酷我音乐控股有限公司宣布战略收购纳克斯音乐集团的控股权益

北京，2025 年 9 月 25 日（GLOBE NEWSWIRE）——中国领先的古典音乐服务平台库客音乐控股有限公司（纽约证券交易所股票代码：KUKE）（“库客”或“公司”）今天宣布，已收购全球最大的独立古典音乐公司之一纳克索斯音乐集团的控股权。

交易概览

根据2025年9月17日签署的协议条款，库客于同日通过涉及Naxos One Holding Limited（“Naxos One”）和Naxos One的两名现有股东之一Desun Holding Limited（“Desun”）（另一名股东以下简称“其他现有股东”）的两笔交易，收购了Naxos Music Group的控股权：

1. 股份认购协议：库克首次以每股6,000美元的价格认购Naxos One新发行的17,500股B类普通股，总对价为1.05亿美元（“股份发行交易”）。
2. 股份购买协议：库客再次以每股12,500美元的价格向迪森收购108股Naxos One A类普通股（转让后自动转换为108股Naxos One B类普通股），总对价为135万美元（“股份转让交易”）。

本次交易总金额约为1.0635亿美元，全部通过发行库客A类普通股作为对价结算。

交易结构和对价

库客分别向Naxos One和Desun发行了652,997,260股A类普通股和8,395,679股A类普通股（统称“对价股份”），作为本次股份发行交易和本次股份转让交易的对价。每股对价股份的价值为0.1608美元（“每股对价股份价格”），该价格基于库客2025年9月17日前60个交易日美国存托股票（“ADS”）的平均收盘价，折让30%。

根据股份认购协议的条款，对价可以现金（如果库克在交割时拥有足够的可用资金）或通过发行库克A类普通股的方式结算。通过发行股份结算时，发行给Naxos One的股份包含赎回条款，允许任何一方在特定情况下以成本价启动现金赎回，但股份在赎回前须遵守锁定期和股息豁免条款。库克已承诺寻求融资，以便在合理可行的情况下尽快实现现金赎回。

根据股份购买协议，德森持有的对价股份的锁定期为24个月。

交易完成后，库克将持有 Naxos One 约 70.43% 的流通股，从而控制 Naxos Music Group。

批准、股东权利及解除交易的意外事件

此次交易已获得库克股东、董事会和审计委员会的批准，此前董事会和审计委员会审查了仲量联行企业评估与咨询有限公司编制的独立估值报告。

本次股份发行交易受 Naxos One 现有股东的优先认购权约束，现有股东可按其比例认购 Naxos One 拟发行的 B 类普通股。若行使该权利，可向第三方（包括库科资本）发行的 B 类普通股数量将减少，减少数量与优先认购权已正式行使的数量一致。该优先认购权已于香港时间 2025 年 9 月 25 日到期，且两位股东均未在此日期前行使优先认购权。本次股份转让交易受其他现有股东的随售权和额外出售权约束。若行使该权利，库科资本将要求其购买 Naxos One 的额外 B 类普通股，其他现有股东决定在本次股份转让交易中将该等数量的 Naxos One 额外 B 类普通股出售给库科资本。该等权利亦已于香港时间2025年9月25日月底到期，而其他现有股东并未于该日期前行使该等权利。

根据2025年9月17日签署的补充协议，库科、Naxos One和Desun同意，如果其他现有股东有效行使优先认购权，则各方将采取一切行动注销已向库科发行的、与该其他现有股东拟认购股份数量相等的B类普通股，并同时注销库科向Naxos One发行的相应对价股份。此外，如果其他现有股东行使随售权和/或额外出售权，库科承诺购买其他现有股东根据该等权利拟出售的所有B类普通股。由于上述优先认购权在到期前未行使，本次股份发行交易不再受任何可能导致本次交易解除的或有事项的影响。此外，由于其他现有股东未在到期前行使其跟随权或额外出售权，库克不再有义务购买 Naxos One 的额外 B 类普通股。

关于纳克索斯音乐集团

拿索斯音乐集团是世界领先的古典音乐机构之一，成立于1987年，总部位于香港。秉承“曲目、价值和创新”的经营理念，拿索斯已成为世界领先的古典音乐品牌和全球音乐发行商，在全球范围内拥有数万张录制专辑和数百万首数字曲目，同时也是全球合作伙伴的授权来源。

该公司于1996年率先推出数字音乐流媒体服务，并于2003年推出Naxos音乐库。Naxos通过其庞大的实体和数字发行网络（包括众多自有子公司以及遍布全球的众多分销商）在全球范围内运营，为全球客户提供服务。该公司屡获行业奖项，是古典音乐界的支柱品牌，不仅作为唱片集团，还在全球范围内发行数百个其他古典、爵士和世界音乐品牌。Naxos凭借其庞大的自有唱片公司库、行业发行服务、扩展录音、同步和授权发行以及教育服务，不断扩展其全面的生态系统，同时始终致力于让全球听众都能享受古典音乐。

战略依据

此次收购标志着库克在全球范围内拓展古典音乐生态系统战略迈出了变革性的一步。此次交易将为库克的音乐教育平台与纳克索斯音乐集团丰富的古典音乐库和成熟的全球发行网络带来显著的战略协同效应。

库客董事长兼首席执行官谭培先先生表示：“此次对纳克索斯音乐集团的战略收购是一项具有里程碑意义的交易，将显著提升我们作为领先古典音乐服务平台的地位。纳克索斯世界一流的内容库，加上其成熟的全球发行能力，将与我们现有的音乐教育和技术平台产生显著的协同效应。”

关于库客音乐控股有限公司（纽约证券交易所代码：KUKE）

库客是中国领先的古典音乐服务平台，涵盖从内容提供到音乐学习服务的全价值链，拥有约300万首音频和视频曲目。通过与全球最大的独立古典音乐内容提供商Naxos的战略合作伙伴合作，库客拥有超过900家顶级唱片公司的资源，从而构建了其庞大的古典音乐内容库。凭借其在国际正版古典音乐内容领域的市场领导地位，库客为各类在线音乐平台提供高度可扩展的古典音乐授权服务，并为中国800多所高校、图书馆及其他机构提供古典音乐订阅服务。此外，库客已连续24年主办中国最著名的音乐节——北京国际音乐节（BMF）。通过公司自主研发的智能音乐学习解决方案KUKEY，库客致力于通过技术创新，让音乐学习更加大众化，将精彩的音乐内容和专业的音乐技巧带给更多学生，持续提升中国音乐学习的效率和普及率。更多关于库克的信息，请访问：https://ir.kuke.com/

前瞻性陈述

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