蓝筹股快到碗里来:2017年3大科技公司并购推荐

2016-12-30 18:29

在过去六个月的时间里,笔者创建的三昧资本客户投资组合中有3家公司被收购,它们分别是:安谋国际科技公司(ARM),被日本企业软银收购;Infoblox (NYSE:BLOX),被私募基金公司Vista Equity Partners收购;应美盛公司(NYSE:INVN),被日本电子零件制造商TDK集团收购。这三家宝石般公司的并购资产共计超过338亿美元。

笔者重点关注的事情是,确保投资组合中的公司具备长期盈利的必要条件,同时,超越其他公司,辛勤调研,发现具备价值投资的公司(并愿意投入大量资金证明投资是正确的)。

笔者没有选择停滞在2016年的成绩上,而是进行回顾并搜寻了笔者投资组合以及观察名单中的企业,从中找出那些笔者认为会在2017年成为强有力的收购对象的公司(本文提到的公司都是真实研究得出的结果,笔者的公司在研究过程中会对投资组合和观察名单中的所有公司进行排名)。

好的,笔者推荐的2017年前3大科技公司收购选择是:

第一名:Inovalon公司(INOV)。公司年收入:4.52亿美元;股票市值:13.8亿美元。

是的,健康医疗市场在这个前特朗普-后奥巴马医保的时时期带有一些“需要观望”的意味,但是Inovalon公司具备可靠的长期价值,因为该公司使用了数据驱动的健康医疗分析系统。

谁可能会收购这家公司呢?笔者认为最适合的公司是私募公司Vista Equity Partners。这家私募公司建立了一份出众的投资组合公司名单,包括安保事业服务提供商Infoblox(也是笔者投资组合中的公司)Forcepoint,数据/分析供应商TIBCO和AGDATA,以及社交化市场推广服务提供商Marketo和Main Street Hub。

排名第二的潜在收购企业是赛纳公司(NASDAQ:CERN)和athenahelath公司 (NASDAQ:ATHN),这两家公司具备公司规模和协同优势,这些都是成功收购的必备条件。

Inovalon在笔者公司的投资组合中还是一个新涌现的、发展中的公司。

第二名:Radcom (RDCM)。年收入:2100万美元;股票市值:2亿1000万美元。

Radcom是电信行业的一个长期选手,该公司成立于1991年,一直保持着惊人的能力与时间、技术同步发展。今天,Radcom为大型服务供应商(如AT&T公司(NYSE:T))提供一条可靠的监控和服务保障工具产品线。该公司的产品线,特定市场定位的专业能力,以及拥有的大型电信服务商资源(以及该公司非常合理的估值)都使得该公司成为一个非常可靠的投资标的。

谁是Radcom的潜在收购者?有若干家公司会通过收购该公司获益,这些公司按合适程度排列如下:Amdocs Limited (NYSE:DOX),该公司目前就是Radcom的合作伙伴;诺基亚(NYSE:NOK),爱立信(NASDAQ:ERIC);NetScout Systems, Inc. (NASDAQ:NTCT) 以及让人颇感意外的甲骨文(NASDAQ:ORCL)。

Radcom也是笔者投资组合名单中的标的公司。

第三名:思可信(MOBL)。年收入:1.58亿美元;股票市值:3.43亿美元。

思可信拥有可靠的软件产品生产线,为访问企业资源的移动设备提供安全和追踪服务。虽然市场定位有些独特,思可信公司在移动网络安全市场还是具备坚实的、差异化的价值。此外,思可信也不会很贵:其股票市值只是该公司年销售额的2倍多一点,该公司的现金结余净额稍高于公司股票市值的20%。

谁会是思可信的潜在买家?很难确定最终的收购方是赛门铁克(NASDAQ:SYMC),麦咖啡(英特尔/TPG资本),还是帕洛阿尔托网络安全公司(NYSE:PANW)。笔者也不排除谷歌(NASDAQ:GOOG)加入收购争夺的可能。

思可信是笔者投资组合名单中的标的公司。

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