Workhorse Group建议股东今天投票支持Motiv交易

提交最终代理材料并向股东发送信函，强调与 Motiv Electric Trucks 的引人注目的交易

访问 votewkhs.com 获取投票信息

辛辛那提，2025 年 10 月 8 日（GLOBE NEWSWIRE）—— Workhorse Group, Inc. （纳斯达克股票代码：WKHS）（“Workhorse”或“公司”） ，一家专注于引领向零排放商用车转型的美国科技公司，今天建议股东投票支持先前宣布的与 Motiv Electric Trucks（“Motiv”）的交易。

公司今日向美国证券交易委员会提交了最终委托代理材料，该材料涉及即将于2025年11月12日举行的2025年度股东大会（简称“年度股东大会”）。在此次股东大会上，Workhorse股东将被要求投票赞成与本次交易和公司年度股东大会相关的若干提案。截至2025年9月18日收盘时登记在册的股东将有权在本次股东大会上投票。

鼓励股东访问 votewkhs.com，该网站提供有关如何投票的信息，并强调该交易引人注目的战略和财务效益。

Workhorse 向股东发送了以下信件：

今天就为 Workhorse + Motiv 投票吧！

2025年10月8日

尊敬的Workhorse股东们：

我们今天联系您，是因为我们需要您投票支持Workhorse 与 Motiv Electric Trucks（“Motiv”）的全股票交易合并。此次交易将为 Workhorse 股东提供分享中型电动商用车市场领导者优势的机会。

立即投票支持即将于2025年11月12日举行的Workhorse年度股东大会上所有待表决的提案。请填写、签署并寄回随附的代理卡，或通过在线或电话投票。您可以访问www.votewkhs.com了解更多关于投票的信息。

为股东创造巨大价值

通过与 Motiv 合并，我们将为股东创造长期价值。合并后，我们将：

• • 一个可扩展增长的平台，我们将 Motiv 的多样化产品组合和顶级车队关系与 Workhorse 成熟的车辆、制造能力和全国经销商网络结合在一起。
    
    
  • 规模扩大将降低单位成本，并使我们能够在总拥有成本的基础上更有效地与业内纯电动和传统原始设备制造商竞争。
    
    
  • 获得互补的蓝筹客户群。Motiv和 Workhorse 已为北美¹⁰个最大的中型车队提供服务，并将能够利用企业关系、渠道和经销商层面的市场推广策略，增强客户联系和信心。
    
    
  • 强大的财务基础可推动增长和利润率扩张，具有简化的资本结构，可在交易结束时获得新的融资以推动增长计划，并且能够在交易完成后筹集额外资本。
    
    
  • 引人注目的协同效应机会，到 2026 年底，有可能实现至少 2000 万美元的成本协同效应，包括通过研发、一般及行政费用和设施成本削减。

简而言之，我们相信 Motiv 是支持我们合并产品路线图的推进并在超过 230 亿美元的中型卡车市场²中抓住新的增长机会，从而造福我们的股东的合适合作伙伴。

交易概览

作为交易的一部分，我们将采取多项措施来整合我们的业务并加强我们的财务状况：

• • Motiv 与 Workhorse 合并： Motiv 将与 Workhorse 新成立的子公司合并，以换取 Workhorse 新发行的普通股。交易完成后，Motiv 投资者最初将持有约 62.5% 的股份，Workhorse 股东将持有约 26.5% 的股份，但可能会进行某些调整³ 。
    
    
  • 为 Workhorse 提供短期流动性并简化我们的资本结构：我们已经与 Motiv 控股投资者的附属实体完成了两笔交易，为 Workhorse 提供了 2500 万美元以支持我们的近期运营并偿还债务。
    
    
  • 获得新融资，助力未来发展计划：交易完成后，合并后的公司预计将获得由 Motiv 控股投资者关联实体提供的最高 2000 万美元的新融资。交易完成后，合并后的公司预计将筹集更多资金，为其未来战略的实施提供资金。

该交易预计将于 2025 年第四季度完成，但须获得 Workhorse 股东批准并满足其他惯例成交条件，包括债务融资承诺。

今天投票支持该交易

通过不断完善产品路线图并采取措施延长财务跑道，Workhorse 在行业充满挑战的时期保持了韧性。与 Motiv 的合并是我们发展道路上重要的下一步。我们将携手打造更广泛的产品线，增强我们的财务状况，并创造长期股东价值。

