Presidio石油公司通过与EQV Ventures Acquisition Corp.的业务合并上市，打造差异化股息收益率驱动的C型公司，专注于石油和天然气的优化、收购和生产

2025-08-05 13:15

Presidio 预计将在^收盘后派发每股 1.35 美元的年度普通股股息（每股 10.00 美元，预期股息收益率为 13.5%）
预计 2025 年净产量将达到 26 Mboe/d，基础递减率为 8%，覆盖德克萨斯州、俄克拉荷马州和堪萨斯州的 2,000 多口油气井
经验丰富的管理团队将继续领导 Presidio，同时由一个主要由独立董事组成的董事会
预计到2027年，78%的预计产量将得到套期保值，预计将为股息和系统性债务削减提供稳定的现金流
预计 2026 年无杠杆自由现金流收益率为 16%，且无开发风险
交易资本约为 9.7 亿美元，其中包括：

- 来自现有 Presidio 股权持有者的约 6500 万美元展期股权，其中包括来自 Presidio 管理层的约 4000 万美元和来自摩根士丹利能源合作伙伴管理的投资基金的 2500 万美元；
- 来自新投资者（包括一家大型石油和天然气公司）的超过 8500 万美元的 PIPE 投资；
- 由摩根大通投资管理公司咨询的基金锚定的 1.25 亿美元 A 系列优先股；
- 来自北美公民银行的 5000 万美元储备贷款承诺；
- 剩余 2.79 亿^美元投资级债务；以及
- 约^3.6亿美元信托现金

德克萨斯州沃斯堡，2025年8月5日（环球新闻社）——专注于优化美国成熟生产石油和天然气资产的差异化油气运营商Presidio Investment Holdings, LLC（“PIH”）与由经验丰富的油气收购商和生产商EQV Group发起的特殊目的收购公司EQV Ventures Acquisition Corp.（纽约证券交易所代码：EQV）（“EQV”）今日宣布，双方已达成最终业务合并协议（“拟议业务合并”）。拟议业务合并将使Presidio成为一家上市公司，预计将在纽约证券交易所上市，股票代码为“FTW”，这体现了Presidio位于德克萨斯州沃斯堡的根基，该公司的总部也位于此处。合并后公司的估值约为^6.6亿美元，其中包括根据交易收购的资产。

合并后的公司是一家在美国注册的C类公司，名为Presidio Production Company（简称“Presidio”或“公司”），将由Presidio现有的管理团队领导，其中包括担任联席首席执行官的Will Ulrich和Chris Hammack。作为交易的一部分，Presidio还将从EQV的关联公司EQV Resources LLC（简称“EQV Resources”）收购位于德克萨斯州狭长地带的补充资产。交易完成后，EQV的发起人仍将持有Presidio的大量股权。

此次交易将创建一家新的上市公司，其股息稳定，^并由稳定、成熟的油气井通过商品价格对冲产生的现金流支撑。Presidio 在大型收购方面拥有良好的业绩记录，并计划收购和优化更多在产油气井。Presidio 将通过应用包括自动化、实时数据分析和引入人工智能流程在内的技术来优化这些收购。

Presidio 进入公开市场正值能源行业的关键时刻，资本密集型的页岩时代正逐渐被更注重回报的时代所取代。Presidio 的差异化模式以其对未来钻探的零依赖、极低的资本投入和可观的自由现金流脱颖而出。

Presidio 的收购管理不善的油气井的策略提供了一种反向且经过验证的碳氢化合物资产管理方法，重点是收购新资产并优化美国各地的现有生产资产。

Presidio 管理层评论

Presidio 联合创始人兼联合首席执行官威尔·乌尔里希 (Will Ulrich) 表示：“Presidio 的宗旨是成为美国油气资源的最后守护者，也是最佳的管理者。此次交易为我们提供了一个永久的平台，让我们能够扩展以收益为中心的模式，进行高增值性的收购，并为股东创造价值。”

“Presidio 代表了上市油气公司的新发展方向——高效、可预测、收益驱动，并拥有简单透明的商业模式，”联合创始人兼联合首席执行官 Chris Hammack 表示。“我们相信，我们过往的收购记录和卓有成效的成本优化，将使我们成为近期最强大的成熟资产整合者。”

“美国油田需要资本自律、专注于部署新技术以创造长期价值的运营商，”威尔·乌尔里希继续说道。“我们拥有专业知识、业绩记录和资本自律，能够从每一分子、每一桶原油中榨取效益，带来丰厚回报。”

