流利说纽交所上市 王翌:我们要打造一家全球化企业

2018-09-27 22:38

美股100分时图

雷帝网 雷建平 9月27日报道

在线教育企业流利说今日在纽交所上市,发行价为12.5美元,市值约6亿美元。

流利说承销商为摩根士丹利和高盛(亚洲)。此番上市使得流利说成国内“AI+教育”第一股。

流利说计划发行575万股美国存托股票(ADS),每股ADS股份代表1股A类普通股。按发行后总股本47,952,231股计算,累计募集资金达7190万美元。

流利说此次上市,没有一家现有投资人出售任何所持股份,GGV和CMC还下单购买了新的股份。

流利说创始人兼CEO王翌在纽交所表示:首先要感谢全球的用户对于流利说的支持,大家的信任和喜爱是流利说不断前行的最大动力。

“感谢一路走来支持我们的IDG、GGV、心元资本、挚信资本、赫斯特资本、CMC、双湖资本。”

王翌说,股东们对流利说“AI+教育”创新模式的坚定支持和巨大帮助。王翌还特别要感谢一起并肩作战的流利说的全体员工。

“没有你们,就没有流利说今天。你们的努力,让教育在AI时代迎来新变革。”

王翌今日接受电话连线时表示,创业之初就想打造一个全球化的企业,立足于中国服务于全球。

“上市以后,我们会一如既往地关注创造长期的用户和股东价值,短期的股价波动不应也不会动摇我们的使命和战略决定。

流利说是厚积薄发 从做口语社区开始

IDG资本VC团队董事总经理楼军对雷帝网表示,IDG资本自2013年成为流利说的A轮投资人,之后多轮持续跟进,是流利说的第一大机构股东。

“王翌是一位有远大理想和情怀的优秀创始人,他最初因为洗脚技师自学英文而决定离职创业。

“五年来,我们见证了流利说从做口语社区开始,一步一个脚印,到如今成为中国第一家用人工智能技术赋能英语教育的公司,并且成功登陆美国资本市场,在教育领域率先迈出了一大步。”

楼军说,作为早期投资人,为王翌和他带领的团队感到高兴,也相信他们在上市后还会继续创新精进,百尺竿头,更进一步。

GGV纪源资本管理合伙人李宏玮表示,王翌是一个很有感染力的人,他对产品的激情很高。他对使用移动互联网手机,钻研学习打造一款产品,能让中国用户可以有更好的方式练习口语,这个事对他来说是很大的吸引力。

公司从执行层面做得比较好,因为早期投人就是投王翌,也投他的团队投这个方向,用户的口碑很好,第一款产品游戏化的玩法是个工具。”

李宏玮指出,GGV纪源资本跟流利说接触的时候,之所以眼前一亮,因为终于看到了可以在教育这个板块,或者学习这个板块切入。

“但这个切入不是传统简单的教育模式,不是多开店多开学校,而是说是不是可以奠定移动互联网的崛起,还有手机平台的一些功能,可以有一个新的场景。

双湖资本CEO张艳表示:流利说厚积薄发,6年多的历史,1年多前才开始货币化,付费用户增速和营收在过去一年都实现了跨越式增长。

“创始团队通过技术、产品和客户服务的持续提升和迭代不断满足广大用户利用碎片时间高性价比语言学习的需求,实现了80%的客户都是第一次在线为语言学习付费的成果。”

张艳说,双湖资本持续看好公司的长期发展。

流利说2018年上半年营收2.32亿

招股书显示,流利说2016年、2017年营收分别为1233万元、1.65亿元(约2544万美元)。

流利说2018年上半年营收2.32亿(约3510万美元),上年同期为4006万。

流利说2016年、2017年运营利润分别为-8247万元、-2.48亿元(约3814万美元),流利说2018年上半年运营利润为-1.69亿元(约2565万美元),上年同期为-7159万元。

流利说2016年、2017年净亏损分别为8916万元、2.42亿元(约3731万美元),英语流利说2018年上半年净亏损为1.82亿元(约2754万美元),上年同期亏损6726万元。

