Cenovus发布关于MEG交易的演示文稿，强调对股东的更高价值

阿尔伯塔省卡尔加里，2025年9月18日（GLOBE NEWSWIRE）——Cenovus Energy Inc.（多伦多证券交易所代码：CVE）（纽约证券交易所代码：CVE）今日发布了一份演示文稿，概述了其与MEG Energy交易的显著优势。该交易已获得MEG Energy董事会的一致批准和重申，并将为MEG股东带来充分且公平的价值。相比之下，Strathcona Resources的报价较低、风险较高，且不符合MEG股东的最佳利益。

为什么 Cenovus 与 MEG 的交易是更好的结果：

• 以溢价估值提供具有吸引力的报价，并以现金和 Cenovus 股票的形式确定对价价值。
• Cenovus 拥有规模、行业领先的经验、一流的资产、领先的近期增长、多元化的收入、更强劲的资产负债表以及明确而独特的协同效应，为参与克里斯蒂娜湖综合地区价值提升提供了机会。
• MEG 股东有机会通过选择接受股票对价或现金和股票对价（但有最高限额）来继续与 Cenovus 合作。
• Strathcona 的股票是其修改后的 MEG 收购要约中提供的唯一对价，而这些股票流动性较差，且相对于同行而言估值过高。
• Strathcona 的提议将导致 Waterous Energy Fund 和其他 Strathcona 内部人士控制合并后的公司，而他们的利益可能与 MEG 股东的利益不一致。
  

详细介绍 Cenovus 交易优点的演示文稿可在此处获取（ 链接）。

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前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法界定的某些前瞻性陈述和前瞻性信息（统称为“前瞻性信息”），这些陈述和信息涉及Cenovus当前对其未来（包括收购MEG之后）的预期、估计和预测，这些预期、估计和预测基于Cenovus的经验和对历史趋势的认知而做出。尽管Cenovus认为此类前瞻性信息所代表的预期是合理的，但无法保证此类预期最终会被证明是正确的。本文件中的前瞻性信息以“收购”、“预期”、“巩固”、“继续”、“驱动”、“使能”、“期望”、“打算”、“利用”、“维持”、“机会”、“选择”、“保留”、“协同作用”、“目标”、“解锁”和“将”等词语或类似表述来标识，并包括对未来结果的建议，包括但不限于以下陈述：根据一项安排计划（“收购”）收购 MEG 所有已发行和流通在外的普通股；收购的优势；Strathcona Resources 报价的劣势性质和相关风险；对收购所提供价值的预期；MEG 股东通过选择接受股份对价继续与 Cenovus 合作的能力；如果收购完成，Cenovus 的资产质量及其近期增长、多元化收入、资产负债表实力和独特的协同效应；为 MEG 股东提供参与克里斯蒂娜湖综合地区价值上涨的机会；Strathcona 股票的流动性和价值；Strathcona 提案的结果，包括 Waterous Energy Fund 和其他 Strathcona 内部人士控制合并后的公司，以及他们的利益与 MEG 股东的利益一致；以及 Cenovus 致力于通过以安全、负责任和具有成本效益的方式开发其资产，将环境、社会和治理考虑因素纳入其业务计划，从而实现价值最大化。

制定前瞻性信息涉及依赖一系列假设以及对某些风险和不确定性的考虑，其中一些是 Cenovus 和 MEG 特有的，另一些则适用于整个行业。本新闻稿中的前瞻性信息所基于的因素或假设包括但不限于：Cenovus 目前可获得的关于其自身、MEG 和 Strathcona 及其经营业务的信息；MEG 股东的最佳利益；Strathcona 资产的质量；交易后 Strathcona 董事会的组成；分析师预测和计算的准确性；Strathcona 及其董事会的意图；Strathcona 股票的交易价值和其他特征；按预期的条款和时间完成收购，或者完全完成收购；满足惯例成交条件并获得关键监管机构、法院和 MEG 股东的批准；一般经济、市场和商业条件；交易的预期税收待遇；第三方的行为不会延迟或对收购的完成产生不利影响；竞争性投标不会对收购的完成或 Cenovus 或 MEG 的业务运营、审批或关键利益相关者关系产生重大影响；可能针对 Cenovus 或 MEG 提起的与收购相关的潜在诉讼；整合 MEG 业务和运营以及实现 Cenovus 收购 MEG 预期的战略、运营和财务利益及协同效应的能力和时机；整合 Christina Lake 地区的能力及其价值；近期增长机会的存在；Cenovus 的投资组合和业务计划（包括收购未完成的情况）；宣布或完成收购可能导致的业务关系（包括与员工、供应商、客户、竞争对手或信用评级机构的关系）出现潜在的不利反应或变化；维持低蒸汽油比的能力；合并后的公司产量估计；整合资源/资产的质量是否符合预期；实现综合开发和释放资源使用权的能力；在预期的时间内实现预期的协同价值；立即增值；在收购完成之前，MEG 的运营不会发生重大变化；合并后的业务每桶石油的间接成本与 Cenovus 相同；有能力和时机利用合并后的专业知识并创造更多价值；保持 Cenovus 稳健的财务框架、强劲的资产负债表、流动性和投资级信用评级；不会发生对 Cenovus 或 MEG 的运营或收购产生不利影响的法律法规的重大变化；维持预计净债务；商品价格；Cenovus 调整其股东回报框架，以继续平衡去杠杆与有意义的股东回报；MEG 股东、Waterous Energy Fund 和其他 Strathcona 内部人士的利益；以及 Cenovus 在cenovus.com上提供的更新后的 2025 年公司指导中固有的假设。