Pro Forma Presidio 制作公司亮点

一家新上市公司，利用技术高效地获取、优化和生产美国稳定、成熟的油气井中的石油和天然气
Presidio 经验丰富的管理团队继续留任，并持有约 4,000 万美元的股权
德克萨斯州、俄克拉荷马州和堪萨斯州共有 2,000 多口生产井，预计 2025 年净产量将达到 26 Mboe/d
产量下降率较低，仅为 8%，而同行平均水平为 24%
最低资本支出要求，仅需 3% 的预期现金流进行再投资
预计到2027年，78%的产量将被套期保值
预计年度普通股股息为每股 1.35 美元，^这意味着股息收益率达到同行领先的 13.5%，这得益于 Presidio 低衰减生产资产基础提供的稳定对冲现金流
强大的资本支持，包括 Presidio 管理层的投资、摩根大通投资管理公司、Citizens Bank、NA 以及多家机构投资者（包括一家大型石油和天然气公司）提供咨询的基金

EQV管理评论

EQV 创始人兼首席执行官 Jerry Silvey 表示：“与 Presidio 的此次交易符合我们的愿景，即把一家专注于股息收益的世界级能源公司推向公开市场。交易结构和投资者的积极承诺对于支持 Presidio 经验丰富的管理团队至关重要。凭借我们互补的专业知识和共同的愿景，我们相信 Presidio 将成为可持续收益的领导者，并有条件成为油气资产的首选整合者。”

交易详情

业务合并完成后，EQV 将更名为 Presidio Production Company，预计将在纽约证券交易所以“FTW”的股票代码交易。此次交易对 Presidio 的估值约为 6.6 亿美元， ^vii低于合并后已探明已开发 PV-10 油田的价值。

为融资，EQV 已达成约 8500 万美元普通股 PIPE 投资协议。该普通股 PIPE 由战略投资者和机构投资者（包括一家大型石油和天然气公司）持有。此外，摩根士丹利能源合作伙伴 (Morgan Stanley Energy Partners) 管理的管理层和基金将提供约 6500 万美元的展期权益。与交易相关，EQV 还与 Presidio 及其投资者达成协议，将以私募方式发行约 1.25 亿美元的永久优先股，这些股票将由摩根大通投资管理公司 (JPMorgan Investment Management) 提供咨询的基金持有。Presidio 已与 Citizens Bank, NA 达成 5000 万美元的储备贷款承诺，该承诺将在交易完成后提供。合并后的融资加上 EQV 信托账户中约 3.6 亿美元的现金，^将为Presidio 提供充足的流动性，以进行股息增值收购。

Presidio 的管理团队以及 EQV 的发起人及其关联公司已承诺遵守惯例的锁定期。EQV 的发起人已承诺遵守惯例的盈利能力支付条款，其中包括将 EQV 发起人在交易结束后持有的 75% 的创始人股份纳入股息再投资计划和盈利能力支付结构。Presidio 的管理团队已签署总额超过 3200 万美元的展期协议，并正在寻求其他权益持有人签署总计高达 4000 万美元的额外展期协议。

预计交易所得将用于以1.35亿美元收购现有Presidio股东的股权、偿还债务、重新进行对冲、支付交易费用以及一般公司用途。该交易已获得EQV和Presidio董事会以及EQV Resources唯一成员的一致批准，但仍需获得EQV股东的批准以及满足或豁免惯例成交条件。EQV信托账户中的现金余额、股权私募融资所得以及债务融资将使Presidio能够继续实施其收购增长战略^。ix

顾问

Cantor Fitzgerald & Co 担任 Presidio 的财务顾问和 A 系列优先股发行的配售代理。TD Cowen 担任 EQV 的财务顾问和首席资本市场顾问，并担任 PIPE 投资的配售代理。BTIG, LLC 还担任 EQV 的资本市场顾问。Citizens Bank, NA 担任 Presidio 的债务结构顾问。Sidley Austin LLP 担任 Presidio 的法律顾问，Kirkland & Ellis LLP 担任 EQV 的法律顾问，Baker Botts LLP 担任 EQV Resources 的法律顾问，Vinson & Elkins LLP 担任 TD Cowen 的法律顾问。Weil, Gotshal & Manges LLP 担任 Presidio Management 的法律顾问。King & Spalding LLP 担任 Cantor Fitzgerald & Co 的法律顾问。

关于 Presidio Petroleum

Presidio 总部位于德克萨斯州沃斯堡，是中部地区领先的成熟油气井运营商。公司专注于优化现有生产，并通过低递减率的生产资产创造可持续的现金流。

关于 EQV Ventures Acquisition Corp.

