阿比瓦克斯宣布以6.5亿美元（5.54亿欧元）公开发行美国存托凭证

Abivax 宣布美国存托股票公开发行定价 6.5 亿美元（5.54 亿欧元）

法国巴黎，2025 年 7 月 24 日下午 2:30（中欧夏令时间） ——Abivax SA（巴黎泛欧证券交易所：FR0012333284 - ABVX）（“ Abivax ”或“公司”），一家临床阶段生物技术公司，专注于开发利用人体自然调节机制来调节慢性炎症疾病患者免疫反应的疗法，今天宣布其先前宣布的承销公开发行的 10,156,000 股美国存托股票（“ ADS ”）的定价，每股代表一股普通股，每股面值 0.01 欧元（每股“普通股”），发行价为每股 ADS 64.00 美元（“发行”）。

发行价为每股美国存托凭证 64.00 美元（相当于每股普通股 54.58 欧元），以欧洲中央银行 2025 年 7 月 23 日公布的 1.00 欧元 = 1.1726 美元的汇率计算），等于巴黎泛欧交易所（“泛欧交易所”）在发行定价前最后三个交易日（即 2025 年 7 月 21 日至 7 月 23 日）普通股在巴黎泛欧交易所监管市场的成交量加权平均价格，加上 21.0% 的溢价，并由首席执行官根据公司 2025 年 6 月 6 日举行的第 22^次联合股东大会（“股东大会”）的决议，经董事会再授权确定。

Leerink Partners、Piper Sandler & Co. 和 Guggenheim Securities 担任本次发行的联席账簿管理人。LifeSci Capital 担任本次发行的牵头经办人，BTIG 和 Van Lanschot Kempen 担任本次发行的联席经办人。

本次发行须遵守承销协议。承销协议于2025年7月23日就确定发行价格而签订。承销协议不构成《法国商法典》（ Code de commerce ）第L.225-145条所定义的履约担保（ garantie de bonne fin ）。

产品类型

本次发行的普通股（ADS 形式）将根据股东大会第 22 项及第 27 项决议，通过公开发行（法国货币金融法典（ Code monétaire et financier ）第 L.411-2 1 ^°条定义的公开发行除外）增资方式发行，不具备股东优先认购权。

预计成交

此次发行预计将于 2025 年 7 月 28 日完成，但须满足惯例成交条件。

购买额外股份的选择权

就本次发行而言，本公司已根据股东大会第二十七次会议决议授予的授权，授予本次发行承销商一项为期30天的选择权，允许其以与本次发行相同的条款和条件额外认购最多1,523,400股美国存托凭证（ADS），占^本次发行规模的15%。承销商选择权的行使及相关发行的ADS数量（如有）将在后续新闻稿中尽快公布。

稳定

就本次发行而言，Leerink Partners 作为稳定机构，可能会进行交易，以支持、稳定或维持此类证券的市场价格，使其高于公司 ADS 市场可能出现的水平。然而，无法保证稳定机构会采取任何稳定措施，且此类稳定措施一旦开始，可能随时终止，恕不另行通知。任何稳定措施或超额配售均应按照所有适用规则和法规进行，并可在纳斯达克全球市场进行。

预计发行所得款项

假设不行使与本次发行相关的承销商选择权，本次发行的总募集资金预计约为6.5亿美元，相当于约5.543亿欧元（扣除承销佣金及其他公司应付的发行费用前）。如果公司根据与本次发行相关的承销商选择权的全额行使发行额外的美国存托凭证，则预计公司从本次发行中获得的总募集资金约为7.475亿美元，相当于约6.375亿欧元（扣除承销佣金及其他公司应付的发行费用前）。

截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物7,140万美元或6,100万欧元（未经审计）。公司计划将本次发行所得净收益用于以下用途：

• 约 1.4 亿美元（1.194 亿欧元）至 1.85 亿美元（1.578 亿欧元）用于资助奥贝齐莫德治疗溃疡性结肠炎的临床开发；
• 约 3000 万美元（2560 万美元）至 6500 万美元（5540 万美元）用于资助奥贝法莫德治疗克罗恩病的临床开发；
• 其余部分用作营运资金和其他一般公司用途，包括商业化准备、额外研发和融资费用。
  
  

该公司认为，此次发行的预期净收益加上其当前的现金和现金等价物将使其能够为到 2027 年第四季度的运营提供资金，假设其第 3 阶段维持试验取得积极结果，则使其能够在计划提交溃疡性结肠炎 NDA 后达到 12 个月的预期现金流。

