2017年小盘股或将大涨

2017-01-11 17:20

据华尔街日报援引多位投资专家分析,2017年罗素2000指数或将再次迎来辉煌的一年。2016年,罗素2000指数表现亮眼,全年上涨19.5%,包括股息在内的总回报率为21.3%。与之对比,标准普尔500指数(SPX)表现相去甚远,涨幅仅为12.0%。

川普与小盘股

据金融研究公司FactSet数据显示,从川普当选至2017年1月6日期间,罗素2000指数持续上涨,涨幅超过道琼斯工业平均指数(DJIA)同期的13.4%;与此同时,标普500指数同期上涨6.8%。以下将简要分析罗素2000有此出色表现的原因。

首先,特朗普政府下的贸易保护主义及美元走强不太可能对小盘股造成威胁,因为小盘股基本上都是国内企业;其次,特朗普的减税政策更有利于小盘股,因为相较大盘股,小盘股的有效税率更高。再者,罗素2000指数中金融股占比最大,特朗普放松对金融业管制的政策会使金融业的小盘股获益更大。

追踪小盘股的基金领涨

所有的主动型股票基金中,追踪小盘股的Aegis Value Fund (AVFAX)轻松登顶华尔街日报的Winner’s Circle 榜单,2016年该基金总回报率高达70.7%。据华尔街日报援引汤森路透公司(TRI)的数据显示,2016年小盘股价值型基金的平均回报率为26.8%。相较之下,2016年大盘股价值型基金表现未免有些逊色,表现最好的基金收益率也仅为14.6%。

小银行,高收益

Barron在近期发布的文章中选出了一批表现最优的银行业小盘股。以2017年1月9日为准,位于北卡罗来纳州的BNC Bancorp (BNCN)过去12个月上涨达32.4%;位于弗吉尼亚州的Xenith Bankshares Inc.(XBKS)大涨55.9%;位于堪萨斯州的Equity Bancshares Inc.(EQBK)上涨35.8%。但需注意的是,Equity Bancshares公司在同业并购领域十分活跃,它的股价自2016年12月8日以来下跌13%。

罗素2000指数中表现最好的10只股票

2016年,以总回报率(股息+股价增值)为基准,罗素2000指数中表现最好的10只股票依次为:Global Medical REIT, Inc.(GMRE),上涨4,697.7%;Wins Finance Holdings, Inc.(WINS),上涨1,400.0%;Cliffs Natural Resources Inc.(CLF),上涨432.3%;Fairmount Santrol Holdings, Inc.(FMSA),上涨401.7%;AK Steel Holding Corporation (AKS),上涨355.8%;Chemours Co.(CC),上涨316.9%;Clayton Williams Energy, Inc.(CWEI),上涨303.3%;Advanced Micro Devices, Inc.(AMD),上涨295.1%;Coeur Mining, Inc.(CDE),上涨266.5%;Navistar International Corporation (NAV),上涨254.9%。

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