EQV Ventures Acquisition Corp. 是一家空白支票公司，注册为开曼群岛豁免公司，旨在与一家或多家企业或实体进行合并、兼并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。EQV 的发起人是 EQV 集团的关联公司。EQV 集团成立于 2022 年，是一家活跃的生产储量收购者，已完成 14 项收购，目前在美国 10 个州管理和运营着 1,800 多口油井。

前瞻性陈述

本新闻稿包含“前瞻性陈述”。这些陈述包括 EQV、Presidio、EQV Resources 或 PIH 或其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略。前瞻性陈述可通过使用“估计”、“计划”、“预计”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“潜在”、“预算”、“可能”、“将”、“或许”、“应该”、“继续”等词语或其他类似表述来识别，这些词语用于预测或表明未来事件或趋势，或并非对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 对未来业绩的预期、拟议业务合并及与 EQV Resources 的相关交易（“拟议业务合并”）生效后 EQV 或 Presidio 的资本化，以及对拟议业务合并完成后合并后公司未来业绩和成功的预期。这些陈述基于各种假设（无论本新闻稿中是否明确说明）以及 Presidio、PIH、EQV 和 EQV Resources 管理层的当前预期，并非对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供说明之用，并非旨在作为担保、保证、预测或事实或概率的明确陈述，任何投资者不得将其视为此类陈述。实际事件和情况难以或无法预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况超出了 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 的控制范围。这些前瞻性陈述受多种风险和不确定因素的影响，包括业务、市场、财务、政治和法律条件的变化；对冲和预期产量带来的收益；双方未能成功或及时完成拟议的业务合并，包括未获得任何监管部门批准、批准被延迟或受到可能对合并后的公司或拟议业务合并的预期收益产生不利影响的意外情况的影响，或者未获得 EQV 股东的批准；未能实现拟议业务合并的预期收益，这可能受到以下因素的影响：竞争、Presidio 增长和管理盈利性增长的能力、维持关键关系的能力以及留住其管理层和关键员工的能力；与 PIH 或 Presidio 预计财务信息的不确定性相关的风险；与 PIH 当前增长战略相关的风险；发生任何事件、变更或其他情况，可能导致终止与拟议业务合并有关的任何最终协议；在宣布潜在业务合并及达成任何最终协议后，可能对潜在业务合并的任何当事方提起的任何法律诉讼的结果；根据适用法律或法规或作为获得拟议业务合并监管批准的条件，可能要求或适当更改拟议业务合并的拟议结构；PIH 或 Presidio 可能无法实现其预期的风险；拟议业务合并后达到证券交易所上市标准的能力；拟议业务合并扰乱 PIH 当前计划和运营的风险；与潜在业务合并相关的成本；法律法规的变化；与本土化相关的风险；与 Presidio 支付预期股息的能力相关的风险；参与展期协议的程度；EQV 公共股权持有人提出的赎回请求金额；以及 EQV 或 Presidio 发行股票或股票挂钩证券、发行债务证券或达成与拟议业务合并相关或未来的债务融资安排的能力。有关这些因素以及其他可能影响此类前瞻性陈述的因素的更多信息，可在 PIH、EQV 或 Presidio 因拟议业务合并而向 SEC 提交的文件和潜在文件中找到，包括“风险因素”标题下的内容。如果任何这些风险成为现实或任何假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述暗示的结果存在重大差异。可能存在 Presidio、PIH、EQV Resources 或 EQV 目前均未知晓的，或者 Presidio、PIH、EQV Resources 或 EQV 目前认为无关紧要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果不同。这些前瞻性陈述仅供说明之用，并不旨在作为保证、担保、预测或事实或概率的明确陈述，投资者不得将其视为此类陈述。

