比特农场宣布增发5亿美元可转换高级债券的定价

• 为一般公司用途进行机会性融资
• 本次发行的净收益或库存现金将用于购买以现金结算的有上限的看涨期权，以抵消经济稀释，最高不超过定价日 Bitfarms 普通股在纳斯达克最新报告售价的 125% 溢价

安大略省多伦多和纽约，2025 年 10 月 16 日（GLOBE NEWSWIRE）-- 北美能源和数字基础设施公司 Bitfarms Ltd.（纳斯达克/多伦多证券交易所代码：BITF）（“Bitfarms”或“公司”）今天宣布，已为其 2031 年到期、本金总额 5 亿美元的 1.375% 可转换优先票据（“可转换票据”）的发行定价。Bitfarms 还授予可转换票据的初始购买者一项选择权，可在可转换票据首次发行之日起 13 天内额外购买本金总额最多 8800 万美元的可转换票据。此次发行的本金总额高于之前宣布的 3 亿美元发行规模（如果初始购买者行使全部购买选择权，则为 3.6 亿美元）。此次发行预计将于 2025 年 10 月 21 日左右完成，但需满足惯例成交条件（包括获得多伦多证券交易所（“TSX”）的批准）。

注释说明

可转换票据将作为公司的优先无抵押债务，年利率为1.375%，自2026年7月15日起，每半年支付一次，支付日期为每年1月15日和7月15日。除非根据其条款提前回购、赎回或转换，否则可转换票据将于2031年1月15日到期。公司有权在特定情况下赎回可转换票据，并在特定事件发生时必须提出回购可转换票据的要约。

2030 年 10 月 15 日之前，可转换票据仅在满足特定条件和特定期间内才可转换，此后，可转换票据持有人可随时选择转换，直至到期日前一个工作日结束。

可转换债券的初始转换率为每1,000美元本金可转换债券可兑换145.6876股普通股，相当于每股普通股约6.86美元的初始转换价。初始转换率较2025年10月16日纳斯达克最新报告的每股普通股5.28美元的售价溢价约30%。转换率和转换价格将在某些情况下进行调整。此外，如果发生某些公司事件或公司发出赎回通知，公司将在某些情况下提高与此类公司事件、通知或赎回相关转换的任何可转换债券的转换率。公司可自行选择以现金、普通股或现金加普通股的组合结算可转换债券的转换。

收益用途

公司计划将本次发行所得净收益用于一般公司用途。此外，公司还计划使用本次发行所得净收益或库存现金支付下述封顶看涨期权交易的费用。

封顶看涨期权交易

就可转换票据的定价而言，公司已与可转换票据的一个或多个初始购买者、其各自的关联公司及/或其他金融机构（“封顶看涨期权交易对手”）私下协商，以现金结算的封顶看涨期权交易。封顶看涨期权交易将涵盖可转换票据初始标的普通股数量，但须遵守与可转换票据适用的反稀释调整基本相同的规定（假设初始购买者不行使购买额外票据的选择权）。封顶看涨期权交易的封顶价格初始为每股普通股11.88美元，较2025年10月16日纳斯达克最新报告的每股普通股5.28美元的售价溢价约125%，并将根据封顶看涨期权交易条款进行惯常的反稀释调整。如果可转换债券的初始购买者行使其选择权购买额外的可转换债券，则公司预计将使用出售额外可转换债券的净收益用于一般公司用途，此外，公司还打算使用出售额外可转换债券的净收益或现有现金来支付与封顶看涨期权交易对手方达成额外封顶看涨期权交易的成本。

预计封顶看涨期权交易通常会减少任何可转换债券转换时的潜在经济稀释和/或抵消公司在转换任何可转换债券时可能需要支付的超过其本金的任何现金支付（视情况而定），而这种减少和/或抵消的上限相当于定价日 Bitfarms 普通股在纳斯达克的最新报告售价溢价约 125%。

