Business First Bancshares, Inc. 宣布达成收购 Progressive Bancorp, Inc. 及 Progressive Bank 的协议

路易斯安那州巴吞鲁日，2025 年 7 月 7 日（GLOBE NEWSWIRE）——b1BANK 的控股公司 Business First Bancshares, Inc.（纳斯达克股票代码：BFST）（“Business First”）今天宣布签署最终协议，收购 Progressive Bancorp, Inc.（“Progressive”）及其全资银行子公司 Progressive Bank。

此次收购完成后，预计Business First的总资产将增至约85亿美元，贷款总额超过66亿美元。截至2025年3月31日，Progressive报告的总资产为7.52亿美元，存款为6.73亿美元，股本为6500万美元。

此次交易扩大了 b1BANK 对路易斯安那州北部市场的坚定承诺，合并后，b1BANK 将在路易斯安那州的银行中保持领先的存款市场份额。

Business First Bancshares, Inc. 董事长、总裁兼首席执行官 Jude Melville 表示：“此次合作将融合拥有共同价值观、相似文化和互补战略的公司。我们将吸纳在我们重视的社区中拥有深厚经验的优秀银行家。这将深化我们在路易斯安那州的业务布局，增强我们的存款和流动性状况，并增强我们共享特许经营权的经济实力。我们将携手在竞争日益激烈的市场中，更全面地服务于各自的客户。”

前进银行董事长兼首席执行官乔治·卡明斯三世补充道：“我们建立前进银行的初衷是建立在互信关系以及始终如一地为社区提供关怀服务的承诺之上。此次合作使我们能够以更强大的资源、更强大的能力以及对关系型银行业务的共同信念，继续履行这一使命。我们相信，这一新的篇章将极大地惠及我们的股东，并为我们的客户、员工和社区创造持久的价值。”

拟议交易完成后，卡明斯将加入b1BANK和Business First Bancshares, Inc.董事会。Progressive总裁戴维·汉普顿将加入b1BANK，担任北路易斯安那市场副董事长。

根据最终协议，Business First预计将向Progressive股东发行约3,050,490股普通股，这些股东将在交易完成后持有合并后公司约9.3%的股份。这些发行金额可能会根据交易完成前Progressive股票期权的行使情况以及交易完成前不久Business First普通股的价格进行调整。将以现金支付，以代替零碎股票和价内股票期权。该交易已获得两家公司董事会的一致批准。Progressive董事和高管也已同意投票支持该交易。

该交易预计将于 2026 年第一季度初完成，但需获得监管机构和 Progressive 股东的批准。

Raymond James & Associates, Inc. 担任 Business First 的财务顾问，Hunton Andrews Kurth LLP 担任其法律顾问。Mercer Capital 担任 Progressive 的财务顾问，Munck Wilson Mandala LLP 担任其法律顾问。

有关拟议交易的更多信息，请参阅已向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的投资者演示文稿，可免费访问 SEC 网站 www.sec.gov 和 Business First 网站 www.b1BANK.com。

关于 Business First Bancshares Inc.

截至2025年3月31日，Business First Bancshares Inc.（纳斯达克股票代码：BFST）通过其银行子公司b1BANK管理着78亿美元的资产，并通过b1BANK的附属公司Smith Shellnut Wilson LLC（SSW）管理着71亿美元的资产，其中不包括SSW管理的9亿美元的b1BANK资产。b1BANK在路易斯安那州和德克萨斯州设有银行中心和贷款生产办事处，提供商业和个人银行产品和服务。b1BANK荣获2024年万事达卡“创新奖”，并连续多年荣获《美国银行家》杂志“最佳雇主银行”称号。访问b1BANK.com了解更多信息。

关于 Progressive Bancorp, Inc.

Progressive Bancorp, Inc. 是一家银行控股公司，也是 Progressive Bank 的母公司。Progressive Bank 是一家路易斯安那州银行协会，通过遍布路易斯安那州的九个全方位服务分支机构提供全方位的银行产品和服务。截至 2025 年 3 月 31 日，Progressive Bank 的总资产为 7.52 亿美元，贷款总额为 5.83 亿美元，存款总额为 6.73 亿美元，股东权益为 6500 万美元。更多信息请访问 https://www.progressivebank.com/。

不提供要约或邀请

本新闻稿不构成出售任何证券的要约、出售要约的邀请、或购买任何证券的邀请或要约。在任何司法管辖区，如果根据该等司法管辖区的证券法，在登记或取得资格之前进行此类要约、邀请或出售属于非法行为，则不会在该等司法管辖区出售任何证券。本新闻稿亦不构成根据拟议交易或其他方式在任何司法管辖区进行任何投票的邀请。除通过符合经修订的1933年证券法（“证券法”）第10条要求的招股说明书外，不得进行任何证券要约或邀请。