造成流利说亏损主要原因是销售与市场费用比较高,2017年销售与市场费用为2.83亿元(约4350万美元),2018年上半年为2.59亿元(约3926万美元)。

IDG、GGV均为股东

根据介绍,流利说成立于2012年,拥有完善的中国人英语语音数据库,并自主研发了英语口语和写作自动评测引擎。

流利说创始人兼CEO王翌为普斯林顿大学计算机博士,前Google总部产品经理。2012年,王翌与胡哲人、林晖共同创立了流利说。

流利说2015年完成数千万美元B轮融资,由赫斯特Hearst Ventures、GGV、IDG资本等投资,2016年7月,在客户端推出基于人工智能算法定制化交互课程。

雷帝触网创始人雷建平在纽交所现场

2017年7月,流利说完成C轮融资,融资金额近亿美元,由华人文化产业投资基金(简称CMC)、双湖资本领投,挚信资本、IDG资本、GGV等跟投。

IPO前,王翌持股为27.9%,为最大股东,IDG和Trustbridge Partners V, L.P.均持股13.4%,并列为第二大股东。

Muang Holdings Ltd持股为11.9%,为第四大股东,GGV持股为11.7%。Ulingo Holdings Ltd.持股为6.9%,CMC Lullaby Holdings Limited持股为6.3%。

IPO后,王翌持股为24.5%,仍为最大股东,拥有52.2%的投票权。IDG和Trustbridge Partners V, L.P.均持股11.8%,仍并列为第二大股东。

Muang Holdings Ltd持股为10.4%,为第四大股东,GGV持股为10.3%。Ulingo Holdings Ltd.持股为6.1%,CMC Lullaby HoldingsLimited持股为5.5%。

以下是流利说CEO王翌互动环节(雷帝网精编处理):

问题:流利说为什么选择在美国上市?

王翌:越来越多公司在纽交所上市,体现我们国家的发展,我们也成为一员,我们创业之初就预想打造一个全球化的企业,立足于中国服务于全球。

流利说希望能够帮助大家更加高效公平地接受教育,能够更好地学习。

我们不到两年的时间之内就获得了超过一百万的付费用户,这体现了市场对我们的认可和用户对我们的喜爱。

问题:上市之后公司会有哪些发展策略?

王翌:上市是一个公司历程当中很重要的里程碑,上市之后流利说整体的规划没有什么改变,我们一直以来希望用人工智能,让学习和教育更加个性化,更加高效更加公平。

我们会一直朝这个方向努力,作为一个上市公司我们的角色改变了,公众和用户对我们关注改变了,资本可以给我们支持,可以帮助我们达到以上的目的。

比如说我们在上市之后会更加大力地在我们技术产品用户体验上做投入,争取打造出一款又一款让用户喜爱的产品。

和潜在巨大的学习市场相比,我们今天才刚刚开始,所以我们会更加积极的,更加大力地投入在用户增长和产品研发当中。

我们也希望通过上市的契机,打开国际化的大门,这也是我在纽交所上市的主要原因。

问题:从招股书披露的数据来看,流利说的营销费用比较高,后续在营销和投放策略有什么考虑?

王翌:首先我觉得任何一个伟大的公司,在他发展的初期都会有一段时间,是需要很大的投入,没有什么伟大的带来变革的产品是唾手可得,不带来改变的。

我们要着眼长远,我们该做的战略投入一定要做。我对流利说所有投资的小伙伴跟他们讲,流利说是最好的,因为我们没有老师的成本,我们不需要给老师付工资。

流利说的毛利在76%左右,并且会一直上升,这跟行业普遍毛利不高的现状形成了巨大的差别。

我们是觉得,在单位经济模型上,流利说想盈利,其实分分钟可以开始。2017年就可以,今年也可以,但这不是正确的选择。

要发射火箭需要一个初速度,我们现在就是在达到初速度的过程当中。

我们觉得中国有4.5亿的消费者有英语学习的需求,2.1亿K12的学生,还有很多成人。

今天开始接触人工智能的方式学习,这只是在热身,我们希望越来越多的消费者意识到,这是一种非常有效而且平易近人的学习方式。

问题:IPO募集的资金有什么用途?海外有没有拓展的计划?