在建立封顶看涨期权交易的初始对冲时，公司预期封顶看涨期权交易对手方或其各自的关联方将在可转换票据定价的同时或之后不久购买普通股及/或就普通股进行各种衍生品交易，且该等封顶看涨期权交易对手方或其各自的关联方可能会解除这些衍生品交易及/或在公开市场交易中出售普通股。此举可能会提高当时普通股或可转换票据的市场价格（或减少任何跌幅）。此外，封顶看涨期权交易对手方或其各自的关联方可能会在可转换票据定价之后、到期之前（并可能在与可转换票据转换相关的任何观察期内）通过就普通股进行或解除各种衍生品交易及/或在二级市场交易中买卖普通股或其他公司证券来修改其对冲头寸。此活动还可能导致或避免普通股或可转换票据的市场价格上涨或下跌，从而可能影响可转换票据持有人转换可转换票据的能力，并且如果此活动发生在与可转换票据转换相关的任何观察期内，则可能影响可转换票据持有人在转换此类可转换票据时将收到的对价金额和价值。

可转换票据及其转换后发行的普通股未根据美国 1933 年证券法及其修订版（“证券法”）进行登记，亦不会根据任何州证券法进行登记，亦不受加拿大任何省或地区的招股说明书的限制。除非根据证券法进行登记或取得证券法规定的适用登记豁免，否则不可在美国直接或间接发行、出售或交付可转换票据和普通股。可转换票据将仅向“合格机构买家”（定义见证券法第 144A 条）发行。在加拿大的发行和销售将仅根据适用的加拿大省和地区证券法的招股说明书要求豁免进行。

该公司依据多伦多证券交易所公司手册（“TSX 手册”）第 602.1 条中对合格上市发行人（定义见 TSX 手册）提供的豁免来进行此次发行。

本新闻稿既不是出售要约，也不是购买可转换票据或任何其他证券的要约邀请，也不构成出售要约、购买要约邀请或出售可转换票据或任何其他证券的要约，如果在任何司法管辖区的证券法规定注册或取得资格之前，此类要约、邀请或出售属于非法行为。

关于 Bitfarms Ltd.
Bitfarms 是一家北美能源和数字基础设施公司，致力于构建和运营垂直整合的、最先进的数据中心和能源基础设施，用于高性能计算和比特币挖矿。

Bitfarms 专注于美国的增长，其 1.3 GW 能源管道 80% 以上位于美国，并集中在拥有强大电力和光纤基础设施的数据中心热点地区。

Bitfarms 成立于 2017 年，是数字基础设施领域公认的领导者，业务遍及美洲各地。Bitfarms 总部位于纽约州纽约市和安大略省多伦多市，并在纳斯达克和多伦多证券交易所上市。

前瞻性陈述
本新闻稿包含某些“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”（统称“前瞻性信息”），这些信息基于截至本新闻稿发布之日的预期、估计和预测，并受加拿大和美国证券法安全港条款的保护。本新闻稿中关于预期未来事件和预期的非历史事实的陈述和信息，例如有关可转换票据和封顶看涨期权交易的条款、可转换票据和封顶看涨期权交易的发行完成情况、时间和规模，以及发行所得款项的预期用途的陈述，均属前瞻性信息。

