Rent the Runway 宣布增长再资本化及战略扩展

转型资本交易将增强 RTR 的资产负债表，为业务注入主要资本，并带来引人注目的客户和产品体验

STORY3 Capital Partners（“STORY3”）和 Nexus Capital Management（“Nexus”）与 Aranda Principal Strategies（“APS”）合作，增强 Rent the Runway 的资本结构并支持其价值创造计划的执行

纽约，2025 年 8 月 21 日（GLOBE NEWSWIRE）——（纳斯达克股票代码：RENT）——Rent the Runway, Inc.（“公司”或“RTR”），创建时尚租赁类别并永远改变时尚生态系统的颠覆者，今天宣布进行增长资本重组。

此次资本重组预计将大幅减少资产负债表债务、大幅降低利息支出，并延长剩余债务的到期期限，从而显著增强公司的资产负债表和财务灵活性。APS 将把其大部分原始债务投资转换为普通股，APS、STORY3 和 Nexus 将注入新资本，以进一步支持公司业务及其增长计划。Rent the Runway 将继续作为上市公司运营，并在纳斯达克以股票代码 RENT 进行交易。

Rent the Runway 首席执行官兼联合创始人 Jennifer Hyman 表示：“Rent the Runway 在过去 18 个月中成功实现了业务的显著增强。我们在 2024 年实现了近乎自由现金流的盈亏平衡，继续通过轻资产模式转变库存采购方式，并回归了以客户为中心的文化，这正在推动客户实现显著增长。我很自豪 APS、STORY3 和 Nexus 看到了巨大的增长潜力，并与我们合作改善我们的资产负债表。他们的合作将使我们能够以更可持续、更健康的方式发展，并充分利用美国持续扩张的巨大租赁市场。”

APS 首席执行官 Nicolas Debetencourt 表示：“多年来，Jenn 的决心和领导力给我们留下了深刻的印象。Jenn 和她经验丰富的管理团队在差异化战略和财务纪律方面取得了巨大进展。通过与 STORY3 和 Nexus（这两家公司都拥有深厚的行业专业知识）合作，对 Rent the Runway 的资产负债表进行资本重组，我们相信公司已做好准备，能够作为行业领导者，推动长期价值的实现。”

前高盛合伙人、STORY3 执行合伙人 Peter Comisar 表示：“我们认为，公众投资者严重低估了这个平台的价值、实力和潜力，该平台的建立和完善离不开巨额的金融和人力资本投入。消费者的负担已经捉襟见肘，而订阅租赁模式则为他们打开了以低成本和极致便捷的方式获取每周时尚新品的大门。在传统线上获客成本不断攀升的背景下，服装品牌需要找到新的、经济高效的渠道来鼓励消费者进行测试和采用。租赁模式为时尚品牌提供了一种颠覆性的方法，能够以极具吸引力的利润率将库存货币化，并在拥挤的市场中推动品牌的发现。”

Nexus Capital Management 执行合伙人 Damian Giangiacomo 表示：“我们很高兴能与 Rent the Runway 合作。在尽职调查过程中，我们有机会与 Jenn 及其团队密切合作，他们的愿景和执行力给我们留下了深刻的印象。我们期待与公司合作，并积极支持管理团队推动下一阶段的增长。”

贝恩资本风险投资公司合伙人兼 Rent the Runway 首席独立董事 Scott Friend 表示：“此次交易为公司带来了所需的财务灵活性，使其能够更好地应对 15 年前开创的庞大市场中日益增长的需求。自新冠疫情以来，唯一阻碍 Rent the Runway 发展的是其资本结构。感谢 APS 的合作伙伴以及新的联合投资者 Nexus 和 STORY3，我们现在已经为所有股东创造价值铺平了道路。”

交易完成后，STORY3 的 Peter Comisar 和 Nexus 的 Damian Giangiacomo 将加入 Rent the Runway 董事会。

Rent the Runway 计划继续执行其多年转型计划，专注于扩大客户群，创新其为品牌提供的强大发现平台，并推动产品和客户体验的全面提升。截至 2025 年第一季度，公司活跃用户数量达 14.7 万，创历史新高。Rent the Runway 还实现了四年来最强劲的季度客户留存率，早期和长期用户的流失率均有所改善。

交易详情概要如下。该等概要并非完整信息，且完全符合公司今日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表格中的披露要求：

资本重组
作为此次交易的一部分，APS 将把其超过 1 亿美元的累积债务余额转换为公司普通股。假设预计交割日期为 2025 年 12 月 31 日，其约 2.43 亿美元的债务将被转换。转换后的债务将按每股 9.23 美元的有效转换价格进行交换，较截至 2025 年 8 月 20 日的 30 天成交量加权平均价格每股 5.10 美元溢价 80.9%。