前瞻性陈述

本新闻稿包含《1995年私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响，并根据《证券法》第27A条的安全港条款作出。这些前瞻性陈述反映了Business First对未来事件和Business First财务业绩的当前看法。任何关于Business First的期望、信念、计划、预测、预报、目标、假设或未来事件或业绩的陈述均非历史事实，且可能具有前瞻性。这些陈述通常（但并非总是）使用诸如“预期”、“相信”、“能够”、“或许”、“或许”、“预测”、“潜在”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“预计”、“持续”、“正在进行”、“预计”、“打算”等词语或短语及类似的词语或短语。 Business First 提醒，本新闻稿中的前瞻性陈述主要基于 Business First 当前的预期、估计、预测和预计以及管理层对 Business First、Progressive 和合并后公司未来业绩以及它们目前和预期运营的业务和市场的假设。这些前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设难以评估，并且可能因许多情况下超出 Business First 控制范围的因素而发生变化。以下因素（以及其他因素）可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：(1) BFST 和 Progressive 之间拟议交易对合并后实体的运营、财务状况和财务业绩的预期影响；(2) Business First 和 Progressive 的业务可能无法成功合并，或者此类合并可能需要比预期更长的时间才能完成；(3) 拟议交易的成本节约可能无法完全实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现； (4) 拟议交易后的运营成本、客户流失和业务中断，包括对员工关系的不利影响，可能大于预期；(5) 拟议交易可能无法获得监管机构的批准，或拟议交易的监管机构批准可能施加不利条件；(6) Progressive 股东可能不批准拟议交易；(7) 总体经济状况下滑对信贷质量和贷款发放产生不利影响，对 Business First 和 Progressive 及其各自客户的影响，以及任何监管措施；(8) 美国以及 Business First 和 Progressive 的市场领域可能出现经济衰退；(9) 与银行倒闭和银行业不确定性持续存在有关或由此造成的影响，包括政府机构为此采取的任何监管变化或其他缓解措施对 Business First、Progressive 和其他金融机构的相关影响；(10) 市场利率变动的影响，无论是由于利率持续上升导致净息差进一步压缩，还是由于利率下降导致净利息收入下降； （11）美国和 Business First 和 Progressive 市场领域当前通胀压力的持续存在或通胀水平再次上升；（12）持续的量化紧缩以及美联储委员会当前和未来货币政策的不确定影响；（13）美国财政债务和预算问题的不确定性；（14）政治和政策的不确定性、美国和国际贸易政策的变化，如关税或其他因素，以及这些因素对公司及其客户的潜在影响；（15）网络事件或其他故障、中断或破坏我们的运营或安全系统或基础设施，或我们的第三方供应商或其他服务提供商的运营或安全系统或基础设施，包括由于网络攻击造成的故障、中断或破坏；（16）来自 Business First 和 Progressive 市场的其他金融服务公司的竞争；或（17）当前或未来的诉讼、监管检查或其他法律和/或监管行动。有关 Business First 业务和未来财务表现所面临的这些风险和不确定性的更多信息，包含在 Business First 向美国证券交易委员会提交的最新 10-K 表年度报告中，包括此类文件中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的章节，以及 Business First 不时向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。由于 Business First 目前尚不清楚或目前认为对其业务或经营成果不具重大意义但未来可能成为重大意义的其他风险和不确定性，实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预期、表达或暗示的结果存在重大差异。由于这些和其他可能的不确定性和风险，Business First 无法保证前瞻性陈述中预期的结果将会实现，并提醒读者不要过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述。本文中呈现的任何前瞻性陈述均截至本新闻稿发布之日有效，除适用法律要求外，Business First 不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映假设变更、新信息、意外事件的发生或其他情况的义务。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述，无论明示或暗示，均完全受本警示性声明的约束。

关于拟议交易的其他信息及其查找方式

本通讯旨在就涉及 Business First 和 Progressive 的拟议交易发出。本材料并非征求 Progressive 股东投票或批准，亦不可替代 Business First 和 Progressive 就拟议交易向其各自股东发送的委托书/招股说明书或其他任何文件。本通讯不构成出售任何证券的要约或购买任何证券的要约邀请。

就拟议交易，Business First 将向美国证券交易委员会 (SEC) 提交 S-4 表格注册声明（“注册声明”），其中将包括 Progressive 的代理声明和 Business First 的招股说明书，以及与拟议交易有关的其他相关文件。在做出任何投票或投资决定之前，投资者和股东务必仔细阅读与拟议交易有关的注册声明和代理声明/招股说明书，以及向 SEC 提交的任何其他相关文件和对这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含重要信息。Progressive将把代理声明/招股说明书邮寄给其股东。股东还应仔细审阅和考虑 Business First 向 SEC 提交的公开文件，包括但不限于其代理声明、10-K 表格年度报告、10-Q 表格季度报告和 8-K 表格当前报告。注册声明、代理声明/招股说明书及其中引用的其他文件的副本，以及其他包含Business First信息的文件的副本，均可在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上免费获取。您也可以在这些文件提交后，从Business First的www.b1BANK.com免费获取。代理声明/招股说明书的副本，也可在获取后，通过向Business First Bancshares, Inc.（地址：500 Laurel Street, Suite 101, Baton Rouge, LA 70801，收件人：公司秘书，电话：225-248-7600）提出申请，免费获取。

拟议交易的参与者

根据美国证券交易委员会 (SEC) 的规定，Business First、Progressive 及其各自的特定董事、高管和员工可能被视为参与就拟议交易征集 Progressive 股东代理权。有关 Business First 董事和高管的信息，请参阅其于 2025 年 4 月 9 日向 SEC 提交的 2025 年年度股东大会最终代理声明以及 Business First 向 SEC 提交的其他文件。根据 SEC 的规定，可能被视为参与就拟议交易征集 Progressive 股东代理权的人员的其他信息，以及他们通过持有证券或其他方式拥有的直接和间接利益的描述，将包含在关于拟议交易的代理声明/招股说明书以及其他将向 SEC 提交的相关材料中（材料将另行公布）。这些文件的免费副本可按照上一段所述获取。

米斯蒂·阿尔布雷希特
b1BANK
225.286.7879
Misty.Albrecht@b1BANK.com