可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性信息存在重大差异的风险因素和不确定因素包括但不限于：总体经济、市场和商业状况的变化；未能按照预期的条款和时间完成收购，或根本无法完成收购，包括未能满足惯例成交条件并获得关键监管机构、法院和 MEG 股东的批准；MEG 股东利益的变化；Strathcona 资产质量的变化；Strathcona 董事会组成的变化；分析师预测和计算的准确性；未能按照 Cenovus 和 MEG 之间的安排协议规定的条款完成收购；合并后的公司无法发行证券；任何现有竞争性投标或本新闻稿发布之日后可能出现的对 MEG 证券的任何其他要约的影响；可能针对 Cenovus 或 MEG 提起的与收购有关的潜在诉讼；整合 Cenovus 和 MEG 各自的业务和运营的延迟或无法实现，以及收购带来的预期战略、运营和财务利益和协同效应，包括克里斯蒂娜湖地区的整合；宣布或完成收购可能导致业务关系出现潜在的不利反应或变化，包括与员工、供应商、客户、竞争对手或信用评级机构的关系发生变化；无法维持较低的蒸汽油比；整合资源/资产的质量未达到预期；实现整合开发和释放资源的途径的延迟或无法实现；未能在预期的时间内实现预期的协同效应值；未能立即产生增值；无法利用合并后的专业知识并创造更多价值；未能保持 Cenovus 稳健的财务框架、强劲的资产负债表、流动性和投资级信用评级；法律法规发生重大变化，对 Cenovus 或 MEG 的运营或收购产生不利影响；无法维持预计净债务； Cenovus 未能调整股东回报框架以继续在去杠杆与有意义的股东回报之间取得平衡；整合 MEG 资产的能力；未能完成收购的后果，包括 Cenovus 和 MEG 股价的波动、投资界的负面反应以及与收购相关的某些费用的支付；尽职调查过程中未确定的与 MEG 相关的未披露潜在负债；收购后合并后公司备考财务信息的准确性；税务机关对收购的解读；管理层在收购上的时间和精力重点以及收购引起的其他干扰；商品价格的波动和其他假设；产品供求；市场竞争，包括来自替代能源的竞争；维持与合作伙伴的关系以及成功管理和运营综合业务的能力；以及 Cenovus 截至2024 年 12 月 31 日和2025 年 6 月 30 日的管理层讨论与分析（“MD&A”）中“风险管理和风险因素”和“咨询”部分所述的其他风险，以及 Cenovus 不时向加拿大证券监管机构提交的其他文件中描述的风险因素、假设和不确定性（可在 SEDAR+ 的sedarplus.ca 、EDGAR 的sec.gov和 Cenovus 的网站cenovus.com 上查阅） 。

除适用证券法另有规定外，Cenovus 不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。敬请读者注意，上述列表并非详尽无遗，且截至本文发布之日。事件或情况可能导致实际结果与前瞻性信息中明示或暗示的估计或预测结果存在重大差异。有关 Cenovus 的重大风险因素、所做的假设以及可能导致实际结果与预期结果不同的风险和不确定性的更多信息，请参阅 Cenovus 截至2024 年 12 月 31 日和2025 年 6 月 30 日的 MD&A 中的“风险管理和风险因素”和“咨询”，以及 Cenovus 不时向加拿大证券监管机构提交的其他文件中描述的风险因素、假设和不确定性（可在 SEDAR+ 上的sedarplus.ca 、EDGAR 上的sec.gov和 Cenovus 的网站cenovus.com 上获取） 。

Cenovus能源公司

Cenovus Energy Inc. 是一家综合能源公司，在加拿大和亚太地区开展石油和天然气生产业务，并在加拿大和美国开展油气升级、精炼和营销业务。公司致力于以安全、负责和经济高效的方式开发资产，并将环境、社会和治理考量纳入其业务计划，从而实现价值最大化。Cenovus 普通股和认股权证在多伦多和纽约证券交易所上市，优先股在多伦多证券交易所上市。欲了解更多信息，请访问cenovus.com 。

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