此外，前瞻性陈述反映了 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 在作出前瞻性陈述之日的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 预计后续事件和发展将导致 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 的评估发生变化。然而，尽管 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 可能会选择在未来某个时间点更新这些前瞻性陈述，但 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 明确表示不承担任何此类义务，除非法律要求。这些前瞻性陈述不应被视为代表 Presidio、PIH、EQV Resources 或 EQV 在作出这些陈述之日后任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。除法律要求外，Presidio、PIH、EQV Resources、EQV 或其各自的任何关联公司均无义务更新这些前瞻性陈述。此外，本新闻稿包含有关 PIH 历史业绩的某些信息。您不应将与 PIH 过往业绩相关的信息视为未来业绩的指示。本新闻稿中载列的某些信息包括估计和目标，并涉及大量主观判断和分析。我们不保证此类估计或目标的准确性，也不保证与此类估计或目标相关的所有假设均已考虑或陈述，或保证此类估计或目标将会实现。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿还包含某些前瞻性的财务指标预测，这些指标并非按照公认会计准则（“GAAP”）呈现，由于其固有的不确定性，无法与GAAP指标进行协调。由于本文使用的此类前瞻性非GAAP财务指标具有前瞻性，Presidio和EQV的管理层无法可靠地预测最直接可比的前瞻性GAAP指标的某些必要组成部分。因此，公司无法在不付出不合理努力的情况下，提供此类前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标之间的定量协调。未来期间，从这些非GAAP指标中排除的金额可能会非常大。

附加信息及其查找位置

就拟议的业务合并而言，EQV 和 Presidio 计划向美国证券交易委员会 (SEC) 提交 S-4 表格注册声明（“注册声明”），其中将包含一份关于合并后公司将就拟议业务合并发行的证券的招股说明书，以及一份关于 EQV 股东大会就拟议业务合并进行投票的初步代理声明。EQV、Presidio 和 PIH 还计划向 SEC 提交与拟议业务合并相关的其他文件和相关材料。SEC 宣布注册声明生效后，注册声明中包含的最终代理声明/招股说明书将于拟定的拟议业务合并投票登记日邮寄给 EQV 股东。敦促 EQV 的证券持有人和其他相关方在就拟议业务合并做出任何投票决定之前，仔细、完整地阅读将向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的与拟议业务合并有关的代理声明/招股说明书（包括其所有修订和补充）和其他文件和相关材料（在其可用时），因为它们将包含有关拟议业务合并和拟议业务合并各方的重要信息。一旦 Presidio、PIH、EQV Resources 和 EQV 的代理声明/招股说明书及其他重要信息文件通过美国证券交易委员会 (SEC) 网站(http://www.sec.gov ) 提交给 SEC，股东即可免费获取。此外，EQV 提交的文件也可从 EQV 的www.eqvventures.com免费获取。此外，股东也可向 EQV Ventures Acquisition Corp.（地址：1090 Center Drive, Park City, Utah, 84098，收件人：秘书）以书面形式提出申请，或致电 (405) 870-3781，从 EQV 或 Presidio 免费获取这些文件。本新闻稿中包含的信息或可通过其引用的网站访问的信息未通过引用纳入本新闻稿，也不是本新闻稿的一部分。

征集参与者

EQV、EQV Resources、PIH、Presidio 及其各自的董事和高管可被视为就拟议业务合并向 EQV 股东征集代理权的参与者。证券持有人可通过阅读 EQV 于 2024 年 8 月 8 日向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的首次公开募股最终招股说明书、最终代理声明/招股说明书（该说明书将在注册声明被SEC宣布生效后发布）以及向SEC提交的与拟议业务合并相关的其他相关材料（发布后），获取有关 EQV 部分高管和董事的姓名、关联关系和利益的更多详细信息。有关 EQV 征集参与者的利益（在某些情况下，这些利益可能与 EQV 股东的利益通常不同）的信息将在注册声明中包含的初步代理声明/招股说明书中列出。

不提供要约或邀请

本新闻稿不构成在任何司法管辖区就拟议业务合并而征求任何代理、投票、同意或批准的邀请，也不构成出售要约或购买 EQV、PIH、EQV Resources 或 Presidio 证券的要约邀请，亦不构成在任何州或司法管辖区出售任何此类证券，如果在该州或司法管辖区的证券法规定注册或取得资格之前，此类要约、邀请或出售属于非法行为。除通过符合经修订的 1933 年《证券法》要求的招股说明书外，不得进行任何证券发行。本新闻稿受法律限制；如果在任何司法管辖区分发或使用本新闻稿会违反当地法律或法规，则不得在该等司法管辖区分发或供任何人使用。

Presidio 媒体和投资者联系方式：

Presidio@icrinc.com

对于 EQV：

IR@eqvventures.com