Mama's Creations收购新鲜蛋白制造商Crown I Enterprises

战略收购Sysco以扩大客户基础和生产能力; Crown I在Marquee Retailer Partners 25财年创造了5600万美元的盈利收入

价值1750万美元的全现金收购，收入倍数为25财年的0.3倍，将通过机构投资者的私募和M & T Bank的长期信贷安排全额融资

新泽西州东卢瑟福，9月2025年2月2日（环球新闻网）-- Mama ' s Creations，Inc.（纳斯达克：MAMA）（“公司”或“Mama”）是一家领先的全国新鲜熟食食品营销商和制造商，今天宣布已收购Crown I Enterprises Inc.的几乎所有资产。（“Crown”）是一家增值蛋白质和即食食品的全方位服务制造商，也是Sysco Corporation的全资子公司。

根据截至2025年6月28日的财年业绩，Crown为Mama ' s Creations带来了约5600万美元的年度盈利收入，使公司的销售基础增加了近40%，并显着扩大了其客户范围，进入战略新客户。它主要服务于“难以打入”的优质零售合作伙伴，这些合作伙伴不是Mama的当前客户，补充了公司现有的阵容，并为潜在增长开辟了新的渠道。

此次收购还增加了新的战略能力，例如最近升级和扩建了位于纽约州湾海岸的42，000平方英尺美国农业部认证的生产工厂，并在Mama已经运行的设备上大幅增加烧烤产能-以及大约200名员工，这将扩大Mama ' s Creations的生产能力，并为管理层创造更强的“替补实力”。靠近公司现有的法明代尔位置，约10英里远，提供了生产和仓储效率，除了管理协同作用。

虽然预计将是增值的，但核心理由是建立能力：在熟悉的设备上建立新的能力，即时访问优质客户，以及统一的“祖母质量”标准。将Crown纳入Mama's大家庭将带来最佳实践共享、规模效率和新的机会，以增强运营和SG&A执行，最终将使Mama's能够为客户提供更好的服务，为消费者提供更美味的产品，并改善财务业绩。

除了潜在的成本节省外，该交易预计还将通过交叉销售释放新的收入机会。Mama ' s Creations计划向Crown的客户交叉销售其现有产品线（反之亦然），以推动增量销售并增加Mama ' s Average单品在更广泛的零售范围内的销售量。总体而言，这次战略合并巩固了Mama作为一站式熟食解决方案平台的地位，拥有强大的家禽、牛肉和预制食品生产足迹，并加速了公司实现到2030年年收入达到10亿美元的目标。

交易对价

Mama ' s Creations将以1750万美元现金收购Crown业务，但需按惯例进行调整。这项全现金交易的部分资金将通过与M & T Bank（该公司现有贷方）修订和重述的2740万美元高级担保信贷安排提供。收盘时协同前净杠杆预计将低于1倍EBITDA。

Mama ' s Creations今天还宣布，已就私募达成证券购买协议，预计在扣除私募代理费和发行费用之前，该公司将获得约2000万美元的总收益。私募预计将于2025年9月3日或前后完成，前提是满足惯例完成条件。根据证券购买协议的条款，Mama ' s Creations将以每股7.50美元的购买价格出售总计2，666，667股普通股。公司已同意向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份或多份登记声明，以转售私募中出售的普通股。

Lake Street Capital Markets在此次收购中担任Mama ' s Creations的独家财务顾问，并担任私募的独家配售代理。Faegre Drinker Biddle & Reath LLP在收购和私募中担任Mama ' s Creations的法律顾问。

管理层评论

亚当湖Mama's Creations董事长兼首席执行官Michaels表示：“自从Creative Salads被收购以来，我们一直在关注并与Crown竞争，我们一直尊重他们的祖母质量原则，在扩大我们运营能力的同时加强我们的质量承诺，我们很高兴欢迎他们加入Mama's大家庭。在过去的几个月里，我们有机会了解Andy和他的团队，了解他为建立一个与Mama文化一致的文化优先组织所做的令人难以置信的工作，我们非常高兴能为他和他的团队提供充分发挥潜力所需的工具和支持。通过机会主义地收购距离法明代尔10英里、运营相同烧烤平台的盈利工厂，我们可以立即获得低风险的产能，并为我们的核心业务带来明显的协同效应。我们看到了一条通过交叉销售扩大产品在Crown优质客户群中的渗透率的明确途径，并且通过其附近的纽约工厂，我们预计将实现无缝集成，进一步增强我们更好地服务新客户的能力。