通过投票“赞成”与 Motiv 的交易以及与即将召开的年度会议相关的所有提案，您就是在投票赞成参与这一价值创造机会的能力。

我代表 Workhorse 董事会和管理团队感谢您对 Workhorse 的持续支持。

我们期待与 Motiv 完成交易并继续为您提供价值。

真挚地，

里克·道奇
首席执行官

立即投票

您的投票至关重要。无论您持有多少股份，都至关重要。我们的年度股东大会定于2025年11月12日举行。

立即使用代理卡、在线或电话投票。更多信息及更多资料，请访问 www.votewkhs.com。

索达利公司

公园大道430号
14楼
纽约州纽约市 10022

银行和经纪人电话：(203) 658-9400
股东免费电话：(800) 662-5200
电子邮件：WKHS@investor.sodali.com

关于 Workhorse Group Inc.
Workhorse Group Inc.（纳斯达克股票代码：WKHS）是一家致力于引领零排放商用车转型的科技公司。Workhorse在美国印第安纳州联合城的Workhorse Ranch设计和制造车辆。该公司一流的车辆专为最后一英里配送、中型作业以及日益广泛的专业应用而设计。

媒体联系人：
亚伦·帕拉什 / 格雷格·克拉森
乔尔·弗兰克、威尔金森·布里默·卡彻
212-355-4449

投资者关系联系方式：
汤姆·科尔顿和格雷格·布拉德伯里
盖特威集团
949-574-3860
WKHS@gateway-grp.com

前瞻性陈述
本新闻稿包含《交易法》第21E条和经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的“前瞻性陈述”。本新闻稿中除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于关于拟议合并及本文所述的其他交易、未来事件、计划和预期经营业绩、业务战略、拟议交易的预期收益、拟议交易对合并后公司业务及未来财务和经营业绩的预期影响、拟议交易协同效应的预期规模和时间、拟议交易的预期完成日期以及公司其他经营或经营业绩方面的陈述，均为前瞻性陈述。其中一些陈述可能通过使用“计划”、“预期”或“不预期”、“估计”、“预计”、“预算”、“安排”、“估计”、“预测”、“打算”、“预期”或“不预期”、“目标”、“项目”、“考虑”、“预言”、“潜在”、“继续”或“相信”等词语或此类词语和短语的变体来识别，或表明某些行动、事件或结果“可能”、“可以”、“将会”、“应该”、“或许”、“将”或“将被采取”、“发生”或“实现”。

前瞻性陈述基于 Workhorse 管理层在作出此类陈述之日的意见和估计，并受已知和未知风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性可能导致合并或本文所述的其他交易（统称为“交易”）的延迟或无法完成。可能导致实际结果不同的一些因素包括 Workhorse 和 Motiv 之间就交易持续讨论的结果，包括双方终止某些交易的可能性或某些交易的条款可能发生变化；我们完成交易或实现预期协同效应和/或效率的能力；潜在的监管延迟；行业和市场对本公告的反应；交易公告对双方经营业务、留住和聘用关键人员以及维持良好业务关系的能力的影响；各方整合可能比预期更加困难、耗时或昂贵，或者运营成本和业务中断可能比预期更大；获得完成交易所需的监管和其他批准的能力，包括纳斯达克的批准；由于各种因素导致我们的证券价格波动的风险；影响我们业务的法律、法规、技术、全球供应链以及宏观经济和社会环境的变化；以及我们保持遵守纳斯达克规则和维持我们的证券在纳斯达克上市的能力。

有关这些因素以及其他可能导致实际结果与 Workhorse 业绩出现重大差异的因素的更多信息，包含在 Workhorse 向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的定期报告中，包括但不限于 Workhorse 截至 2024 年 12 月 31 日的 10-K 表年度报告（包括其中“风险因素”标题下所述的因素）以及 Workhorse 随后的 10-Q 表季度报告。Workhorse 向美国证券交易委员会提交的文件副本可在 SEC 网站 www.sec.gov 上公开获取，或可通过联系 Workhorse 获取。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预测存在重大差异。敬请读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日的观点。这些前瞻性陈述仅在本文发布之日作出，Workhorse 不承担更新或修改前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。

¹ Valgen 和 Motiv 内部数据。
²代表根据标准普尔全球移动公司针对 NTEA 美国商用车市场报告截至 2024 年 4 月的 2025 年年度注册量预测，乘以每辆卡车的假设价值 100,000 美元。
³ Workhorse 现有的优先担保贷款人将拥有合并后约 11% 的普通股股份和认购权，这些认购权将使 Workhorse 股东在合并后公司完全稀释后的持股比例降至约 26%。所有持股比例均可能受到某些潜在调整和未来进一步稀释的影响。有关 Workhorse 与其担保贷款人及其他特定方的协议的更多信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的文件。