APS、STORY3 和 Nexus 还将向公司的资产负债表贡献 2000 万美元的增量现金，以换取贷款余额的等量增加。

此次交易完成后，Rent the Runway 的未偿还债务余额将减少至 1.2 亿美元，其到期日将延长至 2029 年。

向现有股东配股
与此次交易相关，公司将启动配股，使现有股东有机会以每股 4.08 美元的价格购买价值高达 1,250 万美元的股票，相当于截至 2025 年 8 月 19 日 30 天成交量加权平均价格的 20% 折扣。配股将由 APS、STORY3 和 Nexus 全力支持。

其他交易详情
交易完成后，公司所有已发行及流通的B类普通股将按一比一的比例转换为A类普通股。Hyman女士已同意授予公司高管一项代理权，使其持有的全部A类普通股和B类普通股投票支持此次交易。

该交易预计将于 2025 年 12 月 31 日完成，但须满足惯例成交条件，包括获得公司股东的批准。

LionTree Advisors 和 BTIG LLC 担任该公司的首席财务顾问。Davis Polk & Wardwell LLP 为该公司提供咨询服务，Proskauer Rose LLP 为 APS、STORY3 和 Nexus 提供咨询服务。

致投资者和股东的重要信息
此次交易将提交公司股东审议，公司将向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份委托书，用于征求股东对此次交易的批准，并提交其他相关文件。公司股东务必在委托书发布后仔细阅读，并仔细阅读提交给SEC的任何其他相关文件以及这些文件的任何修订或补充，因为它们包含重要信息。委托书以及其他包含公司信息的文件将在美国证券交易委员会 (SEC) 网站 http://www.sec.gov 上查阅。公司股东亦可免费获取委托书及其中引用的任何文件的副本，请将请求发送至：Rent the Runway, Inc.，地址：10 Jay Street, Brooklyn, New York 11201，收件人：公司秘书，或发送电子邮件至 investors@renttherunway.com。

征集参与者
公司及其董事、高级管理人员、其他管理层成员及员工可能被视为参与向公司股东征集有利于本次交易的代理权。根据美国证券交易委员会 (SEC) 规则，可能被视为参与向公司股东征集代理权的人员信息将在提交给SEC的代理声明中列明。

前瞻性陈述
本新闻稿包含《1995年私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性陈述。本新闻稿中所有与历史事实无关的陈述均应视为前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于拟议资本重组、债务削减和配股的时间安排、完成情况和预期收益、获得股东批准的能力、对公司业务的未来投资、关于公司业务战略和目标的陈述，以及公司多年期转型计划的影响。前瞻性陈述本身受风险和不确定性的影响，其中一些无法预测或量化。在某些情况下，您可以通过前瞻性陈述识别它们，因为它们包含诸如“目标”、“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“或许”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将要”或“会”等词语，或这些词语的否定形式或其他类似的术语或表达。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被理解为对未来业绩或结果的保证，并且不一定能准确指示此类业绩或结果将在何时或之前实现（如果可以实现）。前瞻性陈述基于作出这些陈述时可用的信息，并基于当前的预期、估计、预测和预计，以及管理层当时对未来事件的信念和假设。这些声明受到风险和不确定性的影响，其中许多涉及公司无法控制的因素或情况，可能导致实际业绩或结果与前瞻性声明中表达或暗示的业绩或结果存在重大差异。

有关可能导致实际结果与公司预期存在重大差异的风险和不确定性的信息，已包含在公司截至2025年4月30日的10-Q表季度报告中，以及公司向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中“风险因素”章节中。除法律规定外，公司不承担因新信息、未来发展或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性声明的义务。

关于 Rent the Runway, Inc.
Rent the Runway 成立于 2009 年，正在颠覆价值数万亿美元的时尚产业，并通过云端衣橱 (Closet in the Cloud) 改变女性的穿衣方式。RTR 的使命自成立以来始终如一：赋能女性，让她们每天都拥有最佳状态。通过 RTR，顾客可以订阅、点选租赁商品，以及选购数百个设计师品牌的二手商品。云端衣橱提供数百万种适合各种场合的商品，从晚装和配饰到成衣、工装、牛仔服、休闲装、孕妇装、外套、衬衫、针织衫、家居服、珠宝、手袋、运动服和滑雪服。RTR 构建了一个双向发现引擎，通过围绕其品牌、数据、物流和技术构建的强大平台，将深度互动的客户和差异化的品牌合作伙伴连接起来。在首席执行官兼联合创始人詹妮弗·海曼 (Jennifer Hyman) 的领导下，RTR 十年来五次入选 CNBC 的“颠覆者 50 强”，四次入选《快公司》的“最具创新力公司”榜单，而海曼本人则被《时代》杂志评选为“全球最具影响力 100 人”，并被《人物》杂志评选为“改变世界的女性”之一。

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