“我们相信，通过扩大的供应链提高运营效率和联合蛋白质采购，随着时间的推移，我们可以将皇冠的毛利率提高到更接近当前水平，同时更有效地管理劳动力、机械和物流。总而言之，我们相信这是一次高度互补的收购，收入倍数为0.3倍，这将使我们实现2030年成为下一个价值10亿美元的熟食解决方案提供商的愿景。这也继续验证我们作为该领域整合者的并购战略--首先是Creative Salads & Olive Branch，然后是Chef Inspirational Foods，现在是Crown --我们能够以非常有吸引力的倍数找到增量和增值业务，以加速和建设我们的能力。我期待在9月8日星期一市场收盘后举行的第二季度财报电话会议上与资本市场界更详细地讨论这次收购。”

2026财年第二季度财务业绩预览

鉴于此次收购临近公司2025年9月8日的财报电话会议，Mama ' s Creations将提供第二季度财务业绩预览。

该公司预计2026财年第二季度收入将增长至少20%，至至少3，400万美元，而去年同期为2，840万美元。

该公司预计2026财年第二季度净利润至少为120万美元，而去年同期为110万美元。

正如之前报道的那样，管理层将于东部时间2025年9月8日星期一下午4：30召开投资者电话会议，讨论公司2026财年第二季度财务业绩，提供公司最新情况，并以电话参与者的问答结束。要参与，请单击此处访问网络广播链接，或拨打1-877-451-6152。

关于Crown I Enterprises Inc.

Crown I Enterprises最初是2019年被Sysco Corporation收购的J. Kings Food Service的一部分，在纽约湾海岸经营着一家经过美国农业部检查的最先进的42，000平方英尺的制造工厂。该公司主要为东北部和大西洋中部地区的杂货商提供新鲜食品制造，生产即食食品和增值肉类解决方案，拥有超过12年的经验，在食品安全审计方面保持行业领先的分数。它提供自动化和手工切割的份量控制产品（包括家禽、牛肉和猪肉）以及一次性和散装包装的新鲜蛋白质、主菜和配菜，利用气调包装和高压加工来延长保质期。

关于Mama ' s Creations，Inc.

Mama ' s Creations，Inc.（纳斯达克：MAMA）是一家领先的新鲜熟食熟食食品营销商和制造商，遍布全国12，000多家杂货店、大众店、俱乐部和便利店。该公司广泛的产品组合源于MamaMancini在意大利食品方面的丰富历史，现在包括各种高品质、新鲜、清洁且易于准备的食品，以满足我们消费者和零售商的需求。我们的愿景是成为一个一站式熟食解决方案平台，利用垂直整合和多元化的品牌系列提供各种预制食品，以满足现代消费者不断变化的需求。欲了解更多信息，请访问https://mamascreations.com。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含1933年《证券法》第27 A条和1934年《证券交易法》第21 E条含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关管理层对公司未来预期、计划和前景（包括未来商业机会或战略）的看法的信息，并且通常在前面加上“预期”、“相信”、“最终”、“预期”、“未来”、“可能”、“期待”、“计划”、“预计”、“应该”、“将”等词语“以及其他表达未来事件或结果不确定性的词语，或通过讨论未来事项（例如满足与私募相关的习惯收盘条件、公司借入资金和进入资本市场的能力或皇冠收购的好处）的词语。请注意，此类陈述受到多种已知和未知的风险和不确定性的影响，可能导致未来的情况、事件或结果与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异，包括由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的风险。这些风险因素包括收购的任何预期利益和预计协同效应将无法实现或无法在预期时间内实现的可能性;收购对公司业务造成干扰，包括管理层可能分散对当前计划和运营的注意力;无法留住所收购业务的关键人员;被收购企业的客户、供应商、员工或其他业务合作伙伴对收购的反应;以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他风险因素，包括但不限于公司截至2025年1月31日年度的10-K表格年度报告，以及随后向美国证券交易委员会提交的报告。

该公司的这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件的预期和假设。虽然管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本质上受到重大业务、经济、竞争、监管和其他因素、意外情况和不确定性的影响，其中大多数难以预测，其中许多超出了公司的控制范围。我们敦促您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅限于做出之日。除非适用法律或法规可能要求，公司不承担并明确否认任何更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述日期之后发生的事件或情况的义务。

证券事务

上述私募中证券的要约和出售是在不涉及公开发行的交易中进行的，并且证券尚未根据1933年证券法登记，并且不得在美国重新发行或转售，除非根据有效的登记声明或适用的登记要求豁免。根据登记权协议，Mama ' s Creations同意向SEC提交一份登记声明，涵盖此次私募中发行的普通股股份的转售。

本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽，也不应在根据任何此类州或其他司法管辖区的证券法注册或获得资格之前，在任何州或其他司法管辖区出售此类证券，其中此类要约、招揽或出售属于非法。

投资者关系联系人Lucas A.齐默尔曼MZ集团董事总经理- MZ北美（949）259-4987 MAMA@mzgroup.us www.mzgroup.us