适合活跃交易者的风控技巧

2016-12-20 18:00

风险控制对成功的活跃交易来说是一个必不可少,但往往被忽视的先决条件。毕竟,如果没有进行恰当的风控,一位交易者一生创造的巨大财富也可能因为一两次错误交易而全部赔清。本文将会讨论一些简单的风控策略,帮助您保护自己的交易利润。

设定交易计划

中国古代著名军事指挥家孙武曾说过:“孰胜孰败,未战先知。”这句箴言的意思是,在战争中获胜靠的不是搏斗,而是计谋和策略。同样,成功的交易员往往也会引用这句话:“制定交易方案,按方案进行交易。”就像在战争里,提前谋划通常会意味着胜与败的差别。

止损点和止盈点是交易者在交易之前可以提前想好的两个关键策略。成功的交易者都清楚自己理想的买点和卖点是多少,而他们衡量收益的方法是估计股票进入他们目标位的概率。如果调整后收益足够高,那他们就会执行交易。

相反,失败的交易者根本不考虑在哪个点位卖出就开始交易。他们就像赌徒一样交易,情绪控制了他们。损失通常驱使人们继续持有并希望于能赢回自己的钱,而利润通常会诱使交易者轻率地决定继续持有以获得更多的利润。

止损点和止盈点

止损点是指交易者卖出并接受交易损失的一个价格。止损通常发生在交易无法按其所愿的情况下。设置止损点是为了阻止交易者“价格还会涨回来”的心态,并在损失不断扩大之前及时止损。举例来说,如果一只股票的价格跌破关键支撑位,交易者通常应尽可能快地卖出。

而另一边,止盈点是指交易者卖出股票并在此次交易中获利的价格。通常止盈操作会在基于风险因素的考虑下,结束继续追求额外上涨的做法。举例来说,如果一只股票在一波大幅上涨后不断接近核心阻力位,交易者可能想要在该股进入大涨后的调整期之前卖出。

如何有效设定止损点

通常应用技术分析就可以设定止损点和止盈点,但基本面分析同样可以在时机选择上发挥重要作用。举例来说,如果一位交易者在市场启动前持有某只股票,由于预期过高,那么该交易者可能会在消息兑现之前就卖出股票,无论该股票是否到达了止盈点。

均线是最受欢迎的设置止损点和止盈点的指标,它们可以方便地计算,并且得到了市场的广泛追踪。核心均线包括5日线,10日线,20日线,50日线,100日线及200日线。将这些均线应用到股票的K线图上,并确定均线作为支撑位或阻力位是否反映了股价过去的走向,按照这种方法就可以最好地设定出止损点和止盈点。

另一种非常好的设定止损点和止盈点的方法是使用支撑趋势线和阻力趋势线。将过去股价中显著的高出平均成交量的高点和低点连接起来,就画出了趋势线。和分析均线的作用一样,趋势线反映了股价的走向,高成交量的位置更具参考意义。

在设定止损点和止盈点的时候,要考虑如下关键问题:

对于更加不稳定的股票,要使用长期均线,这样能减少无意义价格波动触发执行止损操作的几率。

调整均线以匹配目标价格区间;举例来说,对长期的目标价格位应使用周期更长的均线,这样能降低产生出的操作信号数量。

止损位不应该落在目前股价高位至低位区间范围的1.5倍之内,否则很可能会毫无根据地触发止损。

根据市场的波动性调整止损操作;如果股价没有产生太大的变化,那么对止损位的设定应该更严格。

应用已知的基本面事件,如使用财报公开的时间点作为买入或卖出股票的关键时间点,因为波动性和不确定性可能会增加。

计算预期收益

计算预期收益对设定止损点和止盈点也必不可少。计算预期收益的重要性绝对没有被夸大,因为它要求交易者思考他们的交易,并让交易变得合理。同时,它也提供了一种系统化的比较各种交易并挑选出利润最高的交易的方法。

计算预期收益的公式如下:

[ (盈利概率) x (止盈%的盈利) ] + [ (亏损概率) x (止损%的亏损) ]

这个公式的结果就是活跃交易者的预期收益,之后该交易者可以衡量该收益与其他机会,并决定要交易哪些股票。盈利概率或亏损概率可以从历史上支撑位或阻力位上涨或下跌的幅度来计算得出;而对有经验的交易者,可以依靠有依据的推测。

总结​​​​​​​

交易者永远都应该在进行交易之前知道自己计划何时买入或卖出股票。通过有效地使用止损策略,交易者不仅可以将损失降到最少,也能够将无意义的卖出次数降低到最少。在你进行交易之前,提前制定好你的战斗方案,这样你就可以真正做到“孰胜孰败,未战先知”,并且获得收益了。

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