预期募集资金用途代表公司基于其当前计划和业务状况的意图。公司无法准确预测发行完成后将收到的净募集资金的所有具体用途，也无法准确预测公司将实际用于上述用途的金额。公司实际支出的金额和时间以及临床开发的程度可能因多种因素而发生显著差异，这些因素包括开发工作的进展、公司正在进行的或未来可能开始的临床试验的状态和结果，以及公司可能就其候选产品与第三方达成的任何合作以及任何不可预见的现金需求。因此，公司管理层将对净募集资金的分配保留广泛的自由裁量权。

锁定

就本次发行而言，公司董事会成员及高管人员的持股将受合同锁定期的约束，锁定期自最终招股说明书补充文件发布之日起 60 日内有效，但须遵守惯例例外情况。公司还同意受合同锁定期的约束，锁定期自最终招股说明书补充文件发布之日起 60 日内有效，但须遵守惯例例外情况。

稀释

本次发行将发行10,156,000股普通股（以美国存托凭证形式），这将导致公司股本被稀释约16.0%（以非稀释基准计算，且不包括行使承销商选择权的情况），如果承销商选择权全部行使，则稀释18.4%（以非稀释基准计算）。举例来说，发行前持有公司1%股本的股东，在发行完成后将持有0.86%的股份，如果承销商选择权全部行使，则将持有0.84%的股份。

结算与交割——文件

该公司的美国存托股票在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“ABVX”。该公司的普通股在巴黎泛欧交易所（“泛欧交易所”）的受监管市场上市，股票代码为“ABVX”。

本次发行的普通股预计将于 2025 年 7 月 28 日在泛欧交易所上市交易。

本次发行中发行的美国存托凭证 (ADS) 所对应的普通股将申请在泛欧交易所交易，交易线路与目前在泛欧交易所上市的公司现有普通股相同，国际证券识别码 (ISIN) 为 FR0012333284。公司普通股将于 2025 年 7 月 24 日起在泛欧交易所暂停交易，直至公司 ADS 今天（2025 年 7 月 24 日）下午 3:30（巴黎时间）/上午 9:30（纽约时间）在纳斯达克全球市场开始交易为止。

有关本公司证券的 F-3 表格自动搁置注册声明（包括招股说明书）已于 2025 年 7 月 23 日提交给美国证券交易委员会（“ SEC ”），并于提交时生效。本公司还向 SEC 提交了一份与本次发行有关并描述本次发行条款的初步招股说明书补充文件（及随附的招股说明书）（“初步招股说明书补充文件”）。在购买本次发行的美国存托凭证之前，潜在投资者应阅读初步招股说明书补充文件（及随附的招股说明书）以及其中引用的文件。这些文件可通过访问 SEC 网站www.sec.gov上的 EDGAR 免费获取。或者，也可从 Leerink Partners LLC 获取初步招股说明书补充文件（及随附的招股说明书），收件人：Syndicate Department，地址：53 State Street, 40th Floor, Boston, MA 02109，电话：(800) 808-7525，分机。 6105，或发送电子邮件至 syndicate@leerink.com；或联系 Piper Sandler & Co.，地址：350 North 5th Street, Suite 1300, Minneapolis, MN 55402，收件人：招股说明书部门，电话：800-747-3924 或发送电子邮件至 prospectus@psc.com；或联系 Guggenheim Securities, LLC，收件人：Equity Syndicate Department，地址：330 Madison Avenue, 8th Floor, New York, NY 10017，电话：(212) 518-9544 或发送电子邮件至 GSEquityProspectusDelivery@guggenheimpartners.com。

本次发行无需遵守需要 AMF 批准的招股说明书。

风险因素

潜在投资者应仔细考虑初步招股说明书补充文件中“风险因素”部分所述的风险，包括以下风险：

• 我们的管理层将对本次发行所得款项的使用拥有广泛的自由裁量权，并可能以不会增加您的投资价值的方式使用这些收益；
• 如果您在发行中购买普通股或 ADS，您将会立即遭受大幅稀释；
• 现有股东未来出售普通股或美国存托凭证可能会压低美国存托凭证和普通股的市场价格；以及
• 筹集额外资本，包括通过本次发行或进一步发行以资助临床项目或公司候选药物商业化而筹集的资金，可能会导致股东权益被稀释、限制我们的运营或要求我们放弃对我们候选产品的权利。

此外，公司提请关注初步招股说明书补充文件中“风险因素”标题下所述的与公司及其活动相关的风险因素，以及该文件通过引用纳入的文件中所述的风险因素，这些文件在 2025 年 3 月 24 日向法国金融市场管理局 ( Autorité des Marchés Financiers - “ AMF ”) 提交的 2025 年通用注册文件第 2 章中列出，文件编号为 D.25-0141，可在公司网站https://ir.abivax.com/fr和 AMF 网站www.amf-france.org上免费获取。

