Ligand宣布提议发行4亿美元2030年到期的可转换优先票据

佛罗里达州木星，2025年8月11日（环球新闻网）-- Ligand Pharmaceuticals Incorporated（纳斯达克：L接地）（“Ligand”）今天宣布，打算提供本金总额为4亿美元的2030年到期的可转换优先票据（“注释”）在私募中（“要约”）根据1933年《证券法》第144 A条被合理认为是合格机构买家的人，经修订（“证券法”），受市场条件和其他因素的影响。配体还预计将授予票据的初始购买者（“初始购买者”）13天的选择权，以购买最多6000万美元的额外票据本金总额。

票据将为一般无担保的配体优先债务，并将于每年4月1日和10月1日每半年支付一次利息，自2026年4月1日开始。除非提前转换、赎回或回购，否则票据将于2030年10月1日到期。票据转换后，Ligand将支付高达待转换票据本金总额的现金，并根据情况支付或交付现金、Ligand普通股股份或现金和Ligand普通股股份的组合，根据Ligand的选择，对于剩余部分（如果有的话）Ligand的转换义务超过正在转换的票据的本金总额。票据的利率、初始转换率、赎回或回购权以及其他条款将在发行定价时确定。

Ligand预计将使用此次发行的一部分净收益来支付下文描述的可转换票据对冲交易的成本（在该成本被下文描述的配股交易中出售配股的收益部分抵消后）。此外，Ligand预计将使用发行净收益中高达3000万美元，在私下谈判交易中从某些票据购买者手中回购其普通股股份，如下所述。Ligand打算将此次发行的剩余净收益用于一般企业目的，包括投资补充性业务、公司、产品和技术，尽管Ligand目前没有这样做的承诺或协议。倘初步买家行使其选择权购买额外票据，配体预期将向期权对手方出售额外认股权证，并将出售额外票据所得款项净额之一部分连同出售额外认股权证所得款项，用于订立额外可换股票据对冲交易，而余下所得款项净额则作一般企业用途。

就票据定价而言，Ligand预计将与一个或多个初始买家或其各自的附属公司和/或其他金融机构（“期权对手方”）进行可转换票据对冲交易（“可转换票据对冲交易”）。Ligand还预计将与期权对手方达成认购权交易（“认购权交易”），据此Ligand将向此类期权对手方发行购买普通股的认购权（“认购权”）。预计可转换票据对冲交易通常将减少票据转换后Ligand普通股的潜在稀释和/或抵消Ligand需要支付的超过已转换票据本金金额的任何现金支付（视情况而定）。然而，该等期权交易可能会单独对Ligand的普通股产生稀释效应，以至于每股普通股的市场价格超过该等期权的执行价格。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，Ligand预计将与期权对手方进行额外的可转换票据对冲交易和额外的认购权交易。

在建立可转换票据对冲交易和凭证交易的初始对冲方面，Ligand预计期权对手方或其各自的附属公司就Ligand的普通股进行各种衍生品交易和/或在票据定价的同时或之后不久购买Ligand的普通股股份。这项活动可能会增加（或减少任何跌幅的幅度）Ligand当时普通股或票据的市场价格。

期权交易对手方或其各自的附属公司可以通过签订或平仓有关Ligand普通股的各种衍生品和/或在票据定价后和票据到期前在二级市场交易中购买或出售Ligand普通股的股份或Ligand的其他证券来修改其对冲头寸（并且很可能与票据的任何转换、赎回或回购有关）。该活动还可能导致或避免Ligand普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响持有人转换其票据的能力，并且，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响Ligand普通股的股份数量（如果有）和对价价值（如果有）持有人在转换票据时将获得的现金。

此外，配体预计将使用高达3000万美元的净收益从发行回购其普通股的股份，从某些买家的票据在私下协商的交易，通过最初的买家或其附属公司之一，同时与票据的定价。在此类交易中回购的配体普通股的每股价格预计将等于配体普通股截至票据定价之日的最后报告价格。这些回购可能会在票据定价之前、同时或之后不久增加（或减少任何跌幅的幅度）Ligand普通股的市场价格，并可能导致票据的有效转换价格更高。Ligand无法预测此类市场活动的规模或其对票据市场价格和/或Ligand普通股市场价格的总体影响。

根据《证券法》第144 A条，票据和认购证将仅提供给有理由认为是合格机构买家的人。票据、票据、票据可转换为普通股的股份以及行使该票据后可发行的普通股的股份尚未也不会根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法登记，除非如此登记，不得在美国或向美国人或为了美国人的利益提供或出售，没有登记或适用的豁免，或在交易中不受《证券法》和其他适用证券法的登记要求的约束。

本新闻稿既不是出售要约，也不是要约购买要约任何证券，也不构成任何州或司法管辖区的任何证券的出售要约、要约购买或出售要约，而在任何州或司法管辖区的证券法注册或获得资格之前，此类要约、要约或出售将是非法的。

前瞻性陈述

本新闻稿包含“前瞻性”陈述，这些陈述须遵守1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款。前瞻性陈述通常通过使用“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”“会”和旨在识别前瞻性陈述的类似表达或变体。除本新闻稿中包含的历史事实陈述之外的所有陈述，包括有关Ligand是否将发行票据或认购证或按预期条款完成发行、可转换票据对冲交易或认购证交易或认购证交易的陈述;发行和认购证交易净收益的预期用途;以及进行对冲交易和授权证交易的潜在影响是前瞻性陈述。由于Ligand的报告和提交给美国证券交易委员会的其他文件中更全面地描述了各种重要的风险因素，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异（“SEC”），包括截至2024年12月31日年度10-K表格年度报告以及Ligand不时向SEC提交的其他报告，这些内容可在SEC网站www.example.com上获取www.sec.gov，可能会导致实际结果与预期不同。本新闻稿中提供的所有信息均为截至本新闻稿之日，Ligand不承担更新或修改此信息的义务，无论是由于新信息、新发展还是其他原因，除非法律要求，否则均为前瞻性陈述。这些声明并不是对未来业绩的保证，而是基于管理层截至本新闻稿发布之日的预期以及固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的假设。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、绩效或成就与任何未来结果、绩效或成就存在重大差异。

关于Ligand Pharmaceuticals

Ligand是一家生物制药公司，通过支持高价值药物的临床开发来推动科学进步。Ligand通过提供融资、许可其技术或两者兼而有之来做到这一点。Ligand的商业模式旨在通过创建生物技术和制药产品收入来源的多元化投资组合，为股东创造价值，这些收入来源由高效且低的企业成本结构支持。Ligand的目标是为投资者提供一个以盈利和多元化的方式参与生物技术行业的承诺的机会。Ligand的商业模式基于药物开发中后期的资助计划以换取经济权利、购买开发阶段或商业生物制药产品的使用费权以及许可Ligand的技术以帮助合作伙伴发现和开发药物。Ligand与其他制药公司合作，试图利用他们最擅长的领域（后期开发、监管管理和商业化）来创造收入。Ligand运营两种基础设施--轻版税产生技术IP平台技术。Ligand的Captisol®平台技术是一种化学改性的CD_D，其结构旨在优化药物的溶解度和稳定性。Ligand的NITRICIL™平台技术有助于调节剂量，允许可调节的药物释放曲线，以允许针对广泛适应症的专有配方。Ligand已与安进、默克、辉瑞、Jazz、吉利德科学和百特国际等世界领先制药公司建立了多个联盟、许可证和其他业务关系。

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