Akero Therapeutics将被诺和诺德以高达52亿美元收购

股东将获得每股54美元的现金和每股6美元的CVR

推进Akero的使命，为医疗需求高度未满足的患者提供新型疗法

加利福尼亚州南旧金山2025年10月9日（环球新闻网）-- Akero Therapeutics，Inc.（“Akero”）（纳斯达克：AKRO）是一家临床阶段公司，为患有严重代谢性疾病的患者开发转型治疗方法，该公司今天宣布，该公司已达成最终协议，将被诺和诺德A/S（“诺和诺德”）以高达52亿美元现金收购。

根据协议条款，Akero股东将在收盘时获得每股54.00美元的现金和不可转让的或有价值权（“CVR”）。在2031年6月30日之前，美国监管机构完全批准efruxifermin（“EFX”）用于治疗MASH引起的补偿性肝硬化后，每个CVR将有权获得每股6.00美元的现金付款。

对价的预付现金部分代表股权价值约为47亿美元，比Akero 30天成交量加权平均价格（VWAP）溢价19%，比Akero 2025年5月19日收盘价溢价42%。市场猜测之前。如果实现，前期付款和潜在或有价值付款加在一起，股权价值约为52亿美元，比Akero 30天VWAP溢价32%，比Akero 2025年5月19日收盘价溢价57%。市场猜测之前。

Akero的创新EFX计划专注于开发针对代谢功能障碍相关脂肪性肝炎（“MASH”）的一流治疗方法，将补充诺和诺德在基于GLP-1的代谢治疗方面的领导地位。诺和诺德在心脏代谢疾病方面的世界领先能力将增强和加速第三阶段SYCHRONY计划中对EFX的评估、为成功商业发布做准备，并向全球有需要的患者提供EFX。

“我们很高兴与诺和诺德达成这笔交易，该交易是在我们董事会进行的全面审查之后进行的，为Akero股东带来了有意义的价值，并使我们能够通过诺和诺德行业领先的开发能力和商业基础设施为全球人民扩大治疗选择，”医学博士安德鲁·郑（Andrew Cheng）说，博士，Akero Therapeutics总裁兼首席执行官。“我要感谢Akero才华横溢的员工不懈地致力于推进EFX和满足全球未满足的关键需求。我们期待加入诺和诺德大家庭，加速EFX的势头，为患者的生活带来变革性影响。”

该交易已获得Akero董事会的一致批准，预计将在年底左右完成，但需获得Akero股东的批准，并满足包括监管机构批准在内的惯例成交条件。

Morgan Stanley & Co. LLC和J. P. Morgan Securities LLC担任Akero Therapeutics的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任其法律顾问。

关于Akero Therapeutics Akero Therapeutics是一家临床阶段公司，为患有严重代谢性疾病（包括代谢功能障碍相关脂肪性肝炎（MASH））的患者开发转型治疗方法。Akero的主要候选产品efruxifermin（EFX）目前正在三项正在进行的3期临床研究中进行评估：在癫痫前期（F2-F3纤维化）MASH患者中进行SYCHRONY组织学研究、在MASH引起的补偿性肝硬化（F4）患者中进行SYCHRONY Outcomes，以及在MASH或MASLD（代谢功能障碍相关脂肪性肝脏疾病）患者中进行SYCHRONY Real-World。3期SYCHRONY计划基于两项2b期临床试验的结果，即针对癫痫前期MASH患者的HARMONY研究和针对MASH所致补偿性肝硬化患者的SYMMETRY研究。Akero总部位于南旧金山。请访问Akerotx.com并在LinkedIn和X上关注我们以获取更多信息。

关于诺和诺德是一家全球领先的医疗保健公司，成立于1923年，总部位于丹麦。我们的目标是推动变革，以战胜建立在糖尿病传统基础上的严重慢性病。我们通过开创科学突破、扩大药物的获取范围以及努力预防并最终治愈疾病来做到这一点。截至2025年8月，诺和诺德在80个国家拥有约78，400名员工，并在约170个国家销售其产品。诺和诺德的B股在哥本哈根纳斯达克（NOVO-B）上市。其ADR在纽约证券交易所（NVO）上市。欲了解更多信息，请访问novonordisk.com，Facebook，Instagram，X，LinkedIn和YouTube。

