大华继显：维持银河娱乐(00027.HK)“买入”评级 目标价升至45港元

大华继显发布研报称，银河娱乐(00027.HK)2025年第二季正常化EBITDA按季增长7%，较低的赢率导致大众市场份额略有增长。然而，季度至今赢率已正常化。随着嘉佩乐酒店开业，管理层预期在激烈市场竞争中再投资效率将进一步优化。公司宣派中期股息每股0.7港元，意味着派息率为58%，管理层预期约60%的支付比率可持续。该行将银娱2025/2026年EBITDA预测分别上调5%/4%;并基于12倍目标EV/EBITDA比率，将目标价上调5%，从43港元升至45港元，维持对该股“买入”评级。

截至2025年8月13日收盘，银河娱乐(00027.HK)报收于39.34港元，下跌2.09%，成交量1919.9万股，成交额7.52亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有2家投行给出买入评级，近90天的目标均价为44.55港元。中金公司最新一份研报给予银河娱乐跑赢行业(OUTPERFORM)评级，目标价44.8港元。

机构评级详情见下表：

银河娱乐港股市值1757.83亿港元，在其他休闲服务行业中排名第2。主要指标见下表：

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。