任何涉及预测、期望、信念、计划、预计、目标、假设、未来事件或表现的讨论的陈述（通常但并非总是使用诸如“预期”、“不预期”、“预计”、“预期”或“不预期”、“计划”、“预算”、“安排”、“预测”、“估计”、“前景”、“相信”或“打算”等词语或此类词语的变体，或声明某些行动、事件或结果“可能”、“可以”、“将会”、“或许”或“将会”发生或实现）均不是历史事实陈述，而可能是前瞻性信息。本前瞻性信息基于 Bitfarms 管理层在做出这些假设和估计时做出的，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致 Bitfarms 的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性信息表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。这些因素、风险和不确定性包括但不限于：无法将公司的数据中心以盈利的方式应用于 HPC/AI 机会；无法以经济的条款或根本无法与 HPC/AI 客户签订长期合同；新设施的建设和运营可能不会按当前计划进行，或者根本不会进行；现有设施的扩建可能不会按当前预期实现，或者根本不会实现；无法满足 Panther Creek 地点相关的里程碑，而这些里程碑是麦格理集团融资工具下贷款提取的条件；无法部署麦格理集团融资工具的收益以在 Panther Creek 地点产生正回报；新设施的建设和运营可能不会按当前计划进行，或者根本不会进行；现有设施的扩建可能无法按目前预期实现，或者根本无法实现；新矿工的表现可能无法达到预期；收入可能不会按目前预期增加，或者根本不会增长；无法保证持续成功开采数字货币的能力；设备升级无法按计划安装和运行；额外电力的可用性可能无法按目前计划实现，或者根本无法实现；扩张可能无法按目前预期实现，或者根本无法实现；电力购买协议及其经济效益可能不如预期那么有利；由于 Stronghold 原工厂的运营而产生的潜在环境成本和监管处罚，这些成本包含环境风险以及 Stronghold 原有业务和运营所特有的某些额外风险因素，包括土地复垦要求可能繁重且昂贵，与煤矸石发电相关的税收抵免变化可能对业务、财务状况、经营业绩和未来发展努力产生重大不利影响，电力市场的竞争可能对经营业绩、现金流和资产的市场价值产生重大不利影响，该业务受到严格的能源监管，并可能受到立法或监管变化的不利影响，以及现有或未来能源法规或要求下的责任或任何未来无法遵守这些法规或要求的情况，该业务的运营面临气候变化威胁、环境法、能源转型政策和举措以及与排放和煤渣管理有关的法规所带来的许多风险，这些风险可能导致运营和资本成本增加并减少业务活动的范围，发电设施的运营涉及电力行业惯常的重大风险和危害，可能对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响，并且可能如果没有足够的保险来承保这些风险和危害，员工、承包商、客户和公众可能会面临受伤的风险，这是由于运营性质、对碳捕获计划和举措的经验有限以及对第三方（包括顾问、承包商和供应商）的依赖来制定和推进碳捕获计划和举措，以及未能妥善管理这些关系，或者这些顾问、承包商和供应商未能按预期履行职责，可能会对业务、前景或运营产生重大不利影响；数字货币市场；成功挖掘数字货币的能力；可能无法盈利地清算当前的数字货币库存，或者根本无法盈利；数字货币价格下跌可能对运营产生重大负面影响；网络难度增加可能对运营产生重大负面影响；数字货币价格的波动；适用司法管辖区内用于加密货币挖掘的水力发电的预期增长和可持续性；无法维持可靠且经济的电力来源来运营加密货币挖掘资产；电力成本增加、天然气成本增加、货币汇率变化、能源削减或 Bitfarms 运营所在司法管辖区的能源制度监管变化的风险以及对盈利能力的潜在不利影响；未来的资本需求和完成当前和未来融资的能力，包括 Bitfarms 利用市场发行计划（“ATM 计划”）的能力以及在该 ATM 计划中证券的出售价格，以及一般的资本市场状况；ATM 计划和其他股票发行导致的股份稀释；债务杠杆风险以及偿还麦格理集团融资工具的能力；动荡的证券市场影响与经营业绩无关的证券定价；财务报告内部控制的重大缺陷可能导致财务状况错报的风险，如果不能及时防止或发现，则可能导致年度或中期合并财务报表出现重大错报；与公司不再具备“新兴成长型公司”资格相关的风险；与未经请求的投资者利益、收购提议、股东激进主义或与董事选举有关的代理权争夺有关的风险；与诉讼和其他法律程序和挑战有关的风险；数字货币的历史价格以及与历史价格一致的数字货币开采能力；以及任何阻止 Bitfarms 经营业务或使其经营成本更高的法规或法律的通过或扩展。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息，请参阅 Bitfarms 在 www.sedarplus.ca 上提交的文件（也可在美国证券交易委员会网站 www.sec.gov 上查阅），包括公司截至 2024 年 12 月 31 日的年度信息表、截至 2024 年 12 月 31 日的年度管理层讨论与分析以及截至 2025 年 6 月 30 日的三个月和六个月的管理层讨论与分析。尽管 Bitfarms 已尝试识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致结果不如预期、估计或预期，包括 Bitfarms 目前未知或认为不重要的因素。无法保证此类陈述将被证明是准确的实际结果，未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，读者不应过分依赖任何前瞻性信息。除法律要求外，Bitfarms 不承担修改或更新任何前瞻性信息的义务。本公司证券交易应被视为高度投机。任何证券交易所、证券委员会或其他监管机构均未批准或否决本文中包含的信息。多伦多证券交易所、纳斯达克或任何其他证券交易所或监管机构均不对本新闻稿的充分性或准确性承担责任。

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