及相关事项的重要信息。阿克苏诺贝尔和艾仕得向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明、委托书/招股说明书及其他相关文件，将在提交后于SEC网站www.sec.gov免费提供。此外，投资者和股东还可以从艾仕得的投资者关系网页（https://ir.axalta.com/sec-filings/all-sec-filings）或阿克苏诺贝尔的投资者关系网页（https://www.akzonobel.com/en/investors）免费获取委托书/招股说明书及其他提交给SEC的文件。

本函件内容不应被视为财务、法律、商业、投资、税务或其他专业建议。每位收件人均应就此类事宜咨询其自身的专业顾问。

征集参与者
本函并非就拟议交易征集委托书。然而，根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，阿克苏诺贝尔、艾仕得及其各自的某些董事、高管、其他管理人员和员工可能被视为就拟议交易征集委托书的参与者。有关根据SEC规定可能被视为就拟议交易征集委托书的参与者的信息，包括其通过证券持有或其他方式在拟议交易中直接或间接拥有的权益的描述，将在提交给SEC的委托书/招股说明书及其他相关文件中列明。有关艾仕得公司董事和高管的信息载于艾仕得公司2025年股东年会委托书（已于2025年4月22日提交给美国证券交易委员会）、截至2024年12月31日止财政年度的10-K表年度报告（已于2025年2月13日提交给美国证券交易委员会）以及随后提交给美国证券交易委员会的受益所有权声明，包括首次受益所有权声明（3表）、所有权变更声明（4表）或年度受益所有权声明（5表），这些声明分别于以下日期提交给美国证券交易委员会：2025年2月19日、2025年2月19日、2025年2月19日、2025年2月19日、2025年2月19日、2025年3月4日、2025年3月4日。 2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月4日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日，2025年3月6日， 2025年3月6日、2025年3月6日、2025年3月6日、2025年8月5日、2025年8月18日、2025年8月21日、2025年9月23日和2025年9月23日，以及不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。有关阿克苏诺贝尔监事会成员和管理委员会成员的信息载于阿克苏诺贝尔最新年度报告，该报告已提交给荷兰证券交易所（AFM）和荷兰交易商登记处，并发布在其网站https://www.akzonobel.com/en/investors/results-center上，并会通过阿克苏诺贝尔向荷兰证券交易所提交的文件不时更新。根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，可能被视为参与就拟议交易向艾仕得证券持有人征集意见的人员的利益详情（在某些情况下，这些利益可能与艾仕得股东的一般利益有所不同），包括其通过证券持有或其他方式直接或间接拥有的利益，将在提交给SEC的委托书/招股说明书及其他相关文件中列明。这些文件可从上述渠道免费获取。

市场数据
本文所提供的有关阿克苏诺贝尔和艾仕得各自运营所在市场环境或任何市场发展或趋势的信息，均基于第三方编制的数据和报告，以及阿克苏诺贝尔或艾仕得基于内部信息和从此类第三方来源获取的信息。第三方行业出版物、研究和调查通常声明，其中包含的数据来自被认为可靠的来源，但并不保证此类数据的准确性或完整性。