关于EFX和SYCHRONY计划EFX是Akero的主要候选产品，目前正在三项正在进行的3期试验中接受评估。在多项II期试验中，观察到EFX可以逆转纤维化（包括补偿性肝硬化）、解决MASH、减少纤维化和肝损伤的非侵入性标志物，并改善胰岛素敏感性和脂蛋白谱。这种整体概况提供了解决MASH所有阶段复杂、多系统疾病状态的可能性，包括改善与心血管疾病（MASH患者死亡的主要原因）相关的风险因素。EFX旨在模拟天然GF 21的生物活性特征，旨在提供每周一次皮下给药，迄今为止在临床试验中总体耐受良好。

正在进行的全球3期SYCHRONY计划（共有约3，500名参与者）由三项随机、安慰剂对照试验组成，评估EFX在MASH引起的补偿性肝硬化（F4）和癫痫前（F2-F3）MASH中的疗效和安全性。

重要信息及其在哪里查找与Akero Therapeutics，Inc.之间拟议交易有关的信息（“Akero”）和诺和诺德A/S（“母公司”），Akero打算向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份代理声明（“代理声明”），其最终版本将发送或提供给Akero股东。Akero还可能向SEC提交有关拟议交易的其他文件。本文件并不能替代Akero可能向SEC提交的代理声明或任何其他文件。建议投资者和证券持有人仔细阅读代理声明和已向或将向SEC提交的任何其他相关文件，以及这些文件的任何修改或附件，因为它们包含或将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站www.sec.gov、Akero网站https://ir.akerotx.com/financial-information/sec-filings或通过以下方式联系Akero投资者关系部门获得代理声明（如果有）以及Akero已向或将向SEC提交的其他文件的免费副本：

克里斯蒂娜·塔尔塔利亚（212）362-1200 IR@akerotx.com

征集参与者本通讯不构成征集代理、购买要约或出售任何证券的要约。Akero及其某些董事和执行人员可能被视为参与就拟议交易征求委托书。有关Akero董事和高管的信息，包括对他们通过证券持有或其他方式直接利益的描述，包含在（i）截至12月31日财年的10-K表格年度报告的“董事、高管和公司治理”、“高管薪酬”和“某些受益所有者的证券所有权和管理层以及相关股东事项”部分。Akero的2024年，于2025年2月28日向SEC提交，以及（ii）Akero 2025年年度股东大会委托声明中的“提案1 -选举第三类董事”、“高管薪酬”和“主要股东”部分，该声明于2025年4月28日向SEC提交，并将包含在Akero就拟议交易提交的委托声明中。其董事或高管对Akero证券持有量的任何变化均反映在以下向SEC提交的表格4中的受益所有权变更声明中：作者：Jonathan Young，于2025年10月3日、2025年9月12日、2025年9月4日、2025年8月13日、2025年7月2日、2025年6月20日和2025年6月12日提交;作者：Catriona Yale，日期：2025年9月12日、2025年7月18日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月20日、2025年6月12日和2025年5月19日;作者：理查德·威廉·怀特，日期：2025年9月12日、2025年7月2日、2025年6月20日和2025年6月12日;作者：Timothy Rolph，日期：2025年9月12日、2025年9月10日、2025年8月7日、2025年7月9日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月12日、2025年6月9日、2025年5月8日2025年和2025年4月28日;作者：Andrew Cheng，日期：2025年9月12日、2025年8月13日、2025年7月11日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月12日和2025年5月13日;作者：Scott Gangloff，日期：2025年8月19日、2025年7月2日和2025年6月20日;作者：Jane Henderson，日期：2025年8月12日和2025年6月5日;作者：Patrick Lamy，日期：2025年7月3日、2025年7月2日、2025年6月20日、2025年6月20日、2025年6月12日、2025年6月4日、2025年5月23日和2025年5月9日;作者：Mark T. Iwicki，日期为2025年6月5日;作者：Seth Loring Harrison，日期为2025年6月5日;作者：Yuan Xu，日期为2025年6月5日;作者：Tomas J. Heyman，日期为2025年6月5日;作者：Judy Chou，日期为2025年6月5日;作者：Graham G沃姆斯利，日期为2025年6月5日。Akero股东可能会获得有关与拟议交易相关的委托书征集参与者的直接和间接利益的额外信息，包括Akero董事和高管在交易中的利益，这可能与Akero股东的利益不同，通过阅读委托声明以及已或将向SEC提交的与交易相关的任何其他相关文件。这些文件（如果可用）可以从SEC维护的网站www.sec.gov和Akero网站https://ir.akerotx.com/financial-information/sec-filings免费获取。

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