王翌:这次资金用于以下几个方面的用途:首先我们会加大在技术、产品、内容等全方位的投入,因为我们觉得这是我们公司发展的一个原动力。

第二我们肯定会继续加大在市场宣传和用户获取方面的投入,因为我们觉得对于所有的新鲜事物,用户的了解都是有一个过程,它有一个所谓的接受曲线。

我们今天借助资本市场的力量,就是要尽可能加速这个曲线的上扬,在很多不同行业里的领先企业,在他们发展的中早期都是用的这个方法,我们相信,我们也不会例外。

当然我想告诉所有人的是,路演的时候也告诉了很多投资者,流利说的单位经济模型,从去年到今年有了巨大的优化,我们整个用户的平均付费率,我们用户的客单价是在上升,用户的获客成本在下降。

当然我们来到美国上市,其中很重要的原因就是我们想要打造一个国际化的公司,我们有很明确的海外扩展的计划。

现在已经开始了,有更多的细节希望未来有机会跟大家沟通。

以下是流利说CEO王翌内部信:

9月27日,我们的新起点!

亲爱的流利说的同学们,

今天是激动人心的一天。经过六年的奋斗,我们就要在美国纽约证券交易所上市了。

2012年9月3日,Ben和我在杭州城西恩济花园的一个三室一厅的出租房里开始了流利说的创业。那时候,Hui还在硅谷。

我们的初衷非常简单:我们希望用科技让教育和学习变得更加个性化、高效和公平。谁能想到,六年后,我们即将成为世界上第一家教育3.0模式(人工智能+教育)的上市公司。

Ben、Hui和我都很幸运——我们有机会在中国和美国接受良好的教育,学有一技之长,可以追求我们的梦想。

当我们从硅谷回到国内,发现很多心怀梦想的年轻同学花了很多钱学英语,却收效甚微的时候,我们意识到,如果可以用移动互联网产品加上先进的技术帮助大家更加高效地学习,不仅可以创造巨大的经济价值,而且可以帮助到许多人实现他们的梦想,创造巨大的社会价值。

我们相信,每个人生来就是独特的——他们有不同的学习兴趣和天赋,也有不同的适合他们个人的学习方法。

2012年,我们看到了移动、人工智能(当时我们用的词汇还是“深度学习”)和云计算三股技术浪潮正在兴起,预见到了一个未来,在那里每个人都可以拥有一个为她量身定制的、AI驱动的“虚拟个人老师”。

这个“AI老师”不仅可以个性化教学,帮助学生高效提升、掌握所学,而且并不昂贵,可以让每个人都轻松拥有。于是,就有了流利说的使命:Empower everyone to achieve their full potential, and become a global citizen (赋能每个人实现最大的潜力,成为世界公民)。

能够在这个移动、人工智能和云计算兴起的时代创业,是我们的幸运。更幸运的,是遇到了你们,亲爱的流利说的同学们!

没有你们,英语流利说App不会成为苹果App Store的年度精选和App Store精华,开创了移动英语学习的新模式。

没有你们,我们不可能在2016年7月发布中国第一个“AI英语老师”,让我们向“虚拟个人老师”的梦想迈出了第一步。

没有你们,流利说不可能拥有世界上最大的中国人说英语的语音数据库,以及从语音识别、自然语言处理到全维度口语评测、错误定位和反馈,再到自适应学习引擎(“AI老师的大脑”)这一整套完全自主研发的全栈的人工智能技术。

没有你们,流利说不可能成为CB Insights “2018世界最具潜力人工智能公司100强” 榜单上唯一上榜的中国教育公司。

没有你们,流利说不可能成为在不到2年的时间里就拥有超过100万的付费用户的教育行业新物种。这个速度,在传统的教育界是不可想象的,体现了“AI+移动互联网”模式的先进性,体现了市场对“AI老师”的巨大认可和需求,也体现了所有流利说同学们的创新、勇气、奋斗和付出。

我们都知道,这些成绩的取得,绝不是一帆风顺的。我们有失败的尝试,有暂时的迷茫,也看到过怀疑的目光。但是,事实证明,我们是一只心怀梦想、不断创新、坚忍不拔、团结战斗的团队!

再过几小时,流利说就要上市了。此时此刻,我和每位流利说的同学们一样,十分兴奋和激动!