关于前瞻性陈述的警示声明
本通讯包含《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》（经1995年《私人证券诉讼改革法案》修订）第21E条所定义的“前瞻性陈述”，其中涉及管理层对阿克苏诺贝尔和艾仕得未来运营和财务业绩、产品开发、市场地位和业务战略的预期。此类前瞻性陈述有时可通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应当”、“会”、“可以”、“潜在”、“寻求”、“旨在”、“预计”、“预测”、“乐观”、“有信心”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“预期”、“继续”等前瞻性词语或其否定形式来识别，但并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。请注意，您不应依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前的计划、估计和预期，但这些计划、估计和预期受到风险、不确定性和假设的影响。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所指明或预期的结果存在重大差异。我们无法保证此类计划、估计或预期能够实现，因此，实际结果可能与此类前瞻性陈述中的任何计划、估计或预期存在重大差异。可能导致实际结果与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：拟议交易完成的条件可能无法满足；发生任何可能导致拟议交易终止的事件；拟议交易可能需要的监管批准被延迟、未能获得或获得批准时附加了未预料到的条件；阿克苏诺贝尔和艾仕得无法实现拟议交易预期的协同效应和价值创造；阿克苏诺贝尔和艾仕得无法迅速有效地整合其业务；管理层的时间和精力被交易相关问题所分散；可能出现竞争性要约或收购方案；拟议交易造成的干扰使维持业务、合同和运营关系更加困难；拟议交易后，阿克苏诺贝尔或艾仕得的信用评级下降；针对阿克苏诺贝尔或艾仕得提起法律诉讼，包括由此产生的费用或延误；阿克苏诺贝尔或艾仕得无法留住或招聘关键人员；拟议收购的沟通或完成对阿克苏诺贝尔或艾仕得的股票市场价格或经营业绩产生负面影响；不断变化的法律、监管和税收制度；荷兰、美国及其他地区的经济、金融、政治和监管状况的变化，以及其他导致不确定性和波动性的因素，自然灾害和人为灾害，社会动荡，流行病（例如冠状病毒（COVID-19）疫情），地缘政治不确定性，以及与美国或荷兰现任或下一届政府相关的立法、监管、贸易和政策变化可能导致的情况；阿克苏诺贝尔或艾仕得成功从飓风、洪水、地震、恐怖袭击、战争、流行病、安全漏洞、网络攻击、停电、电信故障或其他自然或人为事件造成的灾难或其他业务连续性问题中恢复的能力，包括在长期中断期间远程运营的能力；公共卫生危机（例如大流行病和传染病）的影响，以及任何相关的公司或政府为保护个人健康和安全而制定的政策和行动，或为维持国家或全球经济和市场运转而制定的政策或行动（包括任何隔离、“就地避难”、“居家隔离”、裁员、保持社交距离、停工或类似行动和政策）；第三方（包括政府机构）的行动；拟议交易造成的干扰可能损害阿克苏诺贝尔或艾仕得的业务（包括现有计划和运营）和/或分散管理层对阿克苏诺贝尔或艾仕得持续业务运营的注意力的风险；收购期间可能存在的某些限制，这些限制可能会影响阿克苏诺贝尔或艾仕得寻求某些商业机会或战略交易的能力；阿克苏诺贝尔或艾仕得能否满足有关拟议交易会计和税务处理的预期；阿克苏诺贝尔向荷兰金融市场管理局（AFM）提交的最新年度报告以及其网站（https://www.akzonobel.com/en/investors/results-center ）上讨论的风险和不确定性；以及艾仕得向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”部分讨论的风险和不确定性。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险将在委托书/招股说明书中进行更详细的讨论。未列出的因素可能对前瞻性陈述的实现构成重大额外障碍。我们提醒您不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，因为它们并非对未来业绩或结果的保证，实际业绩和结果（包括但不限于我们的实际经营业绩、财务状况和流动性，以及我们经营的新市场或细分市场的发展）可能与本通讯中包含的前瞻性陈述所作或暗示的内容存在重大差异。除法律另有规定外，阿克苏诺贝尔和艾仕得均不承担更新或修改本文所含信息的义务，本文所含信息仅代表截至本文发布之日的信息。

非公认会计准则和非国际财务报告准则财务指标
本函件包含若干非公认会计准则（非GAAP）财务指标和/或非国际财务报告准则（非IFRS）财务指标，阿克苏诺贝尔和艾仕得认为这些指标有助于理解拟议交易的预期战略和财务收益。阿克苏诺贝尔和艾仕得的管理层经常使用各种不符合公认会计准则（GAAP）或国际财务报告准则（IFRS）的财务指标进行预测、预算编制和财务业绩衡量。这些非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标不应被孤立地看待，也不应被视为可比的GAAP或IFRS指标的替代。尽管阿克苏诺贝尔和艾仕得认为这些非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标能够提供有意义的信息，帮助股东理解拟议交易的预期战略和财务收益，但使用这些非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标也存在一定的局限性。这些非公认会计准则财务指标和/或非国际财务报告准则财务指标并非按照公认会计准则或国际财务报告准则编制，阿克苏诺贝尔或艾仕得的所有竞争对手均未报告这些指标，并且由于计算方法上的差异，可能无法与阿克苏诺贝尔或艾仕得竞争对手的类似名称的指标直接比较。

阿克苏诺贝尔联系方式

投资者联系方式
Kenny Chae
+31 (0)88 - 969 0139
investor.relations@akzonobel.com

媒体联系人
戴安娜·亚伯拉罕
+31 (0)88 - 969 7833
media.relations@akzonobel.com

艾仕得隐形眼镜

投资者联系方式
科琳·卢比克
+1 (610) 999-9407
投资者关系邮箱：investor-relations@axalta.com

媒体联系人
帕特里夏·莫舍尔
+1 (302) 290-3906
媒体关系邮箱：media-relations@axalta.com

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¹包括约 6 亿美元的运行协同效应。
²调整后的自由现金流计算方法为：报告的自由现金流包括税后协同效应，但不包括已确定的项目。
^3.合并后的财务数据未包含为符合统一会计准则或会计政策而进行的必要调整。所有合并后的公司财务数据均为各公司报告指标的总和，并已计入适用的协同效应。