日本较小资本基金公司宣布提升股东价值的举措

10%年利率水平分配政策10%已发行股票的有条件要约收购

纽约，2025年6月6日（环球新闻网）--日本较小资本基金公司(the“基金”）（纽约证券交易所：JOF）今天宣布，其董事会（“董事会”）已批准两项旨在解决基金交易折扣问题的举措。这些举措包括水平分配计划和有条件要约收购。董事会认为，这些行动反映了该基金对提高股东价值、提供有竞争力的业绩以及向长期股东提供一致分配的持续承诺。

该计划（“计划”）包括（i）实施水平分配计划（“SDP”），以10%的年率支付每月分配，以以分配的形式提供更多的基金总回报，以及（ii）其已发行股份10%的有条件要约收购（“CTO”）。

级别分布计划

董事会已批准一项水平分配计划，根据该计划，截至2025年5月31日，基金将按基金资产净值（“NV”）10%的年化利率支付每月分配。该基金宣布7月、8月和9月每年每月分配每股普通股0.0887美元。

本基金的分配详情如下：

自民党的目的是为股东提供每月不变的（尽管不是有保证的）固定分配率。在批准自民党时，董事会考虑了除其他因素外，自民党作为缩小基金股票历史上交易的净资产折扣的工具的潜在影响、基金维持自民党的能力，以及定期分配可以增强普通股股东的流动性并可能吸引新投资者的可能性。

分配将主要以现金进行，但根据基金的股息再投资计划，除非股东选择接受现金，否则将以基金股份进行分配。经纪交易商持有的股票将获得现金分配。

根据自民党，分配可以从以下各项的任何组合中得出：（i）净投资收益，（ii）已实现的资本收益，和/或（iii）股东资本回报。每个财年的实际组成将在年底后通过1099-DIV表格向股东报告。任何月度通知或本新闻稿中提供的估计并非用于纳税申报目的，因此不应以此为依据。

该基金无法预测自民党将对其股票市场价格产生什么影响（如果有的话），或者与该计划通过前的水平相比，该市场价格相对于资产净值的折让是否会更小或更大。

有条件收购要约

除了自民党外，董事会还批准了有条件收购要约。本基金将对其10%的已发行股票发起要约收购，前提是在2025年7月1日开始至2026年3月31日结束的九个月计量期内，基金股票的日均市场价格相对于资产净值有9%或以上的折扣（“计量期”）。在衡量期结束时，基金将酌情宣布有关要约收购的更多细节。

在批准首席技术官时，董事会考虑了以下因素：如果折扣持续存在，基于规则的方法可以为股东提供明确、有时限的救济、首席技术官与自民党的补充性质、加强基金对股东友好型资本管理的承诺，以及为股东提供有意义的流动性。无法保证这些好处会发生，也无法保证任何改善会持续下去。

如果情况需要，董事会可随时终止或修改计划的参数，而无需事先通知基金股东。该计划的修订或终止可能会对基金普通股的市场价格产生不利影响。

为了协助董事会评估自民党、首席技术官和其他潜在的公司行动，该基金聘请了一位具有丰富封闭式基金专业知识的独立财务顾问。与此限时参与相关的专业费用将由基金承担，预计将导致基金费用比率短期内上升。

投资展望

虽然美国的整体盈利增长预计将更高，但日本市场除工业部门外的大多数行业的增长率预计将与美国相当。野村资产管理公司，Ltd.（“NAM”）认为，在利润率和收入增长改善的支持下，日本的股本回报率（“ROE”）呈上升趋势。NAM预计股票回购和股息增加将继续提高财务杠杆。随着企业改革的持续进行，ROE有可能进一步上升。由于缺乏覆盖范围，日本仍然是最有吸引力的股票选择市场之一。

持续关注长期价值

今天的公告代表了该基金的目标，即为股东提供有竞争力的业绩和稳定的分配。董事会和野村资产管理美国公司（“NAM-USA”）继续致力于实现长期价值创造并解决股东的利益。

关于基金

本基金主要投资于日本市值较小的公司的证券，专为寻求长期资本增值的投资者设计。基金的管理人是NAM-U.S.A.，总部设在纽约。NAM-U.S.A.是NAM的子公司，NAM是日本管理资产规模最大的投资咨询公司之一，是养恤基金的投资顾问。

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的某些信息可能构成美国联邦证券法所指的前瞻性陈述。虽然本基金和NAM-U.S.A.认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理假设，但本基金和NAM-U.S.A.不能保证其预期将实现。前瞻性信息受到某些风险、趋势和不确定性的影响，可能导致实际结果与预测结果存在重大差异。