一、最近资本市场跌宕起伏,流利说能成功上市是巨大的成功。

流利说作为全球第一家教育3.0模式(人工智能+教育)的上市公司,具有里程碑的意义。这样一个全球领先的时刻,属于来自中国的公司,我们应该感谢这个时代,感谢祖国的发展,也应该为自己感到骄傲。

1997年,亚马逊上市的时候市值仅有7亿美元。今天的亚马逊是一个万亿美金的公司。”It’s all about the long term.” 我们用科技让教育和学习变得更加个性化、高效和公平的征途才刚刚开始。

上市以后,我们会一如既往地关注创造长期的用户和股东价值,短期的股价波动不应也不会动摇我们的使命和战略决定。

这次IPO,不仅没有一家现有投资人出售任何所持股份,GGV和CMC还下单购买了新的股份,也体现了投资人对我们持续的信心和长期的支持。

二、上市也意味着巨大的挑战和沉甸甸责任。

公司上市后,将进入一个全新的发展阶段。我们一定会面临更加激烈的市场竞争,也会被广大用户寄予更高的期望。我们开创的“AI老师”的新模式,没有前人的经验可以借鉴。

我们唯有继续坚持用户第一、心怀好奇、简单专注和结果导向,才能不断给更多用户带来惊喜,帮助他们达成学习目标,实现自己最大的潜力。

为了实现“赋能每个人实现最大的潜力,成为世界公民”的使命,流利说从2016年6月开始开展“智能英语云课堂”和“乡村教师赋能计划”等公益项目。

迄今为止,已经帮助了近1500名乡村学生和近1500名乡村教师有效地提高了英语水平。上市以后,我们将在公益方面继续加大投入,承担起更大的企业社会责任。

三、上市仅仅是流利说的新起点。

上市从来就不是我们的目标,更不是终点、不是毕业。

上市是一个学期的结束,我们经历了一次期末大考,带着亮眼的成绩获得了资本市场对我们业务模式和运营规范性的认可,为公众所知。

上市更是一个新的起点,是新学期的开始。新学期的课程更难,挑战更多,需要我们全神贯注,全力以赴。

英语学习在中国是个数千亿的市场,教育在中国是个数万亿的市场,还有激动人心的国际市场…… 我们选择在美国,在纽交所上市,就是要打造一家立足中国,服务全球的世界领先的教育科技公司!

正如我们升级后的公司名LAIX的寓意 “Life empowered by AI to reach (X) infinite possibilities” 一样,让我们一起追求梦想,拼搏创新,创造自己和流利说的无限可能!

Let’s celebrate and march on!

Yours,

Yi

2018年9月27日 晨

于纽约

以下是现场演讲英文部分:

We are excited to be here today to celebrate LAIX ’s listing on the New York Stock Exchange. This is indeed a very special moment and an important milestone for all of us.

It’s also very important to acknowledge that we wouldn’t be standing here today, were it not for the hard work and dedication of our talented and loyal employees, the backing of our investors and partners, and most importantly, the support of our valued users. 

It is truly an honor to be invited to ring the opening bell this morning and be part of this wonderful ceremony. Thank you all for your dedication to, and confidence in, LAIX. 

Our company was founded in 2012 with a goal of delivering a user-centric, personalized and effective English learning experience accessible to anyone, anywhere, at any time. To achieve that goal, we have developed an artificial intelligence-powered platform called Liulishuo that cost-effectively delivers educational course packages on a massive scale, and as of June 30 this year, we have registered over 83 million cumulative users in China and across the globe.

The demand for English learning products and services continues to grow as more and more people aspire to improve their language skills in today’s interconnected global community. 

We are excited to be part of that growth and believe AI can fundamentally transform learning. In fact, we believe AI can complement and even replace many of the functions served by traditional teachers making a rich learning experience convenient and affordable to millions of people.

Over the past five years, we have built a strong foundation on our proprietary, scalable platform and engaged a large and growing user base committed to English learning. Our mission statement is “empower everyone to achieve their full potential and become a global citizen,” and today’s listing is another important step in supporting our effort to achieve that mission.

In closing, I would be remiss if I didn’t extend my thanks to the NYSE leadership and entire staff for hosting today’s milestone event, and for providing all the ongoing important services to LAIX and other amazing corporations listed on the NYSE.