INNOVATE宣布高级担保债券交换要约及征求同意书的早期结果，并延长总早期交换对价的可用性

纽约，2025年7月31日（GLOBE NEWSWIRE）——INNOVATE Corp.（纽约证券交易所代码：VATE）（“INNOVATE”或“公司”）今天宣布了截至2025年7月30日纽约时间下午5:00（“早期参与截止日期”）其先前宣布的交换要约和同意征求（“交换要约”）的早期参与结果。合格持有人持有2026年到期的8.5%优先担保票据（“现有优先担保票据”），以将此类现有优先担保票据交换为新发行的2027年到期的10.5%优先担保票据（“新优先担保票据”）。此外，公司今天宣布，将延长在交换要约中获得总早期交换对价（定义见下文）的资格，直至到期截止日期（定义见下文）。

本公司已得到全球债券持有人服务公司（交换要约的交换代理和信息代理）的通知，下表所示的现有优先担保票据的本金总额已有效提交，且未在提前参与截止日期或之前被提取：

(1) 本次交换要约不针对根据 CUSIP 编号 404139 AK3 持有的任何现有高级担保票据，且非合格机构投资者（定义见下文）的机构合格投资者无资格参与。截至 2025 年 7 月 1 日，该 CUSIP 下已无任何现有高级担保票据。

提交交换的现有优先担保债券占所有未偿还现有优先担保债券的99.41%。这满足了交换要约的最低交换条件，即要求至少98%的未偿还现有优先担保债券本金参与交换。

交换要约中有效撤回投标的截止日期已过。因此，在提前参与截止日期或之前已有效提交且未撤回的现有优先担保债券不得撤回，除非法律规定额外撤回权的有限情况。

公司目前预计，交换要约的提前结算将于 2025 年 8 月 4 日进行，但前提是交换要约的所有条件均已得到满足或公司放弃。

新高级担保票据的条款与现有高级担保票据基本相同，但新高级担保票据 (i) 到期日为 2027 年 2 月 1 日，(ii) 利率为 10.5%，首笔付款以额外交换对价的形式交付，第二笔付款以实物形式支付，以及 (iii) 包括更新的契约。

根据交换要约的条款，已提交交换的现有优先担保票据持有人同意对现有优先担保票据条款进行拟议修订（“拟议修订”），修订内容将基本消除所有限制性契约、违约事件及常规退出同意征求书中的相关条款，并将现有优先担保票据抵押品的留置权置于次级。拟议修订的必要同意已获批准，在交换要约提前结算及拟议修订获批准后，任何未偿还的现有优先担保票据将成为本公司及其担保人的次级债务。

交换要约的到期日为2025年8月13日纽约市时间午夜（每日收盘）（“到期日”），除非公司延长。公司目前预计，交换要约的最终结算将于2025年8月15日进行，但前提是交换要约的所有条件均已得到满足或公司豁免。

如先前公告所述，在交换要约中，对于在提前参与截止日期或之前有效提交且未撤单且获准购买的现有高级担保票据，其提前交换对价总额（“提前交换对价总额”）将为1,020美元的新高级担保票据本金，其中包含每1,000美元新高级担保票据20美元的提前交换溢价（“提前交换溢价”）。公司正在修改交换要约，规定所有在到期日或之前有效提交且未撤单的现有高级担保票据均需支付提前交换溢价。

公司不会就已获准兑换的现有优先担保票据的应计未付利息进行任何现金支付。新优先担保票据将从2025年8月1日起计息。公司不打算在2025年8月1日支付现有优先担保票据的利息。因此，现有优先担保票据的持有人在该日期将不会收到任何利息，而现有优先担保票据获准兑换的合格持有人（定义见下文）将每1,000美元本金额外获得52.50美元的新优先担保票据本金（相当于假设新优先担保票据在截至2025年8月1日的计息期内未偿还，则该计息期内应计的利息金额）。因此，获得提前交换总对价的持有人每获得 1,000 美元现有优先担保票据本金，即可获得总计 1,072.50 美元新优先担保票据本金。

交换要约的完成取决于（其中包括）公司先前于2025年7月17日新闻稿中宣布的以下交易的完成：(i) 可转换票据交换；(ii) 2020年循环信贷协议延期修订；(iii) CGIC票据延期修订；(iv) Spectrum票据延期；以及(v) R2票据延期修订（“并行交易条件”）。公司可豁免该等成交条件，但豁免并行交易条件亦须获得若干支持票据持有人的同意。

根据现有优先担保票据契约，DBM Global Inc. 并非子公司担保人，且本公司持有的 DBM Global Inc. 股权已作为抵押品。新版优先担保票据契约将维持此规定。截至本契约签署之日，DBM Global Inc. 与其贷款人和担保人的关系良好。

重要说明

本新闻稿并非且不应构成以下各项：(i) 购买现有优先担保票据或任何其他证券的要约或出售要约的邀请；(ii) 向现有优先担保票据或任何其他证券的任何持有人征求同意；或 (iii) 出售新优先担保票据或任何其他证券的要约或购买要约的邀请（统称“证券”）。在任何此类要约、出售或邀请属违法的司法管辖区，不得发行或出售证券，亦不得向现有优先担保票据或任何其他证券的任何持有人征求同意。任何要约或邀请均应根据单独的披露或邀请文件进行，且仅向适用法律允许的人士在适用法律允许的司法管辖区进行。任何证券的发行均未根据经修订的1933年《证券法》（“《证券法》”）进行登记，且将来也不会根据该等登记。未经《证券法》注册，或根据一项或多项豁免条款的要约或出售，或不受《证券法》注册要求约束的交易，不得发行或出售任何证券。

新优先担保票据仅向以下人士发售：(i) 证券法第 144A 条所定义的“合格机构买家”（“QIB”），以及 (ii) 美国境外，除证券法第 902 条所定义的“美国人士”外，符合证券法 S 条例的人士（各称为“合格持有人”）。

交换要约相关文件将仅分发给已填写并提交资格证明书（确认其为合格持有人）的现有优先担保票据持有人。如需获取资格证明书副本，现有优先担保票据持有人可联系交换要约的交换代理及信息代理机构——全球债券持有人服务公司 (Global Bondholder Services Corporation)，电话：(855) 654-2015（免费）或 (212) 430-3774（银行及经纪公司），或访问网站：https://gbsc-usa.com/eligibility/innovatecorp。

关于 INNOVATE

INNOVATE Corp. 拥有涵盖新经济三大关键领域（基础设施、生命科学和频谱）的顶级资产组合。INNOVATE 致力于利益相关者资本主义，旗下子公司拥有约 3,100 名员工。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能构成联邦证券法所定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常与未来事件相关，例如本新闻稿中描述的每项再融资交易的进行、最终条款的谈判、持有人参与、成交条件的履行或放弃以及成功结算。请注意，此类陈述并非对未来业绩的保证，INNOVATE 的实际结果可能与前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异。所有这些前瞻性陈述均受随时可能发生变化的风险和不确定性因素的影响。可能导致 INNOVATE 的实际预期与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素包括 INNOVATE 债务证券的交换以及 INNOVATE 10-K 表格年度报告（由 INNOVATE 10-Q 表格季度报告补充）中“风险因素”标题下的其他因素。此类文件可在 INNOVATE 网站或 www.sec.gov 上查阅。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非适用证券法另有规定，否则 INNOVATE 不承担公开更新或修改前瞻性陈述以反映后续发展、事件或情况的义务。

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