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关于 Abivax

Abivax是一家临床阶段的生物技术公司，专注于开发利用人体自然调节机制来稳定慢性炎症性疾病患者免疫反应的疗法。Abivax总部位于法国和美国，其主要候选药物奥法莫德（ABX464）目前正处于治疗中度至重度活动性溃疡性结肠炎的3期临床试验阶段。

联系方式：

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前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述、预测和估计，包括与公司业务和财务目标相关的陈述、预测和估计。“设计”、“打算”、“预期”、“未来”、“可以”、“或许”、“或许”、“可能”、“潜在”、“计划”、“预计”、“应该”、“将”等词语及其变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于预期完成发行、预期净收益用途、任何行使承销商选择权的公告、公司预计其财务资源足以支持其运营的期限、计划提交 NDA 的时间，以及关于或暗示 Abivax 候选药物的治疗潜力、临床开发计划、业务和监管战略以及预期未来业绩的陈述和其他非历史事实的陈述。尽管 Abivax 管理层认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但投资者仍需注意，前瞻性信息和陈述受各种风险、意外事件和不确定性的影响，其中许多风险、意外事件和不确定性难以预测且通常超出 Abivax 的控制范围，可能导致实际结果和发展与前瞻性信息和陈述中表达、暗示或预测的结果和发展存在重大差异。这些风险、意外事件和不确定性的描述可在公司根据其法律义务向 AMF 提交的文件中找到，包括其通用注册文件（ Document d'Enregistrement Universel ），以及公司于 2025 年 3 月 24 日向美国证券交易委员会提交的 20-F 表年度报告（标题为“风险因素”）。这些风险、意外事件和不确定性包括但不限于研发本身的不确定性、未来的临床数据和分析、FDA 或 EMA 等监管机构关于是否及何时批准任何候选药物的决定，以及它们关于产品标签和其他可能影响此类候选产品的可用性或商业潜力以及公司能否获得足以满足可预见和不可预见的运营费用和资本支出要求的资金的事项的决定。应特别考虑临床和药物开发的潜在障碍，包括公司、监管机构和 IRB/伦理委员会在评估临床前、药代动力学、致癌性、毒性、CMC 和临床数据后进行的进一步评估。此外，这些前瞻性陈述、预测和估计仅在本新闻稿发布之日作出。敬请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律另有规定，Abivax 不承担更新这些前瞻性陈述、预测或估计以反映公司所知的任何后续变化的义务。本新闻稿中包含的有关医药产品（包括目前正在开发的产品）的信息不构成广告。本新闻稿不提供投资建议，也不应被视为投资建议。它与任何接收者的投资目标、财务状况或特定需求无关。接收者不应将其视为自行判断的替代品。本文表达的所有观点如有更改，恕不另行通知。

免责声明

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本公告并非《招股说明书条例》所定义的招股说明书。

就欧洲经济区各成员国（各称为“相关成员国”）而言，本文所述证券并未向且不会在该相关成员国向公众发售，但以下情况除外：(i) 向《招股说明书条例》定义的合格投资者的任何法人实体发售；(ii) 向每个相关成员国少于 150 个自然人或法人发售；或 (iii) 属于《招股说明书条例》第 1(4) 条规定的任何其他情况；但本文所述证券的发售均不要求公司根据《招股说明书条例》第 3 条公布招股说明书。为上述目的，任何相关成员国的“向公众发售”一语应具有《招股说明书条例》第 2(d) 条赋予的含义。

本通讯仅分发给且仅针对 (a) 英国境外的人士，(b) 在《2000 年金融服务和市场法（金融推广）令》（简称“令”）第 19(5) 条所述投资相关事务方面拥有专业经验的人士，以及 (c) 高净值实体，以及可合法传达本通讯的其他人士，并属于该令第 49(2) 条所述范围（所有该等人士统称为“相关人士”）。本通讯所涉及的任何投资或投资活动仅向相关人士提供，且仅与相关人士开展。任何非相关人士不应依据本通讯或其任何内容采取行动或依赖其行事。

仅为各制造商的产品审批流程之目的，对本次发行所提供证券的目标市场评估得出的结论仅限于客户类型标准：(i) 证券所针对的客户类型仅为合格交易对手和专业客户，定义见经修订的 2014/65/EU 指令（“ MiFID II ”）；(ii) 向合格交易对手和专业客户分销本次发行所提供证券的所有渠道均属合适。随后发行、销售或推荐普通股的任何人（“分销商”）都应考虑制造商的客户类型评估；但是，受 MiFID II 约束的分销商有责任对本次发行所提供普通股进行自己的目标市场评估（通过采用或改进制造商的客户类型评估）并确定合适的分销渠道。

本新闻稿以法语和英语两种语言撰写。如新闻稿两个版本之间有任何差异，以法语版本为准。