降息有什么作用？美联储降息决策如何撼动加密市场？

前言

TradingKey - 当前，美国在全球发起关税大战，加剧了经济的不确定性。随着贸易紧张局势加深，推动了投资者对美联储降息的期望越来越高。然而，美联储今年前三次议息会议都维持利率不变，9月17月将迎来今年第四次议息会议，市场普遍预期降息25个基点。

然而，降息有什么作用？美联储降息25个基点意味着什么？将对加密市场产生什么影响呢？本文将深入探讨降息的含义、具体作用、对加密市场的影响以及应对策略等等。

什么是降息？有什么作用？

降息指的是中央银行下调基准利率。假如某个国家当前基准利率为4.25%，该国央行宣布降息25个基点，那么基准利率将变成4%。需要注意的是，中央银行并不是随意降息，而是经济出现问题时才会采取降息措施。

通常，当经济增长乏力、失业率上升、消费能力减弱时，中央银行将会降息。那么，降息是如何解决这些问题，有哪些作用呢？

美联储降息如何影响加密货币市场？

相比其他国家中央银行，美国中央银行——美联储的降息决策更受关注，主要因为美国是全球最大的经济体，其降息行动往往会对加密货币市场产生正向积极影响，具体如下：

降息周期加密货币的表现如何？

美联储降息周期对加密货币市场具有正面的影响，通常伴随着价格上涨、资金流入增加和投资者情绪改善等特征。

虽然加密货币在降息周期往往呈现上涨趋势，但是并不绝对。 2020年3月降息初期，BTC因流动性陷阱暴跌50%。此外，通过上述表格可以看出降息周期恰好与比特币减半周期叠加在一起，因此不能完全把加密货币的上涨完全归因于降息。

美联储未来政策展望与加密市场预测

2025年8月底，美联储理事沃勒、旧金山联邦储备银行主席戴利等众多官员相继释放宽松的货币政策讯号，比特币跌势在10.7万美元得到有效制止。此后，美国9月5日公布非农数据证实就业市场走弱，强化美联储降息预期，提振比特币价格进一步反弹走高，目前维持在11.6万美元附近震荡。

【比特币价格走势图，来源：TradingView】

9月17日，美联储迎来今年第四次议息会议，市场普遍预期降息25个基点至4%-4.25%。根据CME「美联储观察」数据显示，美联储本周降息25个基点的可能性为95.9%，降息50个基点机率为4.1%。此外，摩根大通、摩根士丹利、高盛、惠誉等机构也纷纷预测美联储降息下调25个基点。

BitMine董事会主席TomLee在接受CNBC访问时表示，如果美联储降息，比特币和以太币未来3个月可能迎来大幅上涨。在加密金融服务机构Matrixport看来，降息可能延续牛市。 9月15日，该机构声称「宽松环境更可能推动多头延续，或将为比特币再创新高提供动力。」

然而，也有观点认为市场已经定价降息预期。 BTC Markets加密货币分析师Rachael Lucas声称表示：「疲软的美国就业报告确实引发了人们对美联储将采取更鸽派立场的预期。然而，市场已经消化了一定程度的政策宽松。」

在Kronos Research资讯长Vincent Liu看来，尽管美联储决定降低利率，比特币价格仍可能维持低迷。 他表示，「如果没有更强劲的ETF流入或真正的流动性扩张，12万美元以上仍将是一道难以逾越的障碍。」

如何应对降息带来的市场变化？

虽然市场普遍预期美联储降息，此举可能大幅提振加密市场。但是，若部分观点所认为已经消化降息预期，届时可能面临利好兑现下跌风险。当然，如果美联储超预期下调25个基点，可能会大幅提振市场看涨情绪，因此仍需持谨慎多头态度，不可能盲目看涨，应当采取一些策略来应对可能的市场波动和机会，尤其要注意自身风险承受能力，谨慎或尽量不用杠杆，切记急躁。

评估风险承受能力

在低利率环境下，资金更容易进入市场。投资人应评估自己的风险承受能力，确定是否适合增加在加密资产上的投资比例。

动态多元化投资组合

投资人应该考虑持有多种加密资产，以分散风险。不同的加密货币在不同市场情况下可能表现不同，因此多元化可以降低单一资产的风险。降息前，可以考虑囤积BTC、ETH以及稳定币；降息后，加仓高Beta山寨币；末期，逐步获利了结，再次转向稳定币。

关注去中心化金融

随着利率下降，加密市场中的去中心化金融应用（如借贷）可能会变得活跃，因此可以考虑参与这些平台上的收益农场或流动性挖矿以寻求更高的回报。

长期视角

降息虽然有可能推高加密货币的价格，但是何时开始降息并无确切时间，需要耐心等待。此外，降息并不是一蹴而就，其周期往往持续一两年，这就要求持仓时间较长才可能享受到价格上涨带来的收益，不必过于受到短期波动的影响，否则很容易出现「高买低卖」的现象。

降低杠杆风险

降息本身就是一件重大的事情，其影响力广泛而且强烈，容易加剧市场波动，因此投资者应谨慎使用杠杆，避免因价格急剧变化而遭受损失。

结论

美联储的降息决策对加密市场是一个重大的利好，但是也充满一定的不确定性。因此，投资者需了解其背后的经济意图及未来规划，灵活调整投资策略，不可盲目自大，方可在波动剧烈的加密